ทองคำร่วงลง เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเปลี่ยนไปยังพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แม้อัตราผลตอบแทนจะลดลง

• ทองคำร่วงลงกว่า 2% แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจะลดลง
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีร่วงลง 15 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.963% ท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
• WTI ขยับเข้าใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ

ทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงกว่า 2% ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากนักลงทุนแห่เข้าหาความปลอดภัยของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนและหุ้นสหรัฐฯ ที่ลดลง ความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเครดิตของบริษัทเทคโนโลยีกำลังเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนต้องการหลักฐานว่าการลงทุนมหาศาลใน AI จะสร้างผลตอบแทนได้ ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ 4,047 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบสิบสัปดาห์ที่ 4,034 ดอลลาร์

XAU/USD ร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากความกังวลด้านเครดิตที่เกี่ยวข้องกับ AI และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ผลักดันให้นักลงทุนเข้าหาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

ความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนเป็นย่ำแย่ ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น ขณะที่กลุ่มฮูตีและซาอุดีอาระเบียเปิดฉากโจมตีตอบโต้กัน เหตุการณ์นี้ รวมถึงการที่สหรัฐฯ สั่งอพยพเจ้าหน้าที่ออกจากสถานทูตในซาอุดีอาระเบีย และรายงานข่าวที่ระบุว่าวอชิงตันและเยรูซาเลมกำลังเตรียมพร้อมโจมตีอิหร่าน ต่างผลักดันให้ราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลง 15 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.963% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 23 กันยายน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนร่วงลงท่ามกลางแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย

แม้อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ จะร่วงลง แต่ก็ไม่ได้ช่วยหนุนทองคำแท่ง ซึ่งโดยปกติแล้วมักปรับตัวได้ดีในสภาพแวดล้อมที่อัตราผลตอบแทนต่ำ อย่างไรก็ตาม ราคาพลังงานที่สูงกำลังผลักดันให้นักลงทุนเข้าหาความปลอดภัยของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อหาผลตอบแทน และออกห่างจากโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน

น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 1.80% มาอยู่ที่ 99.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของสกุลเงินอเมริกันเมื่อเทียบกับอีก 6 สกุลเงิน ทรงตัวอยู่ที่ 101.62 โดยลดลงเพียงประมาณ 0.02%

ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 ตุลาคมออกมาดีกว่าที่คาดไว้ที่ 194K ต่ำกว่าทั้งตัวเลขประมาณการและตัวเลขครั้งก่อนที่ 200K และลดลงสู่ระดับต่ำสุดใกล้เคียงในรอบ 57 ปี ค่าเฉลี่ยสี่สัปดาห์ยังลดลงมาอยู่ที่ 197.75K ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาพแวดล้อมที่มีการเลิกจ้างงานในระดับต่ำ

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สูงกว่าที่คาดไว้ แต่จนถึงขณะนี้ผู้ค้าได้ตัดความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมออกไปแล้ว แม้เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่วนใหญ่สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง แต่พวกเขาต้องการประเมินข้อมูลก่อนที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

ความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมนั้นหมดไปแล้ว โดยมีโอกาสอยู่ที่ 8% แต่สำหรับเดือนธันวาคม มีโอกาสเกือบ 80% ตามข้อมูลของ Prime Terminal

ต่อไป ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ในสัปดาห์หน้า ผู้ค้าจะจับตาการประชุมของเฟด ตามมาด้วยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE)

วิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ผู้ขายทองคำทะลุระดับ $4,100 เป้าหมายถัดไปอยู่ที่ $4,000

ในที่สุดราคาทองคำก็ทะลุระดับต่ำสุดของกรอบ $4,100-$4,200 โดยผู้ขายเข้ามาในตลาดและผลักดันโลหะสีเหลืองให้ลดลงต่ำกว่า $4,050 อย่างชัดเจน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่าแรงส่งของผู้ขายเพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีแรงกดดันขาลงเพิ่มเติม

สำหรับการปรับตัวลงต่อเนื่อง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ $4,000 ซึ่งอยู่เหนือระดับต่ำสุดของรอบวัฏจักรวันที่ 29 กรกฎาคมที่ $3,996 ถัดลงมาคือระดับต่ำสุดของวันที่ 17 กรกฎาคมที่ $3,959 และระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ $3,941

สำหรับการกลับตัวเป็นขาขึ้น XAU/USD เผชิญแนวต้านที่ $4,100 ซึ่งจะเปิดทางไปสู่ $4,200 เป้าหมายถัดไปคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,222 เส้น SMA 50 วันที่ $4,309 และ $4,500