ทองคำปรับตัวขึ้น ขณะที่แรงขายดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น และการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง

• ทองคำดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดใหม่ของสัปดาห์ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยหนุน
• เงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงและตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอลง ทำให้นักลงทุนลดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
• XAU/USD ยังคงพยายามฝ่าเส้น SMA 100 วัน โดยบริเวณ $4,386-$4,455 ก่อตัวเป็นโซนแนวต้านสำคัญ

ทองคำ (XAUUSD) ดีดตัวขึ้นในวันศุกร์ หลังเปิดวันในแดนลบและร่วงลงแตะระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ครั้งใหม่ที่ $4,311 ณ เวลาที่เขียน ราคาทองคำซึ่งเป็นโลหะมีค่าเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $4,381 โดยได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงและการคาดการณ์ที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม โลหะชนิดนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ $4,449 ซึ่งแตะไว้เมื่อวันพฤหัสบดี

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชุดใหม่ที่เปิดเผยในวันศุกร์ยิ่งเพิ่มสัญญาณว่าโมเมนตัมทางเศรษฐกิจกำลังสูญเสียแรงส่ง ยอดค้าปลีกลดลง 0.6% MoM ในเดือนกรกฎาคม พลาดการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% และพลิกกลับจากการเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนมิถุนายน

ตัวเลขการใช้จ่ายที่อ่อนแอสอดคล้องกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในสัปดาห์นี้ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังผ่อนคลายลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเบื้องต้นจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) แสดงให้เห็นว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคในระยะ 1 ปีขยับขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 4.3% ในเดือนสิงหาคม จาก 4.2% ขณะที่การคาดการณ์ในระยะ 5 ปียังคงทรงตัวที่ 3.3%

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงอย่างต่อเนื่องผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้นลดลงอย่างรวดเร็ว และทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงเผชิญแรงกดดันต่ำกว่า 100 ขณะที่เทรดเดอร์ลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้เทรดเดอร์คาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงต้นทุนการกู้ยืมไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนหน้า โดยมีโอกาสประมาณ 71%

สถานการณ์ดังกล่าวสร้างปัจจัยหนุนในระยะใกล้ให้กับโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทน แต่แนวโน้มเงินเฟ้อยังคงห่างไกลจากการคลี่คลายอย่างชัดเจน เงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด ขณะที่ผลกระทบจากภาวะช็อกด้านพลังงานยังไม่จางหายไปทั้งหมด เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งยังคงยืดเยื้อ

TD Securities ระบุว่า “สถานะซื้อสุทธิทองคำของ CTA กำลังฝังแน่นมากขึ้น ควบคู่ไปกับความต้องการลงทุนตามดุลยพินิจที่กลับมาอีกครั้ง” ธนาคารเสริมว่า “เฟดมีแนวโน้มที่จะคงนโยบายการเงินท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง และแม้ราคาพลังงานจะปรับตัวขึ้น แต่คาดว่าจะยังสนับสนุนโลหะสีเหลืองให้อยู่ในกรอบระดับสูงได้เป็นอย่างดี”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เผชิญความยากลำบากในการทะลุผ่านเส้น SMA 100 วัน

XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด แต่กำลังเผชิญความยากลำบากในการทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,386 ได้อย่างเด็ดขาด โลหะดังกล่าวยังคงอยู่เหนือเส้น SMA 20 วันอย่างชัดเจน ซึ่งก่อตัวเป็นเส้นกลางของ Bollinger Band ที่ $4,173

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ในกราฟรายวันอยู่ที่ประมาณ 62 ขณะที่อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในแดนบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่งเพียงพอที่จะทดสอบแนวต้านด้านบน

ในด้านขาขึ้น พื้นที่ระหว่างเส้น SMA 100 วันที่ $4,386 และขอบบนของ Bollinger Band ที่ $4,455 ก่อตัวเป็นโซนแนวต้านที่แข็งแกร่ง การทะลุผ่านพื้นที่นี้ได้อย่างต่อเนื่องอาจทำให้เกิดโมเมนตัมขาขึ้นครั้งใหม่

ในด้านขาลง แนวรับแรกจะอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger บริเวณ $4,173 ก่อนถึงระดับ $4,000 ซึ่งมีความสำคัญทางจิตวิทยา หากร่วงลงลึกกว่านี้ จะเปิดทางให้ราคาทดสอบเส้นล่างของ Bollinger ใกล้ระดับ $3,891

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)