VG Markets ดาวน์โหลด

ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐลบขาขึ้นที่ได้แรงหนุนจาก CPI ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรร่วงลง

FXStreet · 2026-10-15T07:44:53Z
ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์สหรัฐลบขาขึ้นที่ได้แรงหนุนจาก CPI ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรร่วงลง

สิ่งที่คุณต้องรู้ในวันพฤหัสบดีที่ 15 ตุลาคม:

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงเผชิญแรงกดดันจากการเทขายในวันพฤหัสบดี และคืนขาขึ้นหลังการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อที่ร้อนแรง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลงอย่างรวดเร็ว ในวันนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ ควบคู่กับตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดค้าปลีกประจำเดือนกันยายน

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์

USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD -0.50% -0.41% -0.22% -0.18% 0.45% -0.34% -0.57%
EUR 0.50% 0.08% 0.27% 0.29% 0.98% 0.13% -0.08%
GBP 0.41% -0.08% 0.19% 0.23% 0.87% 0.05% -0.17%
JPY 0.22% -0.27% -0.19% 0.02% 0.68% -0.16% -0.37%
CAD 0.18% -0.29% -0.23% -0.02% 0.64% -0.16% -0.39%
AUD -0.45% -0.98% -0.87% -0.68% -0.64% -0.81% -1.04%
NZD 0.34% -0.13% -0.05% 0.16% 0.16% 0.81% -0.24%
CHF 0.57% 0.08% 0.17% 0.37% 0.39% 1.04% 0.24%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) รายงานเมื่อวันพุธว่า อัตราเงินเฟ้อรายปีซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้นเป็น 3.7% ในเดือนกันยายน จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.6% ส่วนดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมตามเครื่องมือ CME FedWatch เพิ่มขึ้นเข้าใกล้ 40% จากปฏิกิริยาเบื้องต้นต่อตัวเลขเหล่านี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐจึงปรับตัวขึ้นและแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ใกล้ระดับ 103.00

นักวิเคราะห์จาก OCBC ระบุว่า CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน "ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากเงินเฟ้อที่ยังคงไม่ยอมลงได้จุดชนวนความวิตกเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายของเฟดเพิ่มเติม" "CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.2% และเท่ากับเดือนสิงหาคม ขณะที่เงินเฟ้อทั่วไปเร่งตัวขึ้นสู่ 3.7% เมื่อเทียบรายปี" พวกเขาให้เหตุผลว่า "ตัวเลขที่สูงกว่าคาดนี้ทำให้การประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคมยังคงมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการเปลี่ยนแปลง" แม้ว่า "เมื่อพิจารณาจากแนวทางล่าสุดของเฟด เราคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม ก่อนปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม"

ในช่วงต้นตลาดเอเชีย Bloomberg รายงานว่า จีนดูเหมือนกำลังโยกย้ายหลักทรัพย์สหรัฐฯ ไปยังธนาคารรับฝากทรัพย์สินที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ ในประเทศอื่น ๆ เพื่อปกปิดบทบาทของตนในการจัดหาเงินทุนสำหรับการขาดดุลของสหรัฐฯ รายงานของ Bloomberg ระบุเพิ่มเติมว่า การถือครองตราสารหนี้สหรัฐฯ ของแคนาดาเพิ่มขึ้นจนแตะเกือบ 600,000 ล้านดอลลาร์ในรูปพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และบอนด์ แม้จะอยู่ท่ามกลางสงครามภาษี ซึ่งบ่งชี้ว่าจีนได้โยกย้ายการถือครองของตนไปยังแคนาดา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง ลดลงอย่างรวดเร็วหลังพาดหัวข่าวนี้ และล่าสุดลดลงเกือบ 3% ในวันดังกล่าวมาอยู่ที่ประมาณ 5.1% ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.45% มาอยู่ที่ 102.05

ข้อมูลจากออสเตรเลียที่ประกาศก่อนหน้านี้ในวันนี้แสดงให้เห็นว่า อัตราการว่างงานยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.7% ในเดือนกันยายน ขณะที่การจ้างงานอยู่ที่ -39.2K ในช่วงเวลาดังกล่าว แย่กว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ -20K แม้ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลงอีกครั้ง แต่ AUD/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงจากข้อมูลการจ้างงานที่น่าผิดหวัง และเคลื่อนไหวต่ำกว่า 0.6950 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี โดยลดลงประมาณ 0.4% ในวันนี้

สำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักรรายงานว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ขยายตัว 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนสิงหาคม ตัวเลขดังกล่าวออกมาหลังการขยายตัว 0.4% ที่รายงานในเดือนกรกฎาคม และออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะหดตัว 0.1% ข้อมูลอื่นจากสหราชอาณาจักรแสดงให้เห็นว่า การผลิตภาคอุตสาหกรรมและการผลิตภาคการผลิตเพิ่มขึ้น 0.8% และ 1.2% ตามลำดับ เมื่อเทียบเป็นรายเดือน GBP/USD มีโมเมนตัมขาขึ้นเพิ่มขึ้น และปรับตัวขึ้น 0.5% ในวันนี้ มาเคลื่อนไหวที่ประมาณ 1.3250 ในช่วงต้นตลาดยุโรป

หลังจากเคลื่อนไหวเข้าใกล้ระดับ 1.1100 และทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 17 เดือนเมื่อวันพุธ EUR/USD ก็มีแรงหนุนเพิ่มขึ้นและเคลื่อนไหวเหนือ 1.1200 ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.5% ในวันนี้

ทองคำได้รับประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง และเพิ่มขึ้นประมาณ 1% ในวันนี้ มาเคลื่อนไหวที่ใกล้ $4,150

USD/JPY ปรับตัวลดลงสู่จุดต่ำสุดใหม่ของสัปดาห์ที่ 157.58 ในช่วงตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี ก่อนที่จะดีดตัวขึ้น ในขณะที่รายงานข่าวนี้ คู่สกุลเงินดังกล่าวเคลื่อนไหวที่ 158.00 ยังคงลดลง 0.2% ในวันนี้ จุนโกะ โคเอดะ สมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กล่าวในวันพฤหัสบดีว่า ภาวะทางการเงินในญี่ปุ่นยังคงผ่อนคลาย และเสริมว่าธนาคารกลางจำเป็นต้องปรับนโยบายเพื่อควบคุมความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้น

US Dollar: คำถามที่พบบ่อย

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป

ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์

ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ