ฟอเรกซรายวน: ดอลลารสหรฐปรบฐาน กอนการเปดเผยขอมลการจางงานนอกภาคเกษตรสำคญ

สิ่งที่คุณต้องรู้ในวันศุกร์ที่ 2 ตุลาคม:

ในช่วงเช้าวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ปรับตัวลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่งหลักๆ ขณะที่นักลงทุนเตรียมรับรายงานการจ้างงานที่สำคัญประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะประกอบด้วยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เงินเฟ้อค่าจ้าง และอัตราการว่างงาน ก่อนการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าว ปฏิทินเศรษฐกิจยุโรปจะนำเสนอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคที่ประสานกัน (HICP) ประจำเดือนกันยายน

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ยูโร

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		1.07%	0.19%	0.30%	0.57%	1.02%	0.82%	0.09%
EUR	-1.07%		-0.94%	-0.71%	-0.51%	-0.05%	-0.26%	-0.99%
GBP	-0.19%	0.94%		0.02%	0.40%	0.85%	0.65%	-0.09%
JPY	-0.30%	0.71%	-0.02%		0.18%	0.65%	0.44%	-0.31%
CAD	-0.57%	0.51%	-0.40%	-0.18%		0.48%	0.22%	-0.47%
AUD	-1.02%	0.05%	-0.85%	-0.65%	-0.48%		-0.21%	-0.94%
NZD	-0.82%	0.26%	-0.65%	-0.44%	-0.22%	0.21%		-0.72%
CHF	-0.09%	0.99%	0.09%	0.31%	0.47%	0.94%	0.72%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่พุ่งขึ้นช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ที่ 102.20 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันศุกร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงอยู่ในแดนลบต่ำกว่าระดับ 102.00 นักลงทุนคาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) จะเพิ่มขึ้น 90,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน หลังจากเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ในช่วงเวลาดังกล่าว คาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.1%

คาดตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ อ่อนแอ แต่ TD Securities แนะให้มองข้ามสัญญาณผ่อนคลาย

ตามรายงานของ TD Securities ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนมีแนวโน้มแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมชะลอตัวลงอย่างมาก โดย "คาดว่า NFP เดือนกันยายนจะชะลอลงมาอยู่ที่ 50,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2%" ธนาคารคาดว่าการจ้างงานที่อ่อนแอจะกระจุกตัวอยู่นอกภาค "สาธารณสุข และสันทนาการและการบริการต้อนรับ" ขณะที่ "การจ้างงานภาครัฐที่ทรงตัวจะถูกกดดันจากการกลับทิศของการจ้างงานในท้องถิ่น" ขณะเดียวกัน TD คาดว่า "อัตราการว่างงานน่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ตามการเพิ่มขึ้นของอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงาน และรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงน่าจะเติบโตในระดับต่ำที่ 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (3.0% เมื่อเทียบเป็นรายปี)" อย่างไรก็ตาม TD ย้ำว่า นักลงทุนควร "มองข้ามท่าทีผ่อนคลายในรายงาน เนื่องจากปัจจัยตามฤดูกาลและอัตราการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้น" ซึ่งบ่งชี้ว่าตัวเลขค่าจ้างและการจ้างงานที่ดูเหมือนไม่รุนแรงอาจสะท้อนการชะลอตัวของสภาวะตลาดแรงงานที่เกิดขึ้นจริงมากเกินไป

EUR/USD ปรับตัวลดลงประมาณ 0.8% ในวันพฤหัสบดี และเคลื่อนไหวเข้าใกล้ระดับ 1.1200 นอกจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวงกว้างแล้ว ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของฝรั่งเศสและเยอรมนีที่เพิ่มขึ้นจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มการคลังของฝรั่งเศส ยังส่งผลให้ยูโร (EUR) อ่อนค่าลงและฉุดคู่เงินนี้ลดลง

ยูโรเผชิญแรงกดดัน ขณะที่โอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ลดลงท่ามกลางความตึงเครียดในตลาด

นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ระบุว่า ความตึงเครียดทางการเงินระลอกล่าสุด "ทำให้เกิดข้อสงสัยเพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางต่างๆ เช่น ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะสามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้อย่างแข็งกร้าวเท่าที่เคยคาดการณ์ไว้หรือไม่" พวกเขาเสริมว่า "ภาวะการเงินที่ตึงตัวขึ้นจะช่วยทำงานบางส่วนแทนธนาคารกลางในการฉุดเงินเฟ้อลง และการเทขายยังทำให้เกิดข้อสงสัยว่เศรษฐกิจจะสามารถรับมือกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งได้หรือไม่" ซึ่งตอกย้ำว่าความผันผวนในตลาดกำลังถูกมองว่าเป็นสิ่งทดแทนการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมมากขึ้น

USD/JPY ปรับตัวขึ้นเกือบ 0.5% ในวันพฤหัสบดี ก่อนเข้าสู่ช่วงการปรับฐานและถอยลงมาต่ำกว่า 158.00 ในวันศุกร์ ในตลาดลงทุนเอเชีย ข้อมูลจากญี่ปุ่นแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของโตเกียวเพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกันยายน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.9% อยู่มาก

GBP/USD ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนมิถุนายน โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่า 1.3200 ในวันพฤหัสบดี ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันศุกร์ คู่เงินดังกล่าวฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยและซื้อขายสูงกว่า 1.3210 เล็กน้อย เพิ่มขึ้นประมาณ 0.2% ในวันนี้

ทองคำ (XAU/USD) สามารถปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี เนื่องจากโลหะมีค่าดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากเงินทุนที่ไหลออกจากยูโรและปอนด์อังกฤษ โดยคู่ XAU/EUR และ XAU/GBP ต่างก็ปรับตัวขึ้นประมาณ 1% ในช่วงเช้าวันศุกร์ XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวอย่างเงียบๆ และซื้อขายต่ำกว่า $4,200 เล็กน้อย

Nonfarm Payrolls: คำถามที่พบบ่อย

การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls) คืออะไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) (NFP) หรือที่เรียกสั้นๆ ว่า “นอนฟาร์ม” เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนที่ประกาศโดยสํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ องค์ประกอบการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะวัดการเปลี่ยนแปลงจํานวนผู้มีงานทําในเดือนก่อนหน้าของสหรัฐอเมริกา แต่ไม่รวมข้อมูลจากภาคอุตสาหกรรมการเกษตร

นอนฟาร์มมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างไร?

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นการวัดว่าเฟดประสบความสําเร็จในการปฏิบัติตามวัตถุประสงค์การส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบและอัตราเงินเฟ้อมากเพียงใด ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีคนมีงานทํามากขึ้น มีรายได้มากขึ้นและอาจมีการใช้จ่ายมากขึ้น ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกําลังดิ้นรนเพื่อหางานทํา โดยทั่วไปแล้ว เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อสูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อตัวเลขการจ้างงานออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ USD มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อต่ำลง ดอลลาร์ก็จะอ่อนค่า NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐโดยอาศัยผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย NFP ที่สูงขึ้นมักจะหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น และให้การเงินสนับสนุน USD

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อทองคําอย่างไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์ตรงข้ามกับราคาทองคํา ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่สูงกว่าที่คาดไว้จะส่งผลกระทบต่อราคาทองคําโดยทั่วไปแล้ว NFP ที่สูงขึ้นจะส่งผลดีต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคําซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยดอลลาร์สหรัฐ หาก USD มีมูลค่าเพิ่มขึ้น ก็จะใช้ดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคําหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (โดยทั่วไปช่วยให้ NFP สูงขึ้น) ยังช่วยลดความน่าดึงดูดของทองคําในการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยเงินยังได้ดอกเบี้ย

บางครั้งนอนฟาร์มทําให้เกิดสิ่งตรงกันข้ามกับที่ตลาดคาดไว้ ทําไมถึงเป็นเช่นนั้น?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบเดียวในภาพรวมของรายงานการจ้างงาน และสามารถเปลี่ยนไปด้วยองค์ประกอบอื่นๆ ได้ ในบางครั้งเมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ข้อมูลรายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์กลับต่ำกว่าที่คาดไว้ ตลาดอาจไม่สนใจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อทั่วไป และตีความว่ารายได้ที่ลดลงเป็นภาวะเงินฝืด อัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงาน และค่าจ้างชั่วโมงเฉลี่ยต่อสัปดาห์ยังสามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาด ในบางครั้งก็มีเหตุการณ์เฉพาะที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นเช่น "การลาออกครั้งใหญ่" หรือวิกฤตการเงินโลก

ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐปรับฐาน ก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรสำคัญ