ทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,600 ขณะที่ความสนใจหันไปที่การประชุมสัมมนา Jackson Hole

• ราคาทองคำปรับตัวลดลงต่ำกว่า $4,600 ในช่วงต้นเซสชันยุโรปวันศุกร์
• ข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมหนุนการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมรับมือการประชุมสัมมนา Jackson Hole ในวันศุกร์
• เจ้าหน้าที่อิหร่านกล่าวว่า พวกเขากำลังจัดเตรียมรายการเงื่อนไขเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซ

ในช่วงต้นเซสชันยุโรปวันศุกร์ ราคาทองคำ (XAUUSD) ดึงดูดแรงขายบางส่วนต่ำกว่า $4,600 โลหะมีค่าปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบสามเดือน หลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่สอดคล้องกับการคาดการณ์ได้ตอกย้ำความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เทรดเดอร์กำลังรอฟังสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ในการประชุมสัมมนาเศรษฐกิจ Jackson Hole ในวันศุกร์ เพื่อหาแรงผลักดันทิศทางใหม่

สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ (BEA) เปิดเผยเมื่อวันพุธว่า อัตราเงินเฟ้อจากดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิง ทรงตัวที่ 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขดังกล่าวสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ทั่วไปและดัชนี PCE พื้นฐานต่างเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกรกฎาคม

หลังการเปิดเผยข้อมูล ตลาดเพิ่มการเก็งกำไรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอย่างมีนัยสำคัญ ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 40% จาก 36% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล ซึ่งอาจส่งผลกดดันต่อโลหะสีเหลือง ในหลายครั้งทองคำถูกใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่ไม่ให้ดอกเบี้ย ทำให้มีความน่าสนใจน้อยลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง

ในอีกด้านหนึ่ง ความหวังเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งท่ามกลางความพยายามทางการทูตที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านและโอมาน อาจช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมัน และจำกัดขาลงของทองคำ 

Mohsen Rezaei หัวหน้าฝ่ายความมั่นคงของอิหร่านกล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า เตหะรานกำลังจัดทำรายการเงื่อนไขของตนเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อตอบสนองต่อคำขอของผู้ไกล่เกลี่ย โดยระบุว่าเงื่อนไขดังกล่าวรวมถึงการยุติสงครามในภูมิภาค ตามรายงานของ Reuters 

คนยังเชื่อมั่นในทองคำยังคงแข็งแกร่ง แม้เฟดจะหันไปใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น

ตามข้อมูลจาก TD Securities การเปลี่ยนโทนการสื่อสารของประธานเฟดเควิน วอร์ช ยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญสำหรับทองคำแท่ง ธนาคารเตือนว่า "โทนการสื่อสารที่มีแนวโน้มเข้มงวดมากขึ้นจากประธานเฟด วอร์ช จะเป็นปัจจัยกระตุ้นให้เกิดการกลับตัวของโลหะสีเหลืองบางส่วน" อย่างไรก็ตาม นักกลยุทธ์ระบุว่า "มีแนวโน้มว่าจะต้องอาศัยปัจจัยที่มีนัยสำคัญอย่างมากในการพลิกกลับความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นในโลหะมีค่า" ซึ่งบ่งชี้ว่าความประหลาดใจด้านนโยบายใดๆ จะต้องมีความรุนแรงมากพอที่จะบั่นทอนปัจจัยพื้นฐานเชิงบวกในปัจจุบันของทองคำอย่างมีนัยสำคัญ

กราฟรายวัน XAUUSD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำ ยังคงเป็นขาขึ้นเหนือ SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงทรงตัวอยู่สูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger Band 20 วันเป็นอย่างมาก ส่งผลให้อคติระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น แม้จะมีการปรับตัวลดลงเมื่อไม่นานมานี้จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ประมาณ 65 แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมเชิงบวก แต่ยังไม่เข้าใกล้ภาวะซื้อมากเกินไปในระดับรุนแรง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นยังคงอยู่ แม้การเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไปจะบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นอาจทำได้ยากลำบากมากขึ้นเมื่อราคาปรับตัวห่างจากแนวรับของแนวโน้มพื้นฐานมากขึ้น

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ขอบบนของแถบ Bollinger ใกล้ $4,760 ซึ่งการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้อาจเผชิญแรงขายรอบใหม่ ส่วนด้านขาลง พบแนวรับแรกบริเวณพื้นที่ปัจจุบันใกล้ $4,585 โดยคาดว่าจะมีแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณแถบ Bollinger ตรงกลางที่ $4,415 และ SMA 100 วันที่ $4,375 ขณะที่การร่วงลงลึกไปยังขอบล่างของแถบ Bollinger ที่ $4,073.52 จะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อแนวรับตามเทรนด์ดังกล่าวถูกทะลุลงมา ซึ่งในขณะนี้ดูมีโอกาสเกิดขึ้นน้อยกว่า ตราบใดที่โมเมนตัมรายวันยังคงเป็นบวก

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)