ทองคำร่วงหนัก หลัง Warsh จุดชนวนขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ

• ทองคำร่วงลงกว่า 2.50% หลังวอร์ชย้ำให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อ
• ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งขึ้น ขณะที่โอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มสูงขึ้น
• ความเชื่อมั่นปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย แต่อัตราคาดการณ์เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงต่อจนร่วงกว่า 2.50% ในวันศุกร์ ขณะที่นักลงทุนในตลาดกำลังย่อยข้อมูลจากถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีท่าทีเข้มงวดนโยบายในการประชุมที่แจ็กสัน โฮล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและความแข็งแกร่งโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐเป็นปัจจัยสองประการที่ขับเคลื่อนความอ่อนแออย่างฉับพลันของโลหะมีค่า คู่ XAUUSD ซื้อขายอยู่ที่ $4,473 หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ $4,629

XAU/USD ปรับตัวลดลงต่อ ขณะที่ถ้อยแถลงที่แจ็กสัน โฮลฟื้นความเสี่ยงด้านการใช้นโยบายการเงินเข้มงวดของเฟด

วอร์ชแสดงความคิดเห็นว่าเขายังคงมองว่าเงินเฟ้อเป็นประเด็นสำคัญ โดยมีท่าทีไปในทางเข้มงวดนโยบาย ขณะที่เขายอมรับว่ามาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานยังไม่ปรับตัวดีขึ้น เขาระบุว่าเฟดต้องมั่นใจว่าเงินเฟ้อกำลังกลับสู่เป้าหมายที่ 2% มิฉะนั้น "เรายังมีงานที่ต้องทำ"

ในถ้อยแถลงที่เตรียมไว้ เขายอมรับว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคอยู่ในระดับแข็งแกร่ง และตลาดแรงงานยังคงมั่นคง อย่างไรก็ตาม เมื่อกล่าวถึงเสถียรภาพด้านราคา วอร์ชยอมรับว่าตัวเลขดังกล่าว “น่ากังวลมากกว่าเดิม” ซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดจะมุ่งเน้นไปที่การจัดการกับเงินเฟ้อ

ทันทีหลังจากถ้อยแถลงของเขา ตลาดเงินได้กำหนดราคาโอกาส 50% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 16 กันยายน ขณะที่เขียนข่าวนี้ นักลงทุนได้ลดโอกาสดังกล่าวลงมาอยู่ที่เกือบ 44% แต่สำหรับเดือนธันวาคม นักลงทุนมองว่ามีโอกาส 82% ตามข้อมูลของ Prime Terminal

ดอลลาร์ปรับตัวขึ้นกว่า 0.60% ตามการวัดของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของสกุลเงินอเมริกันเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นอีก 6 สกุล ดัชนี DXY อยู่ที่ 99.72 โดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้น 5.5 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 4.728%

การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีสาเหตุมาจากนักลงทุนในตลาดเพิ่มการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน  ตามข้อมูลของ Prime Market terminal โอกาสดังกล่าวอยู่ที่ 43% เพิ่มขึ้นจาก 34% ในวันก่อนหน้า

ข้อมูลอื่นๆ แสดงให้เห็นว่าการปรับทบทวนรายปีของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรอยู่ที่ -79K ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 183K แต่ปรับตัวดีขึ้นจากการทบทวนครั้งก่อนที่ -911K นอกจากนี้ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 51.7 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 51 แต่แย่ลงเมื่อเทียบกับตัวเลขเดือนกรกฎาคม

ครัวเรือนสหรัฐฯ คาดว่าเงินเฟ้อในช่วงหนึ่งปีข้างหน้าจะชะลอลงจาก 4.2% เหลือ 4% ขณะที่การคาดการณ์ในช่วงห้าปียังคงทรงตัวที่ 3.3% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,500

การเคลื่อนไหวของราคาทองคำแสดงให้เห็นว่าโลหะสีเหลืองเกือบจะทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ $4,527 อย่างไรก็ตาม ราคาได้ปรับตัวกลับบางส่วนหลังถ้อยแถลงของวอร์ช และดันกลับขึ้นมายืนเหนือบริเวณ $4,550 ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยา

ในแง่ของโมเมนตัม ผู้ซื้อยังคงเป็นฝ่ายคุมเทรนด์ เนื่องจาก RSI อยู่เหนือระดับ 50 อย่างไรก็ตาม ดัชนีดังกล่าวเพิ่งมีแนวโน้มลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าในระยะสั้น ผู้ขายกำลังเข้ามาในตลาด

XAU/USD ที่ร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน เปิดทางให้ราคาปรับตัวลงต่ำกว่า $4,500 พื้นที่ถัดไปที่น่าจับตาจะเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ $4,374

สำหรับผู้ซื้อ แนวต้านแรกอยู่ที่ $4,500 หากสามารถกลับไปยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ จุดหมายถัดไปจะอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วันที่ $4,527 ตามด้วย $4,600 การทะลุแนวต้านอย่างเด็ดขาดอาจเปิดทางให้ทดสอบจุดสูงสุดรายวันของวันที่ 27 สิงหาคมที่ $4,643 ก่อนจะไปถึงระดับ $4,700 ที่ยังเอื้อมไม่ถึง

(เรื่องนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อวันที่ 28 สิงหาคม เวลา 18:38 น. เพื่อระบุว่าเป็นวอร์ชแทนวอร์เรนในส่วนการวิเคราะห์ทางเทคนิค)