ทองคํากลับมายืนเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาน้ำมันอ่อนตัวลง การตัดสินใจของเฟดทดสอบการฟื้นตัว

• ทองคำเพิ่มขึ้น 0.6% สู่ระดับ 4,020 ดอลลาร์ หลังดีดตัวขึ้นจาก 3,978 ดอลลาร์
• ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลงช่วยผ่อนคลายแรงกดดันต่อทองคำ
• โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นแตะ 83% ก่อนถ้อยแถลงของ Warsh

ราคาทองคำฟื้นตัว เพิ่มขึ้น 0.6% หลังจากปิดสัปดาห์ที่แล้วต่ำกว่าระดับ 4,000 ดอลลาร์ เนื่องจากการเก็งกำไรเกี่ยวกับการลดระดับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้กดดันราคาพลังงานให้ลดลง ก่อนการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในสัปดาห์นี้ XAU/USD ซื้อขายที่ 4,020 ดอลลาร์ หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 3,978 ดอลลาร์

XAU/USD ฟื้นตัว ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลงและการทูตในตะวันออกกลางหนุนทองคำ

ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคา โดยเฉพาะราคาน้ำมัน ซึ่งแสดงความสัมพันธ์เชิงบวกเล็กน้อยกับเงินดอลลาร์ อิหร่าน ตุรกี ปากีสถาน และซาอุดีอาระเบีย ซึ่งเป็นสมาชิกของข้อตกลงเมกกะ ตกลงที่จะเดินหน้าการเจรจาต่อไป ขณะเดียวกัน การคาดการณ์ถึงการโจมตีกรุงเตหะรานที่ประสานงานกันระหว่างสหรัฐฯ และอิสราเอลยังคงแขวนอยู่ หลังเจ้าหน้าที่อิหร่านตัดประเด็นการเจรจาด้านนิวเคลียร์ออกจากการพบปะอีกครั้งภายใต้ข้อตกลงเมกกะ

น้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ซึ่งเป็นมาตรฐานราคาน้ำมันของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง 0.5% สู่ระดับ 102.90 ดอลลาร์ เปิดทางให้ทองคำฟื้นตัว ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับราคาทองคำ ลดลง 2 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.978% เนื่องจากนักลงทุนลดการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธนี้

ณ เวลาที่เขียนบทความ ตลาดเงินคาดการณ์ว่ามีโอกาส 83% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม นักลงทุนรอการแถลงข่าวของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการดำเนินการครั้งต่อไปของธนาคารกลาง แม้ว่าเขาจะไม่ได้ให้คำแนะนำล่วงหน้าก็ตาม

เทรดเดอร์ควรตระหนักว่า แม้ทองคำจะเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่ทองคำมักทำผลงานได้ไม่ดีในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง หากถ้อยแถลงของวอร์ชมีท่าทีเข้มงวดเชิงนโยบาย XAU/USD อาจปรับตัวลดลงต่อ และมีโอกาสร่วงต่ำกว่าระดับ 4,000 ดอลลาร์

นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังจับตาการเปิดเผยข้อมูลการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิง เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย ขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังเตรียมรับมือการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในวันที่ 3 พฤศจิกายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ผู้ซื้อทองคำปรากฏตัวต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ เป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 4,050 ดอลลาร์

หลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 3,975 ดอลลาร์ ทองคำกำลังกลับทิศทางและใกล้จะก่อตัวเป็นรูปแบบแท่งเทียน ‘bullish engulfing’ ซึ่งหมายความว่ามีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ แม้การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะได้รับแรงหนุนจากโมเมนตัม โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ปรับตัวสูงขึ้น แต่ RSI 14 วันยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงและอาจจำกัดการปรับตัวขึ้น

แนวต้านแรกของ XAU/USD อยู่ที่ 4,100 ดอลลาร์ การทะลุระดับดังกล่าวจะเปิดทางไปสู่ระดับทางจิตวิทยาที่ 4,150 ดอลลาร์ ก่อนถึงระดับ 4,200 ดอลลาร์ หากผ่านระดับดังกล่าวได้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 4,221 ดอลลาร์ และ SMA 50 วันที่ 4,294 ดอลลาร์

สำหรับการปรับตัวลงต่อเนื่อง แนวรับแรกของ XAU/USD อยู่ที่ 4,000 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับต่ำสุดในรอบ 23 วันของเดือนตุลาคมที่ 3,975 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 17 กรกฎาคมที่ 3,959 ดอลลาร์ และระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ 3,941 ดอลลาร์