ทองคําทรงตัวหลังจากร่วงลงอย่างรวดเร็ว ขณะที่เทรดเดอร์ชั่งน้ําหนักความเสี่ยงจากเฟดและตะวันออกกลาง

• ราคาทองคงที่หลังจากปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงในวันพฤหัสบดี เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง
• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและการเก็บภาษีใหม่ของสหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยกดดันเงินเฟ้อและความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
• XAU/USD ยังคงยืนเหนือ $4,000 แต่ภาพรวมทางเทคนิคยังคงเป็นขาลงเมื่ออยู่ต่ำกว่ากลางแถบ Bollinger

ทองคํา (XAU/USD) ทรงตัวในวันศุกร์หลังจากร่วงลงเกือบ 2% ในวันก่อนหน้า เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นกระตุ้นให้เกิดความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางแนวโน้มเงินเฟ้อที่เลวร้ายลง ขณะที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ราว $4,065 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในวันเดียวกันที่ $4,022

การย่อตัวของราคาน้ำมันส่งผลกดดันดอลลาร์สหรัฐเล็กน้อยและดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อย ช่วยหนุนราคาทองคำซึ่งโดยปกติจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับทั้งสอง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นยังคงจำกัดเนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดยังคงผูกติดกับแนวทางนโยบายเข้มงวดของเฟด ขณะที่โอกาสสันติภาพในตะวันออกกลางดูเหมือนจะมีน้อยในระยะสั้น

ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ตลาดมองว่ามีโอกาส 78% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ขณะที่เฟดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในที่ประชุมวันที่ 28-29 กรกฎาคม

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดยืนยันแนวโน้มเชิงเข้มงวด ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมของ S&P Global เบื้องต้นเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบแปดเดือนที่ 53.6 ในเดือนกรกฎาคม จาก 51.9 ในเดือนมิถุนายน ขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการเพิ่มขึ้นเป็น 53.6 จาก 51.2 ดัชนี PMI ภาคการผลิตลดลงเล็กน้อยเป็น 53.8 จาก 53.9

ความตึงเครียดทางการค้าก็เพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อหลังสหรัฐฯ บังคับใช้ภาษีใหม่ 10% และ 12.5% กับการนำเข้าจากคู่ค้าการค้า 60 ประเทศในวันศุกร์

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ กองทัพสหรัฐฯ ได้ดำเนินการโจมตีต่อเนื่องเป็นคืนที่ 13 กับอิหร่าน ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวกับ Axios ว่าเขากำลัง "พิจารณาการโจมตีครั้งใหญ่" และ "ใกล้จะตัดสินใจแล้ว" อิหร่านยังได้โจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในจอร์แดนและบาห์เรน

สงครามขณะนี้คุกคามเส้นทางขนส่งพลังงานหลักสองแห่ง คือช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบาบ เอล-มันเดบ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของการหยุดชะงักของอุปทานเป็นเวลานานและทำให้ราคาน้ำมันยังคงสูง

น้ำมันเวสต์เท็กซัสอินเทอร์มีเดียต (WTI) ปรับตัวขึ้น 6% ในวันพฤหัสบดี โดยขึ้นไปเหนือ $92.00 ชั่วคราว ขณะที่เขียน WTI ซื้อขายอยู่ราว $88.50 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบมากกว่าหนึ่งเดือน

นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า "แม้จะมีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างต่อเนื่อง ทองคำยังคงดิ้นรนที่จะดึงดูดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่เริ่มต้นความขัดแย้ง" โดยความสนใจของนักลงทุนหันไปที่ "ผลกระทบเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและโอกาสของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานาน"

จากบริบทนี้ แนวโน้มระยะสั้นของทองคำยังคงเอียงไปทางขาลง อย่างไรก็ตาม โลหะสีเหลืองยังคงยืนเหนือระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $4,000 ทำให้ XAU/USD เคลื่อนไหวในกรอบกว้างระหว่าง $4,000 ถึง $4,200 เป็นสัปดาห์ที่ห้าติดต่อกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยืนเหนือ $4,000 อย่างมั่นคง

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น โดยยืนอยู่ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน หรือเส้นกลางของ Bollinger Band ที่ $4,069 และต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ประมาณ $4,480 อย่างชัดเจน

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้น 50 ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่สูงกว่า 35 บ่งชี้ว่าช่วงขาลงที่เกิดขึ้นยังคงมีความแข็งแกร่งของแนวโน้มอย่างมีนัยสำคัญแม้จะมีการรวมตัวของราคาในช่วงหลัง

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band ประมาณ $4,069 โดยมีแนวต้านเพิ่มเติมที่เส้นบนของ Bollinger Band ใกล้ $4,180 ตามด้วยแนวต้านแนวนอนเชิงกลยุทธ์ที่ $4,350 และเส้น SMA 100 วันที่อยู่ห่างออกไปที่ประมาณ $4,480

ในฝั่งขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับราคาทางจิตวิทยา $4,000 ตามด้วยเส้นล่างของ Bollinger Bands ใกล้ $3,957 โซนความต้องการที่มีน้ำหนักมากกว่านั้นอยู่ราวๆ $3,800 ซึ่งผู้ซื้ออาจเข้ามาแทรกแซงหากการปรับตัวลดลงขยายตัวต่อไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)