บอนดยลดสหรฐฯ พงแตะระดบสงสดในรอบหลายป ขณะทความกงวลเรองเงนเฟอกลบมาอกครง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นเหนือ 5.30% ขณะที่การเทขายพันธบัตรทวีความรุนแรงขึ้น
ดัชนีราคาที่จ่ายของ ISM พุ่งขึ้นแตะ 74.0 แม้การเติบโตของภาคบริการชะลอตัวลง
โอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเป็น 76% หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรอ่อนแอ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีและ 10 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี ขณะที่การคาดการณ์เงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้น ตามผลสำรวจของสถาบันจัดการอุปทานแห่งสหรัฐฯ (ISM) ที่ชี้ให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคบริการชะลอตัวลง ขณะที่ราคาปัจจัยการผลิตพุ่งสูงขึ้น

ราคาปัจจัยการผลิตที่เพิ่มขึ้น และปัญหาการคลังของฝรั่งเศสผลักดันต้นทุนการกู้ยืมทั่วโลกให้สูงขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นมากกว่า 3 จุดเบสิกพอยต์ แตะ 5.307% ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงอาจผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกให้สูงขึ้น

ดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ลดลงต่ำกว่าประมาณการที่ 55 โดยขยับลดลงจาก 55.4 มาอยู่ที่ 54.9 ขณะที่องค์ประกอบย่อยด้านคำสั่งซื้อใหม่และการจ้างงานปรับตัวดีขึ้น แต่ดัชนีราคาที่จ่ายบ่งชี้ว่าบริษัทต่างๆ กำลังรายงานต้นทุนที่สูงขึ้น

นอกจากนี้ วิกฤตการคลังของฝรั่งเศสยังส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับงบประมาณในปีหน้า

นอกเหนือจากนี้ ในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นมาตรวัดราคาน้ำมันของสหรัฐฯ ร่วงลงมากกว่า 2% มาอยู่ที่ $89.29 ในวันจันทร์ หลังกลุ่ม G7 ตกลงที่จะระบายน้ำมันดิบและดีเซลออกมามากกว่า 100 ล้านบาร์เรล ซึ่งช่วยเพิ่มอุปทานและลดแรงกดดันจากสหรัฐฯ หลังประธานาธิบดีทรัมป์ขู่ว่าจะสั่งห้ามการส่งออกดีเซล

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงหลังรายงานการจ้างงานอ่อนแอ โดยมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 29K ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 90K ตำแหน่ง

ในระยะต่อไป เทรดเดอร์จับตาการเปิดเผยตัวเลขค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ในวันอังคาร ตามด้วยการเปิดเผยรายงานการประชุมนโยบายการเงินของ FOMC ในวันพุธ

ตามข้อมูลของ Prime Terminal โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ลดลงจากข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดที่ชะลอตัวลงมากกว่าที่คาดไว้ ตลาดเงินประเมินล่าสุดว่ามีโอกาสประมาณ 76% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม

กราฟรายวันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี

US Interest rates: คำถามที่พบบ่อย

อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ

อัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อสกุลเงินอย่างไร?

โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา

อัตราดอกเบี้ยมีอิทธิพลต่อราคาทองคําอย่างไร?

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง

อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางคืออะไร?

อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด

บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี ขณะที่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง