ทองคำวันนี้ยังเป็นขาขึ้น วิ่งอยู่ต่ำกว่า $4,300 ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่ปรับตัวขึ้นไม่มาก

FXStreet · 2026-08-06T04:22:27Z
ทองคำวันนี้ยังเป็นขาขึ้น วิ่งอยู่ต่ำกว่า $4,300 ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่ปรับตัวขึ้นไม่มาก
  • ราคาทองคำพยายามใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวขึ้นในระหว่างวัน มุ่งไปสู่ระดับสูงสุดใหม่ตั้งแต่วันที่ 18 มิถุนายน ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย
  • ความหวังในข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ความกังวลเงินเฟ้อลดลง และการลดการเก็งเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อาจชะลอการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ สนับสนุนราคาทองคำ
  • เทรดเดอร์อาจหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันเชิงรุกในทิศทางก่อนรายงาน NFP สำคัญของสหรัฐฯ ในวันศุกร์

เมื่อผ่านครึ่งแรกของเซสชั่นยุโรป ทองคํา (XAU/USD) ยังคงรักษาขาขึ้นเล็กน้อยในระหว่างวัน แม้ว่าจะยังคงต่ำกว่าระดับ $4,300 หรือระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 18 มิถุนายน ซึ่งสร้างไว้ก่อนหน้านี้ในวันพฤหัสบดีนี้ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีชื่อเสียงหลายคนได้เตือนเมื่อเร็วๆ นี้ว่า ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ต่อเนื่องอาจจําเป็นต้องมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งส่งผลให้ความต้องการดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัว และช่วยควบคุมราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก ระบุว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป และเธอพร้อมที่จะดำเนินการโดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากการลดเงินเฟ้อหยุดชะงัก โดยเตือนว่าธนาคารกลางไม่สามารถรอได้อย่างไม่มีกำหนดหากแรงกดดันด้านราคายังไม่ลดลง ขณะเดียวกัน แมรี่ ดาลีย์ ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก ระบุว่าเจ้าหน้าที่ต้องการข้อมูลเพิ่มเติมก่อนการประชุมเดือนกันยายนเพื่อดูว่าเงินเฟ้อเป็นเพียงชั่วคราวหรือถาวร นอกจากนี้ ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดยังคงประเมินความน่าจะเป็นประมาณ 80% ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมภายในสิ้นปีนี้ ท่ามกลางความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกิดจากการหยุดชะงักของอุปทาน

ที่ตะวันออกกลาง กลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านในเยเมนกล่าวว่าพวกเขาได้ยิงขีปนาวุธโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียนอกชายฝั่งเมืองท่าทางทะเลแดงของยันบู และอีกลูกหนึ่งในอ่าวเอเดน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงมีความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และการเปิดช่องแคบฮอร์มุซใหม่ ซึ่งทำให้ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ อิหร่านกล่าวเมื่อวันพุธว่าอยู่ในขั้นตอนสุดท้ายของการร่างข้อตกลงกับโอมานเกี่ยวกับเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์นี้ ซึ่งกระตุ้นความหวังเกี่ยวกับการแก้ไขทางการทูตเพื่อยุติสงครามที่มีอายุมากว่าห้าเดือน ซึ่งอาจช่วยจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐอย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากนี้ Automatic Data Processing (ADP) รายงานเมื่อวันพุธว่าการจ้างงานภาคเอกชนในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 44,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ซึ่งชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญจาก 98,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้าและต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาด แยกต่างหาก ข้อมูลจากสถาบันการจัดการด้านอุปทาน (ISM) แสดงดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (PMI) ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยเป็น 54.1 ในเดือนกรกฎาคม จาก 54.0 ในเดือนก่อนหน้า แต่ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 54.5 หลังจากข้อมูลที่อ่อนแอ ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนลดลงเหลือประมาณ 55% จาก 67% ซึ่งทำให้ต้องระมัดระวังมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ถือดอลลาร์สหรัฐ

นอกจากนี้ เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอการเปิดเผยรายงานการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ที่ได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิด หรือที่รู้จักกันในชื่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายในอนาคตของเฟด ขณะเดียวกัน ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีมีการประกาศข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ ซึ่งพร้อมกับความคิดเห็นจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล จะเป็นตัวขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับวิกฤตการณ์ในตะวันออกกลางอาจก่อให้เกิดความผ

กราฟรายวัน XAU/USD

Chart Analysis XAU/USD

กราฟรายวัน: กระทิงรอการเคลื่อนไหวเกิน $4,300 ก่อนวางเดิมพันใหม่

การเคลื่อนไหวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงข้ามคืนที่ทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 17 มีนาคม ถูกมองว่าเป็นสัญญาณใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้นของ XAU/USD นอกจากนี้ ฮิสโตแกรม Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่แข็งแกร่งในแดนบวก และดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 61.28 ยังบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ดีขึ้นในกราฟรายวัน อย่างไรก็ตาม ยังคงเป็นการรอบคอบที่จะรอดูการเข้าซื้อเพิ่มเติมที่ทะลุระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการปรับตัวลดลงระหว่างเดือนมีนาคมถึงมิถุนายนก่อนที่จะตั้งตำแหน่งสำหรับการเพิ่มขึ้นต่อไป

โลหะมีค่าทองคำอาจตั้งเป้าท้าทายระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $4,500 ซึ่งเป็นจุดที่เส้น SMA 200 วันและระดับ Fibonacci 38.2% มาบรรจบกัน ถัดขึ้นไป ระดับ Fibonacci retracement 50.0%, 61.8% และ 78.6% ที่ $4,678, $4,853 และ $5,102 ตามลำดับ กำหนดเป้าหมายขาขึ้นถัดไปหากสามารถทะลุกรอบราคาปัจจุบันได้ ในทางกลับกัน แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น SMA 50 วันที่ $4,157 ขณะที่การปรับฐานลึกกว่านั้นน่าจะมองไปที่พื้นที่ต่ำสุดของ Fibonacci ใกล้ $3,939 ซึ่งเป็นพื้นฐานโครงสร้างที่แข็งแกร่งกว่า

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้ถูกเขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

Fed: คำถามที่พบบ่อย

นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป

ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ