ทองคำขยับขึ้นเหนือระดับ $4,500 จากการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์  ราคาทองคำปรับตัวขึ้นมาใกล้ $4,530
• การประกาศของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ว่าจะเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรอายุยาวช่วยหนุนราคาทองคำ 
• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกระตุ้นความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อจะทำให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ ราคาทองคำ (XAUUSD) ขยับขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ $4,530 โลหะมีค่าดีดตัวขึ้นหลังจากร่วงลงก่อนหน้านี้ בעקבותการตัดสินใจที่ไม่คาดคิดของรัฐบาลประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ที่จะเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรอายุยาว 

สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า กระทรวงการคลังอาจเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรเกินกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ ส่วนหนึ่งเพื่อส่งสัญญาณว่าอัตราผลตอบแทนในปัจจุบันไม่ได้สะท้อนปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ เขาย้ำว่าอัตรา ดอกเบี้ย ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องใดๆ กับการตัดสินใจซื้อคืนพันธบัตร

ตามรายงานของ Bloomberg  เมื่อวันพุธ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า จะซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวเพิ่มขึ้น เพื่อพยายามสกัดการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของต้นทุนการกู้ยืม

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นของทองคำอาจมีไม่มาก ท่ามกลางแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพราะราคาพลังงาน ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาส 36.2% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไป ลดลงจาก 47% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ทั้งนี้ เป็นที่น่าสังเกตว่าทองคำมักถูกใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย ทำให้ทองคำน่าสนใจน้อยลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง

ทองคำได้แรงหนุน ขณะที่ฉากทัศน์นโยบายสหรัฐฯ สนับสนุนพันธบัตรระยะยาว

ตามข้อมูลจาก TD Securities สัญญาณด้านนโยบายล่าสุดจากวอชิงตันกำลังช่วยพยุงทองคำแท่งในระยะใกล้ ธนาคารระบุว่า “สัญญาณที่กระทรวงการคลังต้องการสนับสนุนพันธบัตรระยะยาว ประกอบกับเฟดที่พร้อมจะมองข้ามราคาพลังงานที่สูงขึ้น น่าจะเพียงพอที่จะช่วยหนุนทองคำในระยะใกล้” ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ในปัจจุบันและฉากทัศน์ด้านนโยบายยังคงเอื้อต่อทองคำโดยรวม แม้อัตราผลตอบแทนจะปรับตัวสูงขึ้นล่าสุด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAUUSD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และแถบกลางของ Bollinger ราคาเคลื่อนตัวเข้าใกล้แถบด้านบนของ Bollinger ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 67.54 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งและกำลังเข้าใกล้สภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการปรับตัวขึ้นในปัจจุบันอาจเสี่ยงต่อการเข้าสู่ช่วงปรับฐานเมื่อมีการทดสอบแถบด้านบน

ด้านขาลง ระดับแนวรับแรกอยู่ใกล้จุดกลับตัวล่าสุดบริเวณ $4,528 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ $4,380 และแถบกลางของ Bollinger ใกล้ $4,252 ซึ่งเป็นบริเวณที่ฝั่งผู้ซื้ออาจพยายามปกป้องแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน หากมีการย่อตัวลงลึกกว่านั้น ราคาจะเปิดทางไปทดสอบแถบด้านล่างของ Bollinger ใกล้ $3,915 ซึ่งเป็นแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ห่างออกไปมากกว่า ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แถบด้านบนของ Bollinger บริเวณ $4,585 และการทะลุขึ้นเหนือเพดานดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้การปรับตัวขึ้นของทองคำเดินหน้าต่อไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)