ฟอเรกซรายวน: บรรยากาศตลาดลงทนดขนเลกนอยในวนเรมตนสปดาหสำคญของธนาคารกลาง

นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องทราบในวันจันทร์ที่ 26 ตุลาคม:

ดูเหมือนว่าความเชื่อมั่น ความกล้าเสี่ยงจะปรับตัวดีขึ้นในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบขยับลดลง ปฏิทินเศรษฐกิจยุโรปในวันจันทร์จะมีข้อมูลความเชื่อมั่นทางธุรกิจจากเยอรมนี ต่อมาในสัปดาห์นี้ ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่การประชุมนโยบายของธนาคารกลางในประเทศเศรษฐกิจรายใหญ่ ซึ่งรวมถึงธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

กลุ่มฮูตีกล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่า พวกเขาจะยังคงโจมตีท่าอากาศยานนานาชาติคิงคาลิดในกรุงริยาดของซาอุดีอาระเบียต่อไป สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นไม่กี่ชั่วโมงหลังจากราชอาณาจักรประกาศว่าเที่ยวบินต่างๆ กลับมาให้บริการอีกครั้ง แม้กลุ่มฮูตีจะโจมตีซ้ำหลายครั้งก็ตาม ขณะเดียวกัน โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวตัดความเป็นไปได้ที่จะใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านในทันที โดยระบุว่า "จะไม่มีการโจมตีในวันนี้" ตามรายงานของ Aljazeera หลังจากราคาปรับตัวพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในสัปดาห์ก่อน ราคาน้ำมันดิบเปิดตลาดด้วยช่องว่างขาลง และล่าสุดราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ปรับตัวลดลงมากกว่า 2% ในรายวัน

เพื่อสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ปรับตัวดีขึ้น ดัชนีหุ้นล่วงหน้าของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.2% ในรายวัน ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ซื้อขายลดลงเล็กน้อยใกล้ระดับ 101.70 สุดท้าย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐาน ยังคงอยู่ในแดนลบต่ำกว่า 5% หลังจากปรับตัวลดลงเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.14%	-0.02%	0.11%	0.05%	0.12%	0.00%	-0.14%
EUR	0.14%		0.16%	0.23%	0.18%	0.26%	0.17%	0.00%
GBP	0.02%	-0.16%		0.06%	0.04%	0.10%	0.00%	-0.16%
JPY	-0.11%	-0.23%	-0.06%		-0.04%	0.01%	-0.10%	-0.25%
CAD	-0.05%	-0.18%	-0.04%	0.04%		0.05%	-0.03%	-0.18%
AUD	-0.12%	-0.26%	-0.10%	-0.01%	-0.05%		-0.10%	-0.25%
NZD	-0.00%	-0.17%	-0.01%	0.10%	0.03%	0.10%		-0.14%
CHF	0.14%	-0.00%	0.16%	0.25%	0.18%	0.25%	0.14%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ตลาดมองว่าความอดทนของ FOMC ในเดือนตุลาคมจะเพิ่มโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม

TD Securities ระบุว่า คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) มีแนวโน้มที่จะ "คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมสัปดาห์นี้ แม้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจะเพิ่มสูงขึ้น" โดยนักวิเคราะห์ประเมินว่า แม้ "โอกาสที่จะเกิดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบเหนือความคาดหมายจะสูงกว่าปกติ" แต่ผู้กำหนดนโยบายยังคงถูกคาดหมายว่าจะ "ให้ความสำคัญกับความอดทนและรอจนถึงเดือนธันวาคม" ในมุมมองของพวกเขา "การคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมจะทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมมีความเป็นไปได้มากยิ่งขึ้น" โดยเฉพาะหลังจาก "ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกันยายนออกมาสูงกว่าคาด" ซึ่งตอกย้ำว่า "ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงมีความสำคัญ" TD Securities เสริมว่า "พัฒนาการของข้อมูลเงินเฟ้อจะเป็นตัวกำหนดขอบเขตและจังหวะของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงหลังของวัฏจักร" ซึ่งบ่งชี้ว่าตัวเลขราคาที่กำลังจะประกาศจะมีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดทิศทางการดำเนินการครั้งต่อไปของเฟด

EURUSD เคลื่อนไหวผันผวนในกรอบแคบๆ เหนือระดับ 1.1200 หลังปิดสัปดาห์ก่อนลดลงเล็กน้อย

GBP/USD ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันศุกร์ แต่ยังสามารถทำกำไรได้เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน คู่สกุลเงินนี้เคลื่อนไหวค่อนข้างเงียบในวันจันทร์ และเคลื่อนตัวออกด้านข้างต่ำกว่า 1.3400

USDJPY ยังคงมีช่วงบวกเล็กน้อยใกล้ระดับ 157.00 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันจันทร์ หลังจากร่วงลงประมาณ 0.7% ในสัปดาห์ที่แล้ว

ทองคำ ร่วงลงเกือบ 4% ในสัปดาห์ก่อน ก่อนจะทรงตัวเล็กน้อยเหนือระดับ $4,000 ในวันจันทร์

ความต้องการทองคำจาก ETF และธนาคารกลางเผชิญบททดสอบอีกครั้งใกล้ระดับ $4000

นักวิเคราะห์จาก TD Securities ระบุว่า เรายังคงเห็น “ความต้องการทองคำจริงที่แข็งแกร่งจาก ETF และธนาคารกลาง” แม้ว่าทองคำยังคงเผชิญแรงกดดันจากการขายตามระบบ ธนาคารแห่งนี้ประเมินว่า การที่ราคา “ปรับตัวกลับลงมาใกล้ระดับ $4000/ออนซ์อีกครั้ง จะเป็นบททดสอบอีกครั้งว่ากระแสเงินเหล่านี้สามารถชดเชยกระแสเงินตามระบบในระยะสั้นได้หรือไม่” ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของความต้องการจากภาครัฐและการลงทุนในการถ่วงดุลความอ่อนแอที่ขับเคลื่อนโดย CTA

AUD/USD อยู่ในช่วงปรับฐานเหนือระดับ 0.7000 หลังปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ในสัปดาห์ที่แล้ว ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ ข้อมูลเงินเฟ้อของออสเตรเลียในเดือนกันยายนอาจเพิ่มความผันผวนให้กับคู่สกุลเงินนี้

Central banks: คำถามที่พบบ่อย

ธนาคารกลางมีหน้าที่อะไร?

ธนาคารกลางมีหน้าที่สําคัญในการทําให้แน่ใจว่ามีเสถียรภาพด้านราคาในประเทศหรือในภูมิภาคหนึ่ง ๆ เมื่อเศรษฐกิจกําลังเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดอย่างต่อเนื่องเมื่อราคาสินค้าและบริการบางอย่างมีความผันผวน ราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องสําหรับสินค้าเดียวกันหมายถึงอัตราเงินเฟ้อราคาที่ลดลงอย่างต่อเนื่องสําหรับสินค้าเดียวกันหมายถึงภาวะเงินฝืด เป็นหน้าที่ของธนาคารกลางที่จะรักษาอุปสงค์ให้สอดคล้องกับการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย สําหรับธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุด เช่น ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) หรือธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) คําสั่งคือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ใกล้เคียงกับ 2%

ธนาคารกลางจะทําอย่างไรเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำกว่า หรือเกินเป้าหมายที่คาดการณ์ไว้?

ธนาคารกลางมีเครื่องมือสําคัญอย่างหนึ่งในการทําให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นหรือต่ำลง นั่นคือการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย หรือที่เรียกกันทั่วไปว่าอัตราดอกเบี้ย ในช่วงเวลาที่มีการส่งสัญญาณเกี่ยวกับในอนาคต ธนาคารกลางจะออกแถลงการณ์พร้อมกับดำเนินการกับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และให้เหตุผลเพิ่มเติมว่าเหตุใดจึงยังคงระดับเดิมหรือเปลี่ยนแปลง (ปรับลดหรือปรับเพิ่ม) ธนาคารในประเทศจะปรับอัตราดอกเบี้ยการออมและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ให้เหมาะสม ซึ่งจะทําให้ผู้คนหารายได้จากการออมได้ยากขึ้นหรือง่ายขึ้น หรือสําหรับบริษัทต่างๆ ในการกู้ยืมเงินและลงทุนในธุรกิจของตน เมื่อธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมากสิ่งนี้เรียกว่าการคุมเข้มทางการเงิน เมื่อมีการลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานจะเรียกว่าการผ่อนคลายทางการเงิน

ใครเป็นผู้ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย?

ธนาคารกลางมักมีความเป็นอิสระทางการเมือง สมาชิกของคณะกรรมการนโยบายธนาคารกลางกําลังผ่านคณะกรรมการและการพิจารณาคดีก่อนที่จะได้รับการแต่งตั้งให้นั่งในคณะกรรมการนโยบาย สมาชิกแต่ละคนในคณะกรรมการนั้นมักจะมีความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางควรควบคุมอัตราเงินเฟ้อและนโยบายการเงินที่ตามมาอย่างไร สมาชิกที่ต้องการนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ําและการให้กู้ยืมราคาถูกเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างมากในขณะที่พอใจที่จะเห็นอัตราเงินเฟ้อสูงกว่า 2% เล็กน้อย หรือที่เรียกว่า 'สายพิราบ' สมาชิกที่ต้องการเห็นอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อตอบแทนการออมและต้องการควบคุมอัตราเงินเฟ้อตลอดเวลาเรียกว่า 'สายเหยี่ยว' และจะไม่หยุดดำเนินการจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 2%หรือต่ำกว่านั้น

ธนาคารกลางมีประธานหรือหัวหน้าหรือไม่?

โดยปกติมีประธานหรือประธานที่เป็นผู้นําการประชุมแต่ละครั้งจําเป็นต้องสร้างฉันทามติระหว่างสายเหยี่ยวหรือสายพิราบ และมีคําพูดสุดท้ายของเขาหรือเธอว่าจะลงมาแบ่งคะแนนเสียงเพื่อหลีกเลี่ยงการเสมอกันที่ 50-50 ว่าควรปรับนโยบายปัจจุบันหรือไม่ อย่างไร ตัวประธานจะกล่าวสุนทรพจน์ซึ่งมักจะสามารถติดตามได้แบบสดผ่านสื่อ ซึ่งมีการสื่อสารจุดยืนและแนวโน้มทางการเงินในปัจจุบัน ธนาคารกลางจะพยายามผลักดันนโยบายการเงินโดยไม่ทําให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงในอัตราดอกเบี้ย ตราสารทุน หรือสกุลเงิน สมาชิกทุกคนของธนาคารกลางจะแสดงจุดยืนต่อตลาดก่อนการประชุมนโยบาย ระหว่างไม่กี่วันก่อนการประชุมนโยบายจะเกิดขึ้น และจนกว่าจะมีการสื่อสารนโยบายใหม่ ๆ สมาชิกบอร์ดจะถูกห้ามไม่ให้พูดในที่สาธารณะ เหตุนี้เรียกว่าช่วงเวลางดให้ข้อมูลกับสื่อมวลชน

ฟอเร็กซ์รายวัน: บรรยากาศตลาดลงทุนดีขึ้นเล็กน้อยในวันเริ่มต้นสัปดาห์สำคัญของธนาคารกลาง