ทองคำ: การเบรกเอาต์ยังคงเดินหน้าต่อในขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรลดลง – OCBC

คริสโตเฟอร์ หว่อง และซิม โม ซียง จาก OCBC เน้นย้ำถึงการดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วของทองคำ เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ลดลงส่งผลกระทบต่อน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (UST) ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง การซื้อทางเทคนิคและการปิดสถานะ Short เร่งตัวขึ้นเมื่อแนวต้านถูกทำลาย ขณะที่ความต้องการจากธนาคารกลางเกาหลีเพิ่มการหนุน โมเมนตัมระยะสั้นเป็นขาขึ้นเล็กน้อย โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 4333 และ 4393 และแนวรับที่ 4160 และ 4077

ทองคำทะลุแนวต้านจากอัตราผลตอบแทนที่ลดลง

"ทองคำปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อคืนนี้ เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ลดลงทำให้น้ำมันราคาลดลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลง ความคาดหวังของตลาดที่ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลง โดยมีความน่าจะเป็นประมาณ 55% ที่ราคาสะท้อน (เทียบกับ 66% เมื่อสัปดาห์ก่อน) การเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วของทองคำเร่งขึ้นหลังจากราคาทะลุแนวต้านล่าสุด กระตุ้นการซื้อทางเทคนิคและการปิดสถานะ Short"

"ความแข็งแกร่งของทองคำบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังประเมินความเป็นไปได้ของการลดความตึงเครียดในความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน การฟื้นฟูการไหลของน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ต่ำลง และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลง"

"ข่าวที่ว่าธนาคารกลางเกาหลีเตรียมซื้อทองคำที่ผลิตในประเทศเป็นครั้งแรกในรอบ 13 ปี และเพิ่งเริ่มซื้อทองคำ ETF อาจช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นในตลาดเล็กน้อย แม้ว่าขนาดและเวลาของการซื้อยังไม่ชัดเจน"

"โมเมนตัมระยะสั้นดีขึ้น โดยรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันศุกร์นี้เป็นกุญแจสำคัญว่าการลดลงของอัตราผลตอบแทน ดอลลาร์สหรัฐ และการทะลุแนวต้านของทองคำจะสามารถยืนหยัดได้หรือไม่"

"โมเมนตัมรายวันเป็นขาขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ RSI ปรับตัวขึ้นใกล้สภาวะซื้อมากเกินไป แนวต้านอยู่ที่ 4333 (การปรับฐานฟิโบ 23.6% จากจุดสูงสุดถึงต่ำสุดในปี 2026), 4393 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน) แนวรับอยู่ที่ 4160 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน), 4077 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน)"

(บทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์และได้รับการตรวจสอบโดยบรรณาธิการ