ทองคำปรับตัวขึ้นแม้ดอลลาร์สหรัฐยังทรงตัว

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง สนับสนุนการฟื้นตัวของทองคำ
• ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงบรรเทาความกังวลเงินเฟ้อแม้ราคาน้ำมันดิบรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น
• การตัดสินใจของเฟด ข้อมูล GDP และ PCE เป็นตัวขับเคลื่อนปัจจัยกระตุ้นถัดไป

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์ ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง แม้จะมีการเก็งกำไรเพิ่มขึ้นว่าสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอาจยืดเยื้อกว่าที่คาด ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มของโลหะสีเหลืองในที่สุด XAU/USD ซื้อขายที่ 4,065 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.38%

XAU/USD ปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ อ่อนตัวต้านการเก็งกำไรขึ้นดอกเบี้ยของเฟด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ 101.46 และมีแนวโน้มจะปิดสัปดาห์ด้วยกำไรมากกว่า 0.60% โลหะสีเหลืองยังได้รับแรงหนุนจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง 3 จุดเบสิสไปอยู่ที่ 4.667%

ข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ล่าสุดยังไม่เปลี่ยนแปลงสถานการณ์ในสงครามอ่าว รายงานระบุว่าปากีสถานกำลังมองหาการกลับมาคุยกับสหรัฐฯ และอิหร่านตามคำแนะนำของจีน ขณะเดียวกัน ทรัมป์เปิดเผยว่าเขากำลังหมดความอดทนกับอิหร่านและยืนยันว่าจีนและรัสเซียไม่ได้ให้หรือขายอาวุธแก่ประเทศนี้

ตารางงานในวันศุกร์ค่อนข้างเบา โดยกิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐฯ ยังคงทรงตัว ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของ S&P Global ลดลงเล็กน้อยจาก 53.9 เป็น 53.8 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 54.5 ขณะที่ดัชนีภาคบริการเพิ่มขึ้นจาก 51.2 เป็น 53.6 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 51 ได้รับแรงหนุนจากการแข่งขันฟุตบอลโลกที่จัดขึ้นในประเทศ

ราคาทองคำยังได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลง 3.83% อยู่ที่ 88.79 ดอลลาร์ แต่มีแนวโน้มจะปิดสัปดาห์ด้วยกำไรมากกว่า 8.50%

ตลาดเงินยังคงเพิ่มโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมสัปดาห์หน้า วันที่ 29 กรกฎาคม คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง มีโอกาส 59% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ย แต่มีโอกาสเกือบ 41% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส

สำหรับการประชุมในเดือนกันยายน โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 84% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

นอกจากการประชุมเฟดในสัปดาห์หน้าแล้ว เทรดเดอร์จะจับตาดูยอดขายปลีกของสหรัฐฯ คำสั่งซื้อสินค้าคงทน รวมถึงข้อมูลการจ้างงาน ตัวเลข GDP ไตรมาส 2 และรายงาน Personal Consumption Expenditures (PCE)

ภาพรวมทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำปรับตัวขึ้น แต่เผชิญแนวต้านสำคัญที่ 4,100 ดอลลาร์

แนวโน้มขาลงของทองคำยังคงอยู่ เนื่องจากโครงสร้างตลาดจะถูกทำลายจนกว่า XAU/USD จะทะลุขึ้นเหนือจุดสูงสุดของรอบวันที่ 17 มิถุนายน ที่ 4,382 ดอลลาร์ สัญญาณเพิ่มเติมที่สนับสนุนแนวโน้มขาลงคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50, 100 และ 200 วัน อยู่เหนือราคาสปอตของโลหะสีเหลือง และผู้ขายกำลังดึงราคากลับลงต่ำกว่าเส้นแนวต้านเทรนด์ไลน์

โมเมนตัมยังคงผลักดันให้ราคาลดลง โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงเป็นขาลง ดังนั้นเส้นทางที่ง่ายที่สุดคือการปรับตัวลดลง

แนวรับแรกอยู่ที่ 4,000 ดอลลาร์ ตามด้วยจุดต่ำสุดของปีนี้ที่ 3,941 ดอลลาร์ การทะลุผ่านสองระดับนี้จะเปิดทางไปท้าทายจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 28 ตุลาคม 2025 ที่ 3,886 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่จุดสูงสุดสวิงที่กลายเป็นแนวรับที่ 3,500 ดอลลาร์ ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 22 เมษายน 2025

ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อมุ่งหวังราคาที่สูงขึ้น จำเป็นต้องทะลุผ่าน 4,100 ดอลลาร์ ขึ้นไปจุดสูงสุดรายสัปดาห์ที่ 4,165 ดอลลาร์เป็นเป้าหมายถัดไป ตามด้วยแนวต้านที่ 4,200 ดอลลาร์