ทองคำยังทรงตัวจากความหวังทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และการลดการเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ขาขึ้นขาดความมั่นใจ

• ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยสัญญาณบวก เนื่องจากความหวังทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านกดดันดอลลาร์สหรัฐ
• ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยบรรเทาความกังวลเงินเฟ้อและลดการเก็งกำไรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ส่งผลดีต่อสินค้าโภคภัณฑ์
• เทรดเดอร์ดูเหมือนลังเล เนื่องจากตลาดยังคงจับจ้องไปที่การประชุมนโยบายสำคัญของ FOMC ในสัปดาห์นี้

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงดิ้นรนที่จะใช้ประโยชน์จากการเปิดตลาดที่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเหนือระดับ $4,100 ในช่วงต้นของเซสชันยุโรปวันจันทร์ เนื่องจากฝั่งกระทิงดูเหมือนจะลังเลก่อนการประชุม FOMC ที่สำคัญในสัปดาห์นี้ ก่อนเข้าสู่เหตุการณ์ธนาคารกลางที่สำคัญ ความหวังที่ฟื้นคืนสำหรับการแก้ไขทางการทูตเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ยืดเยื้อมานานห้าเดือน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบร่วงลงอย่างหนัก ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและลดความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งในทางกลับกันส่งผลกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย และช่วยหนุนทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

สหรัฐฯ หยุดปฏิบัติการโจมตีทางอากาศต่ออิหร่านในช่วงปลายวันศุกร์ หลังจากดำเนินการโจมตีต่อเนื่อง 13 คืน ทูตสหรัฐฯ ประจำสหประชาชาติ ไมค์ วอลต์ซ์ กล่าวว่าขณะที่กองกำลังยังคงเตรียมพร้อม ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ต้องการให้มี “พื้นที่เล็กน้อย” สำหรับการเจรจา ตอบโต้ด้วยเจ้าหน้าที่อิหร่านระดับสูงที่บอกกับรอยเตอร์ในวันอาทิตย์ว่าเตหะรานจะหยุดการโจมตีของตนเองตราบใดที่สหรัฐฯ ทำเช่นเดียวกัน ซึ่งสร้างความหวังเกี่ยวกับเส้นทางการลดความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอย่างยั่งยืน ส่งผลให้ส่วนเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กดดันดอลลาร์ลดลง

นอกจากนี้ การผ่อนคลายความขัดแย้งยังทำให้ราคาน้ำมันดิบลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และบีบให้นักลงทุนลดการเก็งกำไรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทันทีของธนาคารกลางสหรัฐ ทิศทางนี้นำไปสู่การปรับตัวลดลงเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งกลายเป็นปัจจัยอีกประการที่ดึงดอลลาร์ออกจากระดับสูงสุดรายเดือนที่ถูกทดสอบซ้ำเมื่อสัปดาห์ก่อน อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลที่จะวางเดิมพันขาลงอย่างรุนแรงบนดอลลาร์และเลือกที่จะรอรับสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายของเฟด ดังนั้นความสนใจจึงยังคงจับจ้องไปที่ผลลัพธ์ของการประชุม FOMC สองวันที่จะมีขึ้นในวันพุธ

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนในตลาดยังคงมีท่าทีสงสัยเกี่ยวกับการหยุดโจมตี นอกจากนี้ การจราจรผ่านช่องแคบ Bab el-Mandeb ลดลงในวันที่ 26 กรกฎาคม หลังจากกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านในเยเมนโจมตีสถานีผลิตน้ำมันของซาอุดีอาระเบียตามแนวชายฝั่งทะเลแดง ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความขัดข้องอย่างมีนัยสำคัญต่อการส่งออกน้ำมันโลกเนื่องจากการจำกัดการผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นแรงหนุนราคาน้ำมันดิบ ช่วยจำกัดการลดลงลึกของดอลลาร์และกดดันไม่ให้ทองคำปรับตัวขึ้นมากเกินไป จึงควรระมัดระวังสำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้นที่รุนแรงก่อนความเสี่ยงจากเหตุการณ์ธนาคารกลางที่สำคัญ

ตลาดกระทิงทองคำรอการยืนเหนือระดับ $4,100 ก่อนเก็งกำไรใหม่

การเคลื่อนไหวของราคาทวิภาคีตั้งแต่วันที่ 19 มิถุนายน สร้างรูปแบบสี่เหลี่ยมบนกราฟรายวัน ท่ามกลางพื้นฐานของการหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่มีความสำคัญทางเทคนิค รูปแบบนี้ยังคงถูกจัดให้อยู่ในช่วงการปรับฐานแบบขาลงและรักษาแนวโน้มขาลงระยะยาวไว้

ในขณะเดียวกัน อินดิเคเตอร์โมเมนตัมมีการปรับตัวดีขึ้น โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ต่ำกว่าเส้น 50 เล็กน้อย และอินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) กลับมาเป็นบวกอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม นี่บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวแบบแก้ไขมากกว่าการกลับตัวเป็นขาขึ้นที่ได้รับการยืนยัน ในขณะที่ราคายังคงถูกกดดันให้อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาว

ในด้านบน ขอบเขตบนของกรอบการซื้อขายใกล้ระดับ $4,200 เป็นแนวต้านสำคัญที่ต้องผ่านให้ได้ การปิดตลาดรายวันเหนือแนวต้านนี้จะช่วยลดความลบในภาพรวมและเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นอย่างยั่งยืนไปยังเส้น SMA 200 วันที่ $4,493.65 จนกว่าจะเกิดขึ้น การปรับตัวขึ้นจะถูกมองว่าเป็นการฟื้นตัวแบบแก้ไขภายในแนวโน้มขาลงที่มีอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)