ทองคำทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน เหนือ $4,400 นักลงทุนจับตา CPI ของสหรัฐฯ

• ทองคำกลับมามีแรงหนุนเชิงบวกในวันพุธ แม้โอกาสขาขึ้นดูเหมือนจะมีไม่มาก
• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเก็งว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งอาจชะลอการปรับตัวขึ้น
• เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอดูอยู่ข้างสนามก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ

ในช่วงครึ่งแรกของเซสชั่นยุโรป ทองคำ (XAUUSD) ยังคงมีแรงซื้อเหนือระดับ $4,400 และยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 มิถุนายน ซึ่งขึ้นไปแตะได้เมื่อวันอังคาร ขณะนี้เทรดเดอร์ตั้งตารอการประกาศรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่มีสาเหตุมาจากราคาน้ำมันที่ผันผวน ซึ่งจะส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) และเป็นแรงผลักดันที่มีนัยสำคัญต่อโลหะทองคำ

ก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญ ราคาน้ำมันยังคงแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่ง ท่ามกลางความหวังที่ลดลงว่าช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาเปิดทำการได้อย่างรวดเร็ว ที่ปรึกษาของผู้นำสูงสุดอิหร่าน โมจตาบา คาเมเนอี กล่าวว่าเส้นทางน้ำสำคัญแห่งนี้จะไม่เปิดจนกว่าสหรัฐฯ จะปฏิบัติตามข้อเรียกร้องของเตหะราน นอกจากนี้ กลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านยังยกระดับการโจมตีเรือในทะเลแดงและช่องแคบบับเอลมันเดบ โดยเฉพาะเรือที่เชื่อมโยงกับซาอุดีอาระเบีย พัฒนาการล่าสุดทำให้เบี้ยประกันความเสี่ยงจากสงครามยังคงมีบทบาท และเป็นแรงหนุนให้ราคาน้ำมันดิบ ซึ่งยิ่งทำให้ความกังวลด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank เน้นย้ำว่า "ความหวังที่จะบรรลุข้อตกลงฉบับใหม่ระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ในอนาคตอันใกล้ รวมถึงความหวังว่าช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาเปิดอีกครั้งกำลังลดน้อยลง" หลังจุดยืนทางการทูตแข็งกร้าวขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา พวกเขาระบุว่าอิหร่าน "ได้กำหนดเงื่อนไขสำหรับการเปิดช่องแคบอีกครั้ง" ซึ่งรวมถึง "ข้อเรียกร้องเรื่องค่าปฏิกรรมสงคราม" ขณะที่ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ตอบโต้ด้วย "ข้อเรียกร้องใหม่ให้มีการจ่ายค่าชดเชยแก่ผู้เสียหายจากความขัดแย้ง" ตามข้อมูลของ Commerzbank การยกระดับข้อเรียกร้องระหว่างกันนี้ตอกย้ำว่าโอกาสที่จะบรรลุข้อตกลงในระยะใกล้เพื่อฟื้นฟูการขนส่งอย่างเต็มรูปแบบผ่านเส้นทางเดินเรือสำคัญนั้นกำลังลดลง ซึ่งยิ่งทำให้เบี้ยประกันความเสี่ยงที่ฝังอยู่ในตลาดพลังงานขณะนี้เพิ่มสูงขึ้น

ปัจจัยนี้หักล้างสัญญาณตลาดแรงงานสหรัฐฯ ชะลอตัว และสนับสนุนเหตุผลที่เฟดควรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตามข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ขณะนี้เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์ว่ามีโอกาสมากกว่า 75% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปีนี้ แนวโน้มดังกล่าวยังคงสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งเมื่อรวมกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ น่าจะเป็นประโยชน์ต่อ USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางสถานการณ์เผชิญหน้าระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน เอเชียต้องสั่นคลอนจากการยิงขีปนาวุธวิถีโค้งของเกาหลีเหนือในช่วงเช้าตรู่

เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันก่อนการซ้อมรบร่วมทางทหารครั้งใหญ่ระหว่างเกาหลีใต้และสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน ไต้หวันประณามแผนการซ้อมรบทางทะเลระหว่างจีนและเรือรบของอินโดนีเซียบริเวณนอกชายฝั่งตะวันออกของเกาะ ปัจจัยเหล่านี้สนับสนุนฝั่งผู้ซื้อ USD และทำให้ควรใช้ความระมัดระวังก่อนวางสถานะเพื่อคาดการณ์การปรับตัวขึ้นต่อของทองคำที่แข็งแกร่งในช่วงประมาณหนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมา

กราฟรายวัน XAU/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

โลหะทองคำเคลื่อนไหวอยู่ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน แต่ยังคงติดแนวต้านด้านบนที่หนาแน่น ซึ่งเริ่มจากระดับ 50.0% Fibonacci retracement ของการร่วงลงในช่วงเดือนเมษายนถึงมิถุนายน และทอดยาวขึ้นไปยังเส้น SMA 200 วันที่ $4,500.51 บ่งชี้ว่าฝั่งขาขึ้นจำเป็นต้องทะลุขึ้นเหนือระดับดังกล่าวอย่างชัดเจนเพื่อกลับมาควบคุมตลาด

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ $4,388.33 โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ระดับ 38.2% ของ Fibonacci retracement ที่ $4,298.48 และระดับ 23.6% ที่ $4,161.40 หากราคาทะลุต่ำกว่าระดับหลัง อาจเปิดทางให้ราคาร่วงลงไปทดสอบแนวรับโครงสร้างบริเวณ $3,939.81

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)