ทองคำพุ่งขึ้นหลัง NFP ของสหรัฐฯ ออกมาน่าผิดหวัง ทำลายการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ทองคำพุ่งขึ้น เนื่องจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอกดดันอัตราผลตอบแทนและดอลลาร์สหรัฐฯให้ลดลง
• โอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร หดตัวอย่างไม่คาดคิดในเดือนกรกฎาคม
• ความหวังที่ช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาเปิดกดดันราคาน้ำมัน ซึ่งช่วยหนุนทองคำแท่ง

ทองคำ (XAU/USD) พุ่งขึ้นอย่างมากในวันศุกร์ โดยเพิ่มขึ้นกว่า 2.30% ในวันนี้ และมากกว่า 7% ในสัปดาห์นี้ หลังข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ออกมาไม่สอดคล้องกัน โดยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรอ่อนแอลง ขณะที่อัตราการว่างงานยังคงทรงตัว ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,340 หลังแตะระดับ $4,371 ในช่วงต้นวัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 17 มิถุนายน

XAU/USD พุ่งขึ้นกว่า 7% ในสัปดาห์นี้จากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลง

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ สร้างความผิดหวังให้กับนักลงทุน หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสูญเสียตำแหน่งงาน 23,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 80,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ ตัวเลขการจ้างงานในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนยังถูกปรับลดลง รวมกันแล้วทำให้จำนวนผู้มีงานทำลดลง 103,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่รายงานก่อนหน้านี้ แม้ว่าข้อมูลดังกล่าวจะสนับสนุนการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ไม่ต้องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อจัดการกับเงินเฟ้อ แต่อัตราการว่างงานก็ลดลงเล็กน้อยจาก 4.2% เป็น 4.1%

ข้อมูลดังกล่าวกดดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงเช่นกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลง 2 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4,687% ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำแท่ง

ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นอีก 6 สกุล ปรับตัวลดลง 0.42% มาอยู่ที่ 99.54

โทมัส บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์กล่าวว่า "ข้อมูลการจ้างงานสอดคล้องเป็นอย่างมากกับภาคส่วนที่มีความสมดุลอ่อนแอ" เขาเสริมว่ารายงานดังกล่าวสะท้อนให้เห็นว่าตลาดแรงงานอยู่ในสถานการณ์ที่ "การจ้างงานต่ำ การเลิกจ้างต่ำ"

ราคาพลังงานที่ลดลงส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาทต่อตลาดการเงิน ซึ่งมีมุมมองเชิงบวกในระดับปานกลางเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาเปิดอีกครั้ง โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่าเขาเชื่อว่าสงครามกับอิหร่านอาจยุติลงในเร็วๆ นี้

อย่างไรก็ตาม อิหร่านระบุว่าข้อตกลงที่เสนอกับโอมาน ซึ่งมีรายงานว่าจะห้ามเรือของสหรัฐฯ และอิสราเอลแล่นผ่านช่องแคบดังกล่าว จะเป็นเพียงการจัดตั้งเส้นทางเดินเรือชั่วคราว และไม่ถือเป็นการเปิดเส้นทางน้ำอย่างเต็มรูปแบบ

เวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นมาตรฐานอ้างอิงน้ำมันของสหรัฐฯ ทรงตัวในวันนี้ที่ประมาณ 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่ปรับตัวลดลงเกือบ 9.9% ในสัปดาห์นี้

ตลาดสวอปได้ประเมินว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนนั้นมีความเป็นไปได้น้อยลง โดยข้อมูลจาก Prime Terminal ระบุว่า ขณะนี้โอกาสดังกล่าวอยู่ที่ 30% ลดลงจาก 58% เมื่อหนึ่งวันก่อน ขณะที่มีโอกาส 70% ที่ธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง

เทรดเดอร์จะจับตาการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมในวันพุธ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเงินเฟ้อจะลดลงเล็กน้อยจาก 3.5% เป็น 3.4% YoY ขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐานก็คาดว่าจะลดลงจาก 2.6% เป็น 2.5% YoY

ในวันพฤหัสบดี จะมีการเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญที่ใช้ประกอบการประเมินมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ นั่นคือดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำท้าทาย SMA 100 วัน ขณะที่ฝั่งตลาดกระทิงตั้งเป้าที่ SMA 200 วัน

ดูเหมือนว่าราคาทองคำกำลังเตรียมเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากโลหะสีเหลืองปรับตัวทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ระดับ 4,152 ดอลลาร์ และกำลังมุ่งหน้าท้าทาย SMA 100 วันที่ระดับ 4,390 ดอลลาร์ โมเมนตัมได้เปลี่ยนเป็นขาขึ้น ดังที่สะท้อนผ่านดัชนี RSI ทั้งนี้ เส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดยังคงเป็นขาขึ้น

ระดับที่น่าจับตาถัดไปคือ SMA 200 วันที่ระดับ 4,390 ดอลลาร์ หากทะลุผ่านได้ แนวต้านสำคัญถัดไปจะอยู่ที่ 4,450 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับ 4,500 ดอลลาร์

ในทิศทางขาลง แนวรับแรกของทองคำแท่งอยู่ที่จุดสูงสุดของวันที่ 6 กรกฎาคม ซึ่งปัจจุบันได้เปลี่ยนเป็นแนวรับที่ระดับ 4,202 ดอลลาร์ หากระดับนี้ถูกทำลาย เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ SMA 50 วันที่ระดับ 4,152 ดอลลาร์ และ 4,100 ดอลลาร์ หากต่ำกว่านั้น จุดต่ำสุดรายวันของวันที่ 3 สิงหาคมที่ระดับ 4,019 ดอลลาร์จะทำหน้าที่เป็นแนวรับถัดไป