ฝั่งหมีทองคำยังคงควบคุมตลาด ขณะที่การคาดการณ์การปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดและเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันกดดัน

• ทองคำยังคงเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดถ่วงราคาโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน
• ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยจำกัดการขาดทุน ท่ามกลางการแข็งค่าในวงกว้างของเงินเยนญี่ปุ่น
• XAU/USD ยืนเหนือ SMA 100 วันได้ แต่ MACD ที่อยู่ในแดนลบทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังเอียงไปทางขาลง

ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวด้วยแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในช่วงเวลาซื้อขายตลาดอเมริกาในวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงช่วยจำกัดการปรับตัวลดลงและช่วยให้โลหะมีค่าฟื้นตัวจากขาลงก่อนหน้านี้ได้บางส่วน ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ใกล้ $4,414 ลดลง 0.35% ในวันดังกล่าว หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $4,381 กิจกรรมการซื้อขายมีแนวโน้มที่จะยังคงซบเซา เนื่องจากตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการในวันหยุดแรงงาน

เงินดอลลาร์เผชิญแรงกดดันจากการขาย เนื่องจากความแข็งแกร่งในวงกว้างของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) มีน้ำหนักมากกว่าปัจจัยหนุนจากการคาดการณ์ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีท่าทีเข้มงวด และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ USD/JPY ซื้อขายใกล้ 154.40 ลดลงประมาณ 3.30% นับตั้งแต่ต้นเดือน และกลับไปทดสอบระดับที่เคยเห็นครั้งล่าสุดในเดือนกุมภาพันธ์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 98.87 ลดลงเกือบ 0.30% ในรายวัน และอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์

อย่างไรก็ตาม ทองคำอาจเผชิญความยากลำบากในการดึงดูดแรงซื้ออย่างต่อเนื่อง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดครองความเชื่อมั่นของตลาด หลังจากรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาด ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานยังคงอยู่ในความสนใจ ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงคุกรุ่น

ข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 162K ในเดือนสิงหาคม สูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 56K อย่างมาก ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1%

ความตึงเครียดเพิ่มสูงขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ หลังจากกองทัพสหรัฐฯ ระบุว่าได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันดิบของอิหร่าน 3 ลำเมื่อวันเสาร์ เพื่อตอบโต้ที่อิหร่านยิงขีปนาวุธทิ้งตัวใส่เรือของกองทัพเรือสหรัฐฯ 2 ลำ นอกจากนี้ Financial Times รายงานว่าโรงกลั่น Jazan ของ Saudi Aramco ถูกโจมตีครั้งใหม่เมื่อวันจันทร์

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านให้แรงหนุนต่อทองคำเพียงเล็กน้อย เนื่องจากตลาดมุ่งเน้นไปที่ผลกระทบด้านเงินเฟ้อผ่านราคาพลังงานที่สูงขึ้น น้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายใกล้ $91 ต่อบาร์เรล ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม

ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อทั่วโลก และทำให้เหตุผลในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้นมีน้ำหนักมากขึ้น ในช่วงเวลาที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรในเศรษฐกิจหลักต่าง ๆ อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปีอยู่แล้ว สิ่งนี้เพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

ในอนาคต ราคาทองคำน่าจะยังคงอ่อนไหวต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดและพัฒนาการในตะวันออกกลาง ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดคาดการณ์โอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายนไว้ที่ประมาณ 58%

ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ จะมีการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ตามด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดจะช่วยหนุนการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าอาจช่วยให้ทองคำผ่อนคลายแรงกดดันได้บ้าง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ฝั่งผู้ขายยังคงควบคุมตลาดต่ำกว่า SMA 200 วัน

XAUUSD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ $4,466 ในกราฟรายวัน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ที่ $4,536 ส่งผลให้แนวโน้มระยะสั้นยังเป็นขาลง

ราคายังคงอยู่เหนือเส้น SMA 100 วัน ที่ประมาณ $4,350 และแถบ Bollinger ด้านล่างใกล้ $4,259 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่ แต่ยังไม่ถึงขั้นไร้ระเบียบ ดัชนี RSI ในกราฟรายวันทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 50 และค่า Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่เป็นลบ พร้อมแท่งฮิสโตแกรมสีแดง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมยังขาดแรงสนับสนุนขาขึ้นที่ชัดเจน

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วัน ใกล้ $4,350 ตามด้วยแถบ Bollinger ด้านล่างใกล้ $4,259 ก่อนจะถึงแนวรับแนวนอนที่สำคัญกว่าบริเวณ $4,000 ในด้านขาขึ้น ผู้ซื้อจำเป็นต้องผลักดัน XAUUSD ให้กลับขึ้นมาเหนือเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ $4,466 เพื่อผ่อนคลายแรงกดดันจากการขายในทันที โดยมีเส้น SMA 200 วันใกล้ $4,535 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่า ก่อนถึงแถบ Bollinger ด้านบนใกล้ $4,674

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)