ทองคำปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่การคาดการณ์เกี่ยวกับการแทรกแซงค่าเงินเยนกดดันดอลลาร์สหรัฐ

• ทองคำปรับตัวขึ้นเนื่องจาก ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงหักล้างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยังทรงตัว
• การคาดการณ์เว่าเงินเยนจะโดนแทรกแซงกดดันดอลลาร์ แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังแข็งแกร่ง
• การโจมตีอิหร่านทำให้ราคาน้ำมันเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $90 ส่งผลให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังอยู่

ในวันพุธ ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ดอลลาร์อ่อนค่าลง ท่ามกลางการคาดการณ์เกี่ยวกับการแทรกแซงเพื่อพยุงเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงทรงตัวหลังข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ อ่อนแอ ในขณะที่เขียนบทความนี้ คู่ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ $4,373

เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักๆ ทำให้เกิดการคาดการณ์ว่าเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยน หรือดำเนินการตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับการดำเนินการใดๆ ทั้งสองกรณี

XAU/USD ปรับตัวขึ้น เนื่องจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงหักล้างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ยังทรงตัว และความเสี่ยงจากอิหร่าน

ทองคำยังคงได้รับแรงซื้อ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ใกล้กับราคาปิดของวันอังคารที่ 4.79% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของสกุลเงินอเมริกันเทียบกับอีก 6 สกุลเงิน อยู่ที่ 99.59 ลดลง 0.06%

เมื่อไม่นานมานี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ “พร้อมที่จะโจมตีอิหร่านอีกครั้ง” พร้อมเสริมว่าแคมเปญดังกล่าว “จะไม่ดำเนินต่อไปนานเกินไป” หลังจากถ้อยแถลงดังกล่าว ราคาน้ำมันกลับมาเป็นขาขึ้น โดยน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส อินเตอร์มีเดียต (WTI) เพิ่มขึ้น 0.10% สู่ระดับ $90.86

แม้จะเป็นเช่นนั้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แทบไม่ขยับ เนื่องจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าอาจจำเป็นต้องใช้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อจัดการกับเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างเหนียวแน่น

รายงานสรุปภาพรวมเศรษฐกิจของเฟด (Beige Book) เพิ่งเผยแพร่ โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุในรายงานว่า กิจกรรมทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยนับตั้งแต่ช่วงต้นเดือนกรกฎาคม ขณะที่การจ้างงานโดยรวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ราคาปรับตัวสูงขึ้นใน 8 เขต

ข้อมูลสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า การจ้างงานภาคเอกชนในเดือนสิงหาคมอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 38,000 ตำแหน่ง เมื่อเทียบกับตัวเลขคาดการณ์ที่ 47,000 ตำแหน่ง และลดลงจาก 46,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ตามรายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานแห่งชาติของ ADP

นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์กกล่าวว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ไม่ได้ขับเคลื่อนโดยการคาดการณ์เงินเฟ้อ แต่สะท้อนถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง วิลเลียมส์ระบุว่าเงินเฟ้อไม่ได้อยู่เหนือการควบคุม และนโยบายการเงินในปัจจุบันอยู่ในจุดที่เหมาะสมที่จะบรรลุเสถียรภาพด้านราคา โดยมุ่งสู่เป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของเฟด

ถัดไป ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการประกาศข้อมูลการจ้างงาน ดัชนี PMI ภาคบริการจาก ISM ประจำเดือนสิงหาคม ตามด้วยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์

ภาพรวมทางเทคนิคของ XAU/USD: ทองคำกลับมายืนเหนือ SMA 100 วัน จับตาระดับ $4,400

ราคาทองคำกลับมายืนเหนือระดับ $4,300 ได้ และทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,361 ในขณะที่เขียนบทความนี้ แม้การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นต่อ แต่โมเมนตัมระยะสั้นยังคงเป็นขาลง

ดัชนี RSI อยู่ต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งผู้ขายเป็นฝ่ายควบคุมตลาด หมายความว่าหนทางที่ไปง่ายที่สุดสำหรับทองคำยังคงเป็นทิศทางขาลง

หากแนวโน้มขาลงยังคงดำเนินต่อไป แนวรับแรกของ XAU/USD อยู่ที่ $4,300 เมื่อทะลุระดับดังกล่าวลงมาได้ ราคามีแนวโน้มเคลื่อนตัวไปยัง SMA 50 วันที่ $4,223 หากอ่อนค่าลงต่อ ระดับ $4,200 จะกลายเป็นพื้นที่ถัดไปที่น่าจับตา

ในทิศทางขาขึ้น หาก XAU/USD ปรับตัวขึ้นทะลุ $4,400 จะเปิดทางให้ทดสอบระดับ $4,450 ก่อนถึงระดับ $4,500 การฝ่าวงล้อมอย่างชัดเจนจะเปิดทางให้ทดสอบ SMA 200 วันที่ $4,531 ก่อนถึงระดับ $4,600