ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้น ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อเตรียมทดสอบแนวโน้มของ BoC

• USD/CAD ปรับตัวลดลง 0.11% ในวันจันทร์ เนื่องจากความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในสหรัฐฯ ลดลง
• คาดว่าอัตราเงินเฟ้อของแคนาดาในเดือนกรกฎาคมจะเร่งตัวขึ้นเป็น 2.9% YoY ซึ่งอาจตอกย้ำจุดยืนระมัดระวังของ BoC
• ข้อมูลเงินเฟ้อของแคนาดาอาจกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินครั้งต่อไปของธนาคารกลางแคนาดา

ในขณะที่รายงานข่าวนี้ USD/CAD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.3860 ในวันจันทร์ ปรับตัวลดลง 0.11% ในวันนี้ คู่เงินขยายการปรับตัวลง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (CAD) โดยนักลงทุนลดความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อของแคนาดาประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงต่อมาของวันจันทร์

การอ่อนค่าล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐเกิดขึ้นหลังจากการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังหลายรายการ ซึ่งรวมถึงยอดค้าปลีกที่ลดลงอย่างไม่คาดคิด สัญญาณการชะลอตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ลดลงกำลังลดความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเร็วๆ นี้ ตามเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดคาดการณ์โอกาสประมาณ 30% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป ลดลงจากเกือบ 40% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

ในฝั่งแคนาดา นักลงทุนกำลังรอการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนกรกฎาคม คาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 2.9% YoY หลังจากเพิ่มขึ้น 2.8% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่คาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น 0.7% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน

แรงกดดันด้านราคาที่เร่งตัวขึ้นอาจตอกย้ำแนวทางรอดูสถานการณ์ของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ในการประชุมเดือนกรกฎาคม ธนาคารกลางคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.25% ติดต่อกันเป็นครั้งที่หก ทิฟฟ์ แมคเคล็ม ผู้ว่าการ BoC กล่าวว่า ธนาคารกลางอาจมองข้ามผลกระทบจากภาวะช็อกจากราคาพลังงานในระยะสั้นได้ พร้อมย้ำว่าจะไม่ปล่อยให้ราคาพลังงานที่สูงขึ้นส่งผ่านไปสู่อัตราเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ

จับตา CPI แคนาดา ขณะที่ USD/CAD ทดสอบแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน และมาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานของ BoC ยังคงอยู่ในระดับต่ำ

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า “USD/CAD กำลังจับตาแนวรับสำคัญที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (1.3849)” ก่อนการประกาศ CPI ของแคนาดาประจำเดือนกรกฎาคมในเวลา “13:30 น. ตามเวลา London หรือ 08:30 น. ตามเวลา New York” โดย BBH คาดว่า “CPI ทั่วไปจะอยู่ที่ 2.9% YoY เทียบกับ 2.8% ในเดือนมิถุนายน (ประมาณการไตรมาส 3 ของ BoC: 2.5%), CPI พื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) คาดว่าจะอยู่ที่ 1.8% YoY เทียบกับ 1.8% ในเดือนมิถุนายน และคาดว่า CPI พื้นฐาน (ค่าเฉลี่ยของดัชนีแบบ Trim และ Median) จะอยู่ที่ 1.85% เป็นเดือนที่สองติดต่อกัน (ประมาณการไตรมาส 3 ของ BoC: 2.0%)” พวกเขาให้เหตุผลว่า “ส่วนผสมระหว่างการเติบโตและเงินเฟ้อที่เอื้ออำนวยของแคนาดาเป็นปัจจัยที่ดีต่อ CAD อย่างไรก็ตาม ช่องว่างผลผลิตที่ติดลบเปิดโอกาสให้ตลาดลดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoC (67 จุดเบสิกพอยต์ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า) ซึ่งจำกัดโอกาสขาขึ้นของ CAD”

ตามข้อมูลจาก TD Securities ข้อมูลเงินเฟ้อควรแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย โดยพวกเขา “คาดว่า CPI ทั่วไปจะปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์ สู่ระดับ 2.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากราคาปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน โดยได้รับแรงหนุนเชิงบวกจากสินค้าอาหารและพลังงาน ขณะที่บริการด้านการเดินทางจะช่วยชดเชย” TD ระบุเพิ่มเติมว่า “คาดว่า CPI-trim/CPI-median จะทรงตัวที่ระดับ 1.85% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งจะทำให้ CPI พื้นฐานยังคงอยู่ต่ำกว่าประมาณการของ BoC จากรายงานนโยบายการเงินเดือนกรกฎาคม และเปิดทางให้ธนาคารยังคงมองข้ามผลกระทบจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นในเดือนกันยายน” สำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจ TD เน้นว่า “ยอดขายภาคการผลิตเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนมิถุนายน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ -0.1% (TD: -0.4%) แม้จะได้รับแรงฉุดอย่างมากจากราคาพลังงานที่ลดลง” และ “หากไม่นับรวมโรงกลั่นน้ำมัน ยอดขายภาคการผลิตเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน โดยได้รับแรงหนุนในวงกว้างจากการเติบโตใน 15 จาก 21 อุตสาหกรรมย่อย”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/CAD

ในกราฟรายชั่วโมง USDCAD เคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับ 1.3860 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาลงซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านบริเวณ 1.3913 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงที่ระดับ 1.3915 ทั้งนี้ คู่เงินยังเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ระดับ 1.3955 อย่างมาก ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มการปรับตัวขึ้นที่ถูกจำกัด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวอยู่เหนือเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อยบริเวณ 31 บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่ แต่เริ่มเข้าสู่ภาวะตึงตัว

สำหรับขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นแเทรนด์ไลน์ขาลงบริเวณ 1.3913 ตามด้วยเส้น SMA 100 ชั่วโมงที่ระดับ 1.3915 อย่างใกล้ชิด ซึ่งก่อตัวเป็นกลุ่มแนวต้านใกล้เคียง หากราคาทะลุเหนือโซนนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางไปสู่แนวต้านที่สูงขึ้นบริเวณเส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ระดับประมาณ 1.3955 เนื่องจากชุดข้อมูลปัจจุบันไม่ได้ระบุระดับแนวรับที่ชัดเจน จุดต่ำสุดล่าสุดซึ่งอยู่ต่ำกว่าระดับตลาดเล็กน้อยจึงยังคงเป็นจุดอ้างอิงใกล้ที่สุดในด้านขาลง และแนวโน้มขาลงมีแนวโน้มที่จะยังคงดำเนินต่อไป ตราบใดที่ราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าบริเวณ 1.39 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ดังกล่าว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)