VG Markets ดาวน์โหลด

ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงจากระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนเช่นเดียวกับบอนด์ยีลด์และราคาน้ำมัน

FXStreet · 2026-10-13T06:59:26Z
ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงจากระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนเช่นเดียวกับบอนด์ยีลด์และราคาน้ำมัน

นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในวันอังคารที่ 13 ตุลาคม:

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดในรอบ 18 เดือนมาอยู่ที่ประมาณ 102.35 หลังตลาดสหรัฐฯ บางแห่งปิดทำการเนื่องในวันหยุด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวลดลง ขณะที่ราคาน้ำมันร่วงลง ข้อมูลการจ้างงาน ADP และยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ จะประกาศในวันนี้ ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่รายงานอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธ ตามด้วยข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดค้าปลีกในวันพฤหัสบดี รายงานเหล่านี้อาจช่วยชี้ทิศทางเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินความน่าจะเป็นเกือบ 80.6% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม แต่กำลังประเมินความน่าจะเป็น 84.7% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งสุดท้ายของปีในเดือนธันวาคม

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ เยนญี่ปุ่น

USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD -0.21% -0.14% -0.32% -0.11% -0.09% -0.21% -0.24%
EUR 0.21% 0.06% -0.12% 0.11% 0.11% 0.01% -0.03%
GBP 0.14% -0.06% -0.21% 0.00% 0.04% -0.09% -0.09%
JPY 0.32% 0.12% 0.21% 0.21% 0.22% 0.09% 0.09%
CAD 0.11% -0.11% 0.00% -0.21% 0.02% -0.12% -0.12%
AUD 0.09% -0.11% -0.04% -0.22% -0.02% -0.13% -0.15%
NZD 0.21% -0.01% 0.09% -0.09% 0.12% 0.13% 0.00%
CHF 0.24% 0.03% 0.09% -0.09% 0.12% 0.15% -0.00%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มที่รัสเซียจะเพิ่มอุปทานดีเซล ขณะที่ความหวังเกี่ยวกับการหยุดยิงด้านพลังงานระหว่างมอสโกและเคียฟยังคงไม่แน่นอน แม้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ จะประกาศเรื่องดังกล่าว ประธานาธิบดียูเครน โวโลดิเมียร์ เซเลนสกีกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า กองกำลังรัสเซียโจมตีสถานพลังงานอย่างน้อย 6 แห่งระหว่างการโจมตีทางอากาศทั่วประเทศยูเครน ซึ่งทำให้มีผู้เสียชีวิต

ขณะเดียวกัน กลุ่มพันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบีย ซึ่งกำลังต่อสู้กับกลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน รายงานว่ากลุ่มพันธมิตรได้ตอบโต้การโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธระลอกใหม่ที่มุ่งเป้าไปยังซาอุดีอาระเบีย

ตามรายงานการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) สมาชิกคณะกรรมการได้หารือถึงความท้าทายในการประเมินว่าความเสี่ยงขาขึ้นของเงินเฟ้อนั้นมีมากเพียงใดหรืออาจเพิ่มขึ้นมากแค่ไหน หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) สู่ระดับ 4.6% คณะกรรมการจะดำเนินการตามความจำเป็นเพื่อให้บรรลุภารกิจของธนาคาร “รวมถึงการปรับขึ้นเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเงินสดเพิ่มเติม หากจำเป็น”

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจโลกในปี 2026 เป็น 3.1% จาก 3.0% ในเดือนกรกฎาคม โดยการลงทุนด้าน AI ที่แข็งแกร่งช่วยชดเชยผลกระทบจากวิกฤตพลังงานอันเนื่องมาจากสงครามในตะวันออกกลาง IMF คาดการณ์ว่าการเติบโตของ GDP โลกในปี 2027 จะไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.4% และเตือนว่า “ความยืดหยุ่นกำลังเผชิญแรงกดดัน”

แรงกระแทกจากน้ำมันลดลง แต่ความผันผวนของพันธบัตรยังอยู่ ขณะที่ HSBC ชี้ข้อจำกัดของปัจจัยบรรเทาแรงกดดัน

นักกลยุทธ์จากบริษัทจัดการสินทรัพย์ HSBC ระบุว่า "หนึ่งในปัจจัยสำคัญเบื้องหลังแรงกระแทกต่อตลาดพันธบัตรในปี 2026 คือการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันที่เกิดจากความขัดแย้งระหว่างอิหร่าน" พวกเขาชี้ว่า ความเชื่อมโยงนี้เห็นได้อย่างชัดเจนในช่วงต้นปี โดยมี "การเคลื่อนไหวที่ทับซ้อนกันระหว่างมาตรวัดความผันผวนโดยนัยของตลาดพันธบัตรและตลาดน้ำมัน ซึ่งวัดโดยดัชนี MOVE และ oil VIX ตามลำดับ" อย่างไรก็ตาม HSBC เน้นว่า "สิ่งที่น่าสนใจคือการแยกตัวออกจากกันในช่วงไม่นานมานี้ระหว่างมาตรวัดความผันผวนเหล่านี้ โดยตลาดพันธบัตรยังคงถูกเทขายและมีความผันผวน แม้ว่าราคาน้ำมันจะทรงตัวแล้วก็ตาม" ในมุมมองของพวกเขา "การปรับขึ้นครั้งแรกของอัตราผลตอบแทนได้ก่อให้เกิดปัญหาของตัวมันเอง" และเมื่อ "การออกตราสารหนี้ของบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์มีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในระดับมหาศาล นักลงทุนจึงไม่ควรคาดหวังว่าราคาน้ำมันที่ลดลงจะเป็นยาครอบจักรวาล" สำหรับการพลิกฟื้นความอ่อนแอของตลาดพันธบัตร

EUR/USD ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือนสู่ 1.1175 ในช่วงเช้าของยุโรป เทรดเดอร์เตรียมรับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคแบบประสานเสียง (HICP) ของเยอรมนี และถ้อยแถลงจากสมาชิกธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้แก่ Elderson, Escriva และ Lane

GBP/USD ขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 1.3225 ในวันอังคาร เมแกน กรีน ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในช่วงต่อมาของวัน

USD/JPY ลงมาอยู่ใกล้ 158.20 ในช่วงตลาดยุโรป สำนักงานสถิติแห่งชาติของญี่ปุ่นเปิดเผยเมื่อวันอังคารว่า ราคาขายส่งของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 6.8% YoY ในเดือนกันยายน เทียบกับ 7.6% ในรายงานครั้งก่อน ตัวเลขดังกล่าวชะลอลงจากเดือนก่อนหน้า แต่บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งยังคงสนับสนุนความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้

ทองคำ ขยับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ $4,200 ในวันอังคาร เนื่องจากราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลง ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg กระแสเงินไหลเข้าสู่ ETF ที่มีทองคำเป็นสินทรัพย์อ้างอิงแตะระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี


US Dollar: คำถามที่พบบ่อย

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป

ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์

ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ