ทองคำพุ่งขึ้น ขณะที่การซื้อคืนพันธบัตรกดอัตราผลตอบแทนลง แม้รายงานการประชุมเฟดจะมีท่าทีเข้มงวดนโยบายการเงิน

• ทองคำปรับตัวขึ้นขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ระยะยาวอ่อนตัวลงเล็กน้อย
• รายงานการประชุมเฟดเผยผู้คัดค้าน 3 รายสนับสนุนนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น
• การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐหนุนทองคำแท่งก่อนการประกาศตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการ Musalem และดัชนี PMI

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นในช่วงการซื้อขายวันพุธ หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เผยแพร่รายงานการประชุมเดือนกรกฎาคม ซึ่งธนาคารกลางสหรัฐฯ มีมติคงอัตราดอกเบี้ย แต่ไม่ใช่มติเอกฉันท์ โดยมีสมาชิก 3 รายคัดค้านและเรียกร้องให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย คู่ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,482 เพิ่มขึ้นกว่า 3.50% ในขณะที่เขียนบทความนี้

XAU/USD ปรับตัวขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่ลดลงหักล้างรายงานการประชุมเฟดที่มีท่าทีแข็งกร้าว

รายงานการประชุมระบุว่า ผู้คัดค้าน “กล่าวว่าแรงกดดันด้านราคาดูเหมือนจะแผ่ขยายเป็นวงกว้าง และเห็นว่า FOMC ควรใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น” เอกสารดังกล่าวแสดงให้เห็นว่า “ผู้เข้าร่วมหลายราย” “ประเมินว่าการคุมเข้มนโยบายอาจมีความจำเป็น หากเงินเฟ้อไม่ปรับตัวลดลง” รายงานการประชุมของ FOMC เปิดเผยว่าไม่มีการหารือเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

การซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่เบื้องหลังการปรับตัวขึ้นของทองคำ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงดิ่งลงต่อไปในระหว่างเซสชั่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ซึ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 เมื่อวันอังคาร ลดลงกว่า 8 จุดเบสิกพอยต์ สู่ระดับ 5.20% ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอ้างอิงรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงเกือบ 5 จุดเบสิกพอยต์ สู่ระดับ 4.660%

แหล่งข่าวที่ Bloomberg อ้างถึงระบุว่า “รัฐบาลชุดนี้ต้องการชัยชนะ และบางทีชัยชนะนั้นอาจมาในรูปแบบของการพยายามควบคุมอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวไม่ให้เพิ่มขึ้น ด้วยวิธีการที่สร้างขึ้นมาเทียม ๆ”

สิ่งที่ควรสังเกตคือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม โดยได้รับแรงหนุนจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง ขณะที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งส่งผลให้การคาดการณ์เงินเฟ้อในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังมีมติคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 5 ครั้งล่าสุด ท่ามกลางราคาสินค้าที่ชะลอตัวลง

โลหะที่ไม่มีผลตอบแทนยังได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของมูลค่าดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินคู่แข่ง 6 สกุล ลดลง 0.80% มาอยู่ที่ 98.85

ในช่วงถัดไป ข้อมูลเศรษฐกิจจะประกอบด้วยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก การกล่าวสุนทรพจน์ของอัลแบร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ และดัชนี PMI เบื้องต้นจาก S&P Global

มุมมองทางเทคนิคของ XAU/USD: ทองคำเคลื่อนไหวใกล้ $4,500 ขณะที่ฝั่งขาขึ้นตั้งเป้าเส้น SMA 200 วัน

ทองคำดูเหมือนกำลังได้รับแรงส่ง ขณะที่เข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ $4,510 ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นจากข่าวการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฝั่งขาขึ้นกำลังได้โมเมนตัม ดังที่เห็นได้จากดัชนี RSI ซึ่งสนับสนุนการปรับตัวขึ้นต่อ และกำลังมุ่งหน้าไปสู่ระดับที่สูงขึ้น

หากฝั่งขาขึ้นต้องการทดสอบราคาที่สูงขึ้น พวกเขาจะต้องปิดการซื้อขายวันพุธเหนือ $4,500 หากเป็นเช่นนั้น เส้น SMA 200 วันจะเป็นแนวต้านถัดไป ตามด้วยระดับ $4,700 และจุดสูงสุดรายวันของวันที่ 12 พฤษภาคมที่ $4,735 ซึ่งรายล้อมด้วยกลุ่มแท่งเทียน 6 แท่ง

ในทางกลับกัน การทะลุขึ้นเหนือ $4,500 ที่เป็นสัญญาณหลอกอาจกระตุ้นให้ราคากลับลงมาต่ำกว่า $4,400 ตามด้วยการทดสอบจุดต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ $4,324 จุดหมายถัดไปจะเป็นจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ $4,311 ซึ่งถือเป็นแนวป้องกันด่านสุดท้าย ก่อนมุ่งหน้าไปยังเส้น SMA 50 วันที่ $4,158