ทองคำดิ้นรนใกล้ระดับ $4,350 ขณะที่แนวโน้มเฟดที่เข้มงวดหนุนนำดอลลาร์สหรัฐฯ

• ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยแนวโน้มขาลง เนื่องจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะดำเนินนโยบายเข้มงวดช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
• เทรดเดอร์รอข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ และสุนทรพจน์จากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนในสัปดาห์นี้
• XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มเป็นกลางในกราฟ 4 ชั่วโมง ขณะที่ RSI และ MACD ส่งสัญญาณโมเมนตัมที่อ่อนแรง

ทองคำ (XAUUSD) ยังคงอยู่ในภาวะตั้งรับในวันจันทร์ โดยหยุดสถิติขาขึ้นสองวันติดต่อกัน เนื่องจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคา ณ เวลาที่เขียน XAUUSD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,350 ในช่วงเวลาการซื้อขายของสหรัฐฯ หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $4,322

โลหะมีค่าไม่มีแรงขายต่อเนื่องที่แข็งแกร่ง เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบหลายปีของสัปดาห์ที่แล้ว ราคาน้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $92 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ และมีแนวโน้มปรับตัวลดลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน

ราคาน้ำมันอยู่ภายใต้แรงกดดัน ท่ามกลางสัญญาณความพยายามทางการทูตเกี่ยวกับสงครามในตะวันออกกลาง และกระแสพลังงานจากซาอุดีอาระเบียที่ปรับตัวดีขึ้น

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าเขา “น่าจะ” เปิดกว้างต่อการพบปะกับประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเคียนของอิหร่านนอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ ทรัมป์อาจหารือกับผู้นำประเทศอื่นๆ ในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียด้วย

โมห์เซน เรซาอี หัวหน้าฝ่ายความมั่นคงของอิหร่าน กล่าวว่าเตหะรานได้ส่งเงื่อนไขของตนไปยังสหรัฐฯ ผ่านคนกลางระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตาม เขายังเตือนด้วยว่าอิหร่านจะตอบโต้อย่างรุนแรง หากสหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีอีกครั้ง ขณะเดียวกัน กลุ่มฮูษีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านและกองกำลังซาอุดีอาระเบียยังคงสู้รบกัน

สำหรับทองคำ ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร ราคาน้ำมันดิบ และพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ ยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคา ราคาพลังงานยังคงอยู่สูงกว่าระดับก่อนเกิดสงครามอย่างมาก และยังคงเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

แรงกระแทกด้านพลังงานผลักดันให้ธนาคารกลางรายใหญ่หันไปใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น โดยเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นมักกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ เนื่องจากทำให้การลงทุนที่ให้ดอกเบี้ยมีความน่าสนใจมากขึ้น

ออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโกกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า เขา "มองในแง่ดีว่าเฟดจะสามารถกลับเข้าสู่เส้นทางที่นำไปสู่อัตราเงินเฟ้อ 2% ได้ ตราบใดที่ยังไม่มีหลักฐานเพิ่มเติมว่าอุปสงค์กำลังร้อนแรงเกินไป" พร้อมเสริมว่า เขาจะไม่มีปัญหาหากอัตราดอกเบี้ยปรับตัวลดลง หากมี "หลักฐานที่น่าเชื่อถือว่าเงินเฟ้อกำลังมุ่งหน้ากลับสู่ระดับ 2%"

เทรดเดอร์กำลังคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และตลาดก็ได้สะท้อนโอกาสอย่างมีนัยสำคัญที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคมไปแล้ว dot plot ฉบับอัปเดตยังชี้ให้เห็นว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้ แนวโน้มการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูง ซึ่งสร้างสภาพแวดล้อมที่ไม่เอื้อต่อทองคำ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 100.40 ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ที่ 100.56 ซึ่งแตะไปเมื่อวันศุกร์

ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ค่อนข้างเบาบาง ข้อมูลสำคัญที่จะประกาศ ได้แก่ ตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ S&P Global และผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ประจำเดือนกันยายน นอกจากนี้ ตลาดจะจับตาตารางการแถลงของวิทยากรเฟดที่อัดแน่น เพื่อหาเบาะแสใหม่เกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบใกล้เส้นกลางของ Bollinger

ในกราฟสี่ชั่วโมง XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ของ Bollinger 20 ช่วง ที่ประมาณ $4,347 เพียงเล็กน้อย ทำให้แนวโน้มระยะสั้นเป็นกลาง ขณะที่ราคาปรับฐานอยู่ระหว่างแนวรับของแถบ Bollinger ที่อยู่ใกล้เคียงและแนวต้านด้านบน แถบ Bollinger ด้านบนที่ประมาณ $4,412 ยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นในขณะนี้ บ่งชี้ว่าความพยายามขาขึ้นยังคงถูกจำกัดขณะที่โมเมนตัมกลับสู่ภาวะปกติ โดยดัชนี Relative Strength Index อยู่ใกล้ 51 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ทรงตัวอยู่ใกล้เส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นต่อทิศทางที่ลดลง

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger ใกล้ $4,347 ตามด้วยแถบด้านล่างที่ประมาณ $4,282 และแนวรับที่แข็งแกร่งขึ้นที่ $4,200 ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่แถบ Bollinger ด้านบนใกล้ $4,412 ตามด้วยแนวกั้นแนวนอนที่ $4,450 และจากนั้นที่ $4,500 ซึ่งราคาจำเป็นต้องทะลุขึ้นไปเพื่อยืนยันการปรับตัวขาขึ้นต่อเนื่องที่แข็งแกร่งขึ้นในกรอบเวลาสี่ชั่วโมง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)