VG Markets ดาวน์โหลด

ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐแสดงความแข็งแกร่งก่อนประกาศข้อมูลชุดถัดไป

FXStreet · 2026-10-01T06:45:52Z
ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐแสดงความแข็งแกร่งก่อนประกาศข้อมูลชุดถัดไป

นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในวันพฤหัสบดีที่ 1 ตุลาคม:

หลังจากการเคลื่อนไหวที่ผันผวนในวันสุดท้ายของไตรมาสที่ 3 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่งในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะประกาศข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ และรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสถาบันจัดการอุปทาน (ISM) ประจำเดือนกันยายน ผู้กำหนดนโยบายหลายรายจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะกล่าวสุนทรพจน์ตลอดทั้งวัน

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์

USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD 0.52% -0.13% 0.59% 0.76% 0.84% 0.72% 1.05%
EUR -0.52% -0.70% 0.11% 0.21% 0.32% 0.19% 0.52%
GBP 0.13% 0.70% 0.63% 0.90% 1.00% 0.88% 1.20%
JPY -0.59% -0.11% -0.63% 0.06% 0.19% 0.06% 0.36%
CAD -0.76% -0.21% -0.90% -0.06% 0.13% -0.04% 0.31%
AUD -0.84% -0.32% -1.00% -0.19% -0.13% -0.13% 0.19%
NZD -0.72% -0.19% -0.88% -0.06% 0.04% 0.13% 0.33%
CHF -1.05% -0.52% -1.20% -0.36% -0.31% -0.19% -0.33%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

เมื่อวันพุธ Automatic Data Processing (ADP) รายงานว่าการจ้างงานในภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 90,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน สูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 70,000 ตำแหน่ง ขณะเดียวกัน สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้ปรับการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) รายปีสำหรับไตรมาสที่ 2 เป็น 2.2% จากประมาณการครั้งก่อนที่ 1.5% และประกาศว่าดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิง เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 3.3% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ถอยลงหลังจากปฏิกิริยาในเบื้องต้นต่อการเปิดเผยข้อมูลที่ผสมผสานกัน แต่สามารถกลับมาวิ่งเหนือได้ในช่วงตลาดอเมริกาและปิดท้ายวันด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในช่วงเช้าตรู่ของวันพฤหัสบดี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงอยู่เหนือระดับ 101.50

การปรับทบทวนข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ทำให้ตลาดดูเครียด ขณะที่เฟดยังคงเปิดทางเลือกสำหรับเดือนตุลาคม

นักเศรษฐศาสตร์จาก Societe Generale ระบุว่า ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมมอบความสบายใจให้เฟดได้เพียงจำกัด พวกเขาชี้ว่า แม้ว่า “PCE พื้นฐานจะต่ำกว่าการคาดการณ์” แต่ภาพรวมพื้นฐานนั้น “น่าไว้วางใจน้อยกว่า” โดย “อัตราเงินเฟ้อสินค้าพื้นฐานที่อ่อนลง” เป็นเพียงการบดบัง “การเร่งตัวขึ้นอีกครั้งของเงินเฟ้อภาคบริการพื้นฐานและเงินเฟ้อ super-core ซึ่งชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง”

สำหรับแนวโน้มนโยบายการเงิน Societe Generale ประเมินว่า “การปรับทบทวนข้อมูลเงินเฟ้อมีผลในเชิงบวกเล็กน้อย แต่การปรับทบทวนข้อมูลการเติบโตมีความสำคัญมากกว่า” ในมุมมองของพวกเขา “เศรษฐกิจเข้าสู่ช่วงครึ่งหลังของปี 2026 ด้วยแรงส่งที่แข็งแกร่งกว่าที่เคยคิดไว้ ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่ในระดับสูงเกินกว่าจะทำให้เฟดรู้สึกผ่อนคลายได้อย่างชัดเจน” ด้วยเหตุนี้ พวกเขาจึงมองว่า “การคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมยังคงเป็นไปได้ แต่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมยังอยู่ในการพิจารณา โดยต้องรอข้อมูล CPI และ PPI ประจำเดือนกันยายน”

ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิสตั้งคำถามถึงความเข้มงวดของนโยบาย ขณะที่เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งยังคงรักษาแนวโน้มเชิงเข้มงวดไว้

ขณะเดียวกัน นีล คัชคาริ (Neel Kashkari) ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส ได้ส่งสัญญาณที่โน้มเอียงไปในทางเข้มงวดนโยบายอย่างชัดเจน โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7.1/10 และยังช่วยหนุน USD ในวันพุธ นีลย้ำถึงความกังวลของเขาว่าอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ใกล้ 3% ยังคง "สูงเกินไป" แม้จะมีข้อมูลล่าสุดออกมาแล้วก็ตาม การเน้นย้ำถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่อยู่ในระดับสูง และตำแหน่งงานที่มีให้เลือกอย่างแพร่หลาย ตลอดจนข้อสงสัยว่านโยบายการเงินมีความเข้มงวดมากเพียงใด และการเสนอว่าอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางอาจอยู่ในระดับสูงกว่าเดิมและ "อยู่ในระดับสูงต่อไป อย่างน้อยก็ในขณะนี้" ล้วนตอกย้ำเหตุผลในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับที่เข้มงวด การระบุไว้อย่างชัดเจนถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ และอีกหนึ่งครั้งในปี 2027 ขณะที่หวังว่าจะควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้ด้วยการดำเนินการเพียงเล็กน้อย ส่งสัญญาณถึงแนวโน้มที่จะใช้นโยบายเข้มงวดเพิ่มเติม หากเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อไม่ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เผยแพร่รายงานสรุปความคิดเห็นจากการประชุมนโยบายการเงินเดือนกันยายนในช่วงต้นวันดังกล่าว เอกสารแสดงให้เห็นว่าสมาชิกบางรายมองว่าเป็นเรื่องเหมาะสมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปให้สอดคล้องกับทิศทางของเศรษฐกิจและราคา พร้อมย้ำว่าพวกเขาต้องให้ความสำคัญกับการยึดเหนี่ยวอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานให้อยู่ใกล้ 2% หลังจากปิดตลาดแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันพุธ USD/JPY รวบรวมโมเมนตัมขาขึ้นและซื้อขายใกล้ระดับ 158.20 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี เพิ่มขึ้นมากกว่า 0.5% ในรายวัน

EUR/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลง หลังจากปิดตลาดเมื่อวันพุธในแดนลบ และปรับตัวลดลงเข้าใกล้ระดับ 1.1300

GBP/USD ได้รับประโยชน์จากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหราชอาณาจักรที่สดใสในวันพุธ และสามารถปรับตัวขึ้นได้ในวันนั้น แม้ USD โดยรวมยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม คู่เงินดังกล่าวไม่สามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นเอาไว้ได้ และลดลงเล็กน้อยในรายวันใกล้ระดับ 1.3250 ในช่วงต้นตลาดยุโรป

ทองคำฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยเข้าใกล้ระดับ $4,200 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรป หลังจากร่วงลงราวๆ 0.6% ในวันพุธ

US Dollar: คำถามที่พบบ่อย

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป

ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์

ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ