ทองคำร่วง 1% ขณะที่เงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ สนับสนุนมุมมองการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม

• ทองคำอ่อนค่าลง เนื่องจากจุดยืนเชิงคุมเข้มของเฟดสร้างแรงกดดันต่อโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน
• อัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ สอดคล้องกับการคาดการณ์ ขณะที่การเติบโตของ GDP สูงกว่าคาด
• RSI และ MACD ส่งสัญญาณโมเมนตัมอ่อนแรงบนกราฟรายวัน ขณะที่ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่เหนือขอบล่างของ Bollinger Band

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงระหว่างวันต่อเนื่องในวันพฤหัสบดี เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ล่าสุดของสหรัฐฯ ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม ในขณะที่รายงานข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,022 ลดลง 1.11% ในวันนี้

ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.5% MoM ในเดือนกันยายน สอดคล้องกับการคาดการณ์ และเร่งตัวขึ้นจากการเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนสิงหาคม อัตราเงินเฟ้อรายปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.6% จาก 3.4% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์เช่นกัน

ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.3% MoM สอดคล้องกับการคาดการณ์และตัวเลขเดือนสิงหาคมที่ได้รับการปรับเพิ่มขึ้นจาก 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 3.1% จาก 3.0% ตามที่คาดไว้

คณะกรรมการตลาดเสรีกลาง (FOMC) ลงมติด้วยคะแนนเสียง 10 ต่อ 2 เมื่อวันพุธให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% โดยลิซา คุก ผู้ว่าการเฟด และเบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) เควิน วอร์ช ประธานเฟด ย้ำถึงความมุ่งมั่นของเขาที่จะทำให้เกิดเสถียรภาพด้านราคา วอร์ชระบุว่า "แม้ว่าสภาวะทางการเงินโดยรวมจะตึงตัวขึ้น แต่ผมไม่เต็มใจและไม่สามารถเรียกสภาวะเหล่านี้ว่าตึงตัวได้"

นักวิเคราะห์จาก Rabobank ชี้ให้เห็นว่า แม้คณะกรรมการจะคงนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลง แต่คณะกรรมการได้ “บ่งชี้ถึงความจำเป็นในการมีข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อช่วยกำหนดจุดยืนของนโยบายที่เหมาะสม” ประธาน Warsh เน้นย้ำว่า “FOMC จะได้รับข้อมูลอีกมากในช่วงหลายสัปดาห์ก่อนการประชุมครั้งถัดไป” ซึ่งตอกย้ำลักษณะการตอบสนองของเฟดที่ขึ้นอยู่กับข้อมูล

นักกลยุทธ์ของ Rabobank ประจำสหรัฐฯ สรุปว่า "แม้ไม่ได้ให้คำแนะนำล่วงหน้า แต่โดยพื้นฐานแล้ววอร์ชได้แสดงเหตุผลสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม" ซึ่งบ่งชี้ว่าประตูสู่การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมยังคงเปิดอยู่อย่างชัดเจน

ข้อมูล PCE ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด ซึ่งส่วนหนึ่งสะท้อนถึงต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ขณะเดียวกัน การประมาณการเบื้องต้นของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่ 3 แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัวในอัตรา 3.4% ต่อปี สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 3.2% และเพิ่มขึ้นจาก 2.2% ในไตรมาสก่อนหน้า

อัตราเงินเฟ้อที่ลงยากและการเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้นช่วยเสริมความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงโอกาส 83% ที่จะมีการปรับขึ้น อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐประสบปัญหาในการต่อยอดการปรับตัวขึ้นช่วงสั้นๆ หลังการเปิดเผยข้อมูล ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงถูกกดดันท่ามกลางความผันผวนในตลาดหุ้น ราคาน้ำมันก็ซื้อขายลดลงเล็กน้อยเช่นกัน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลงเข้าใกล้ 102.00 หลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 102.33 อย่างไรก็ตาม ทองคำไม่สามารถได้รับประโยชน์จากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนที่ลดลง เนื่องจากแนวโน้มที่เฟดจะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมยังคงกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยืนเหนือเส้น Bollinger Band ด้านล่าง

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ $4,112 ซึ่งเป็นแถบ Bollinger ตรงกลาง ส่งผลให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาลง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 38 บ่งชี้ถึงแรงซื้อที่อ่อนแอโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป ขณะเดียวกัน Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบเล็กน้อย บ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงควบคุมตลาด

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วันใกล้ $4,113 ตามด้วยแถบ Bollinger ด้านบนที่ $4,230 หากราคายืนเหนือระดับเหล่านี้ได้อย่างต่อเนื่อง ก็อาจเปิดทางไปสู่ระดับ $4,400

ในด้านขาลง แถบ Bollinger ด้านล่างใกล้ $3,995 และโซนแนวรับเดิมบริเวณ $4,000-$3,950 มีแนวโน้มที่จะช่วยจำกัดการปรับตัวลดลงเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม การหลุดลงต่ำกว่าบริเวณนี้อย่างชัดเจนอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลดลงลึกยิ่งขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)