ฟอเรกซรายวน: ดอลลารสหรฐพยายามฟนตว ขณะทกระแสความกลาเสยงครอบงำตลาด

นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในวันพุธที่ 5 สิงหาคม:

กระแสความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงครอบงำตลาดการเงินในช่วงเช้าวันพุธ ขณะที่นักลงทุนมีความหวังกับทางออกของความขัดแย้งในตะวันออกกลางด้วยการทูต ในช่วงครึ่งหลังของวัน จะมีการรายงานข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนและดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของสถาบันการจัดการด้านอุปทาน (ISM) สำหรับเดือนกรกฎาคมในปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.12%	0.31%	0.33%	0.47%	-0.06%	0.58%	0.26%
EUR	-0.12%		0.20%	0.25%	0.36%	-0.08%	0.47%	0.15%
GBP	-0.31%	-0.20%		-0.30%	0.17%	-0.27%	0.25%	-0.06%
JPY	-0.33%	-0.25%	0.30%		0.21%	-0.24%	0.36%	0.02%
CAD	-0.47%	-0.36%	-0.17%	-0.21%		-0.44%	0.16%	-0.22%
AUD	0.06%	0.08%	0.27%	0.24%	0.44%		0.54%	0.20%
NZD	-0.58%	-0.47%	-0.25%	-0.36%	-0.16%	-0.54%		-0.33%
CHF	-0.26%	-0.15%	0.06%	-0.02%	0.22%	-0.20%	0.33%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในวันอังคาร หลังมีข่าวที่บ่งชี้ว่าการสัญจรในช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาอีกครั้ง ราคาน้ำมันดิบ เวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ลดลงเกือบ 6% ในวันนั้นก่อนจะทรงตัวที่ประมาณ 74 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันพุธ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ย้ำว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะ "เปิดใหม่ในเร็วๆ นี้" หรือพวกเขาจะเปิดปฏิบัติการโจมตีอิหร่านครั้งใหม่

ราคาน้ำมันเบรนท์ร่วงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ ขณะที่ความหวังข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านส่งผลต่อตลาดน้ำมันและพันธบัตร

นักกลยุทธ์จากธนาคารแดนสเก้ระบุว่าราคาน้ำมันเบรนท์ที่ปรับตัวลดลงล่าสุดเป็นผลจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยชี้ว่า "การลดลงอย่างรวดเร็วเกิดจากข่าวที่ว่าสหรัฐฯ และอิหร่านอาจใกล้บรรลุข้อตกลงเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง" พวกเขายังเน้นย้ำคำกล่าวของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนท์ ที่กล่าวเมื่อวานนี้ว่าข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจเกิดขึ้น "วันนี้หรือพรุ่งนี้" ซึ่งเป็นถ้อยคำที่ "ทำให้น้ำมันเบรนท์ร่วงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล"

ดัชนีหลักของวอลล์สตรีทเปิดตลาดสูงขึ้นในวันอังคารและทำกำไรได้อย่างน่าประทับใจ โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) และดัชนี S&P 500 ปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในรายวัน ในช่วงเช้าของยุโรปในวันพุธ ดัชนี USD ยังคงอยู่ต่ำกว่า 100.00 ขณะที่ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น 0.3% และ 0.5% ในวันเดียวกัน

ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแคนซัสซิตีเตือนความเสี่ยงเงินเฟ้อจาก AI สนับสนุนท่าทีเฟดเข้มงวดแม้การเติบโตยังแข็งแกร่ง

ในช่วงเช้า นายเจฟฟรีย์ ชมิด ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแคนซัสซิตี ส่งสารเชิงเข้มงวดนโยบายการเงิน มีคะแนน FXS Speechtracker ที่ 7.3/10 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยประวัติศาสตร์ที่ 7/10 และเน้นว่านโยบายปัจจุบันยัง "ไม่เข้มงวด" เพียงพอ การให้ความสำคัญกับการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI ในฐานะตัวขับเคลื่อนเงินเฟ้อ การเตือนว่าการลดเงินเฟ้อในช่วงหลังยังไม่แน่นอนพอที่จะยืนยันแนวโน้มการผ่อนคลาย และการยืนยันว่ายังต้องการนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นเพื่อดึงเงินเฟ้อที่วัดจาก PCE กลับสู่เป้าหมาย 2% สะท้อนความลำเอียงที่ชัดเจนไปทางการควบคุมเพิ่มเติม แม้ว่าการเติบโตและตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งและสมดุลโดยประมาณ โดยการเน้นว่าเงินเฟ้อ "สูงเกินไป" และ "น่ากังวล" และไม่ควรถูกมองข้ามแม้จะมีปัจจัยช็อกด้านอุปทาน สุนทรพจน์นี้จึงชัดเจนต่อต้านแนวคิดการเปลี่ยนทิศทางนโยบายก่อนเวลาอันควรสำหรับดอลลาร์

USD/JPY สามารถปิดตลาดในแดนบวกได้ในวันอังคาร แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะมีปัญหาในการสะสมแรงซื้อ คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่ในกรอบการปรับฐานต่ำกว่า 158.00 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรป เลขาธิการคณะรัฐมนตรีญี่ปุ่น มิหนรุ คิฮาระ กล่าวว่านโยบายการเงินเฉพาะเจาะจงเป็นเรื่องที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะเป็นผู้ตัดสินใจ

EUR/USD ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.2% ในวันอังคารและลบการขาดทุนในวันจันทร์ คู่สกุลเงินนี้ยังคงทรงตัวเหนือระดับ 1.1530 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปในวันพุธ ต่อมาในช่วงเซสชัน Eurostat จะเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สำหรับเดือนมิถุนายน

GBP/USD เคลื่อนไหวไซด์เวย์ที่ประมาณ 1.3450 หลังจากปรับตัวขึ้นในระดับปานกลางในวันอังคาร

ทองคำ สะสมโมเมนตัมขาขึ้นในช่วงกลางสัปดาห์และเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 4,170 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของตลาดยุโรป โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในวันดังกล่าว

ทองคำได้รับการสนับสนุนจากราคาพลังงานที่ลดลง แต่เผชิญแรงกดดันจากนโยบายเฟด

นักยุทธศาสตร์จาก ING ชี้ว่า "ราคาพลังงานที่ลดลงช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อบางส่วน ทำให้บรรยากาศสนับสนุนทองคำมากขึ้น" อย่างไรก็ตาม พวกเขาเน้นว่า "ตลาดยังคงประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของสหรัฐฯ หลังการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว" โดยมีความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยอาจยังคงอยู่ในระดับสูง ING เพิ่มเติมว่า "การลดลงของราคาพลังงานเพิ่มเติมอาจช่วยปรับปรุงบรรยากาศมหภาคสำหรับทองคำ แม้ว่าความคาดหวังให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูงนานขึ้นอาจยังจำกัดการปรับตัวขึ้น"

ในช่วงเช้า ข้อมูลจากนิวซีแลนด์แสดงให้อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 5.6% ในไตรมาสที่สอง จาก 5.4% ในไตรมาสแรก และพลาดความคาดหวังของตลาดที่ 5.4% NZD/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงหลังข้อมูลที่น่าผิดหวัง และล่าสุดเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 0.5870 ปรับตัวลดลงประมาณ 0.5% ในวันดังกล่าว

Employment: คำถามที่พบบ่อย

ระดับการจ้างงานส่งผลต่อสกุลเงินอย่างไร?

สภาวะตลาดแรงงานเป็นองค์ประกอบสําคัญในการประเมินสุขภาพของเศรษฐกิจ และเป็นปัจจัยหลักสําหรับการประเมินมูลค่าสกุลเงิน การจ้างงานสูงหรือการว่างงานต่ำมีผลกระทบเชิงบวกต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคและทําให้การเติบโตทางเศรษฐกิจเพิ่มมูลค่าของสกุลเงินท้องถิ่น นอกจากนี้ตลาดแรงงานที่ตึงตัวมาก (ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ขาดแคลนแรงงานเพื่อเติมเต็มตําแหน่งงานที่เปิดอยู่) อาจส่งผลกระทบต่อระดับเงินเฟ้อและทนโยบายการเงินเนื่องจากอุปทานแรงงานต่ำและความต้องการสูงทำให้ค่าจ้างสูงขึ้น

เหตุใดการเติบโตของค่าจ้างจึงมีความสําคัญ?

จังหวะที่เงินเดือนเติบโตในระบบเศรษฐกิจเป็นกุญแจสําคัญสําหรับผู้กําหนดนโยบาย การเติบโตของค่าจ้างที่สูงหมายความว่าครัวเรือนมีเงินใช้จ่ายมากขึ้นซึ่งมักจะนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าอุปโภคบริโภค ในทางตรงกันข้าม แหล่งที่มาของอัตราเงินเฟ้อที่ผันผวนมากขึ้นเช่นราคาพลังงาน การเติบโตของค่าจ้าง ถูกมองว่าเป็นองค์ประกอบสําคัญของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและจะอยู่เช่นนั้นเนื่องจากการขึ้นเงินเดือนไม่น่าจะถูกปรับลดลงมาได้ ธนาคารกลางทั่วโลกให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลการเติบโตของค่าจ้างเมื่อมีการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน

ธนาคารกลางให้ความสําคัญกับการจ้างงานมากแค่ไหน?

น้ำหนักที่ธนาคารกลางแต่ละแห่งกําหนดให้กับสภาวะตลาดแรงงานขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของแต่ละธนาคารกลาง ธนาคารกลางบางแห่งมีข้อบังคับที่เกี่ยวข้องกับตลาดแรงงานอย่างชัดเจนนอกเหนือจากการควบคุมระดับเงินเฟ้อ ตัวอย่างเช่น ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีอํานาจสองประการในการส่งเสริมการจ้างงานสูงสุดและสร้างราคาที่มั่นคง ในขณะเดียวกัน เป้าหมายเดียวของธนาคารกลางยุโรป (ECB) คือการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ถึงกระนั้น (และแม้จะมีข้อบังคับใด ๆ) แต่สภาวะตลาดแรงงานเป็นปัจจัยสําคัญสําหรับผู้กําหนดนโยบายเนื่องจากมีความสําคัญในฐานะมาตรวัดสุขภาพของเศรษฐกิจและความสัมพันธ์โดยตรงกับอัตราเงินเฟ้อ

ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐพยายามฟื้นตัว ขณะที่กระแสความกล้าเสี่ยงครอบงำตลาด