ทองคำปรับตัวขึ้นจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ ขณะที่การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเลื่อนไปเป็นเดือนธันวาคม

• ทองคำฟื้นตัวกลับมาอยู่เหนือ $4,130 เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงหักล้างท่าทีเข้มงวดของเฟด
• ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซยังคงหนุน WTI แม้ทรัมป์ออกแถลงการณ์
• ตลาดกำลังประเมินว่ามีโอกาส 81% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนธันวาคม

ราคาทองคำ (XAU/USD) ขยับสูงขึ้นในวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง แม้เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สนับสนุนการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,130 เพิ่มขึ้น 0.48% หลังจากแตะระดับต่ำสุดใกล้ $4,103

ทองคำแท่งปรับตัวขึ้นจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลง แม้เฟดใช้ถ้อยคำในเชิงเข้มงวด

วิกฤตในตะวันออกกลางยังคงสร้างแรงกดดันต่ออัตราเงินเฟ้อ เนื่องจากราคาพลังงานยังอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในรอบหลายปี การระเบิดใกล้ช่องแคบฮอร์มุซยังคงหนุนให้น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ อยู่ที่ $90.85 เพิ่มขึ้นกว่า 2% จากก่อนหน้านี้ที่ปรับตัวขึ้นมากกว่า 4% หากไม่ใช่เพราะถ้อยแถลงของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ

ทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ จะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม อย่างไรก็ตาม รายงานของ Axios ระบุว่าเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิสราเอลกล่าวว่าผู้นำอิหร่านไม่ไว้วางใจความคิดเห็นของทรัมป์ พร้อมเสริมว่าผู้นำอิหร่านต้องการหลีกเลี่ยงการโจมตีแบบไม่ทันตั้งตัวเป็นครั้งที่สาม

ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ แสดงความเห็นในเชิงเข้มงวด แต่ไม่ได้ให้คำแนะนำล่วงหน้าในเดือนตุลาคม อัลแบร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ ให้ความเห็นว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง และความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานบ่งชี้ว่าเฟดต้องมุ่งเน้นไปที่การรับมือกับเงินเฟ้อ

เฟดมีท่าทีเข้มงวด แต่ขณะเดียวกันก็อดทน

ก่อนหน้านี้ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด มองเห็นโอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่ย้ำว่าการปรับขึ้นดังกล่าวไม่จำเป็นต้องเกิดขึ้นติดต่อกัน ส่งผลให้มีการปิดประตูสำหรับการประชุมเดือนตุลาคม

ตลาดเงินแสดงให้เห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคมมีโอกาสเกิดขึ้นน้อยมาก แต่สำหรับเดือนธันวาคม มีโอกาสเกือบ 81% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน

ในด้านข้อมูล ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 ตุลาคมอยู่ที่ 197K ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 200K และตัวเลข 199K ของสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงอยู่ในภาวะจ้างงานน้อยและเลิกจ้างน้อย

สิ่งที่เทรดเดอร์ทองคำต้องจับตาต่อไปคือพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ การเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ สำหรับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ คาดว่าผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนตุลาคมจะให้เบาะแสเกี่ยวกับมุมมองของภาคครัวเรือนที่มีต่อเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: แนวโน้มขาลงของทองคำยังคงอยู่ต่ำกว่า $4,200

การเคลื่อนไหวของราคายืนยันว่าแนวโน้มขาลงยังคงอยู่ แม้ผู้ซื้อทองคำจะเข้ามาหนุนราคา ทำให้ราคาสปอตปรับตัวขึ้นเหนือ $4,100 ทั้งนี้ ควรสังเกตว่าแท่งเทียนของวันพุธครอบคลุมการเคลื่อนไหวของราคาตลอดทั้งวัน ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจเกิดรูปแบบ ‘ฮารามิขาขึ้น’ อย่างไรก็ตาม ยังคงต้องมีการยืนยันเพิ่มเติม เช่น การทะลุผ่านระดับแนวต้านสำคัญอย่างชัดเจน ก่อนที่ XAU จะเปลี่ยนเป็นขาขึ้น

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง บ่งชี้ว่าราคายังมีโอกาสปรับตัวลดลงต่อ

ดังนั้น แนวรับแรกของทองคำอยู่ที่ $4,100 หากราคาหลุดลงต่ำกว่านี้ แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ $4,000 ก่อนถึงจุดต่ำสุดของการแกว่งตัวในวันที่ 29 กรกฎาคมที่ $3,996 และจากนั้นจะเผชิญกับการทดสอบระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ $3,941

หาก XAU/USD กลับมายืนเหนือ $4,200 ได้ จะเปิดทางให้ทดสอบกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและ 50 วัน ซึ่งอยู่ที่ $ 4,263 และ $4,332 ตามลำดับ เมื่อราคาทะลุผ่านระดับดังกล่าวได้แล้ว แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ $4,500 ก่อนถึงเส้น SMA 200 วันที่ $4,529