ยูโรขยับขึ้นเล็กน้อยแตะระดับใกล้ 1.1600 ก่อนการเปิดเผยตัวเลขอัตราเงินเฟ้อ CPI ของเยอรมนี

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์  EURUSD ปรับตัวขึ้นมาวิ่งใกล้ 1.1590
• ประธานเฟดส่งสัญญาณว่าอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากผู้กำหนดนโยบายเชื่อว่าเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงเกินไป
• อัตราเงินเฟ้อ CPI ของเยอรมนีมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคม  

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ คู่ EURUSD ปรับตัวขึ้นมาที่ประมาณ 1.1590 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยับลดลงเมื่อเทียบกับยูโร (EUR) แม้จะมีถ้อยแถลงไปในทางเข้มงวดนโยบายจากเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เทรดเดอร์จะได้รับสัญญาณการลงทุนเพิ่มเติมจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เบื้องต้นของเยอรมนี ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันจันทร์  

เควิน วอร์ชกล่าวเมื่อวันศุกร์ในการประชุมสัมมนาที่แจ็กสันโฮลว่า ผู้กำหนดนโยบาย “มีงานที่ต้องทำ” หากพวกเขาไม่มั่นใจว่าแรงกดดันด้านค่าครองชีพของชาวอเมริกันกำลังลดลง 
“เราต้องมั่นใจว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังมุ่งหน้าไปสู่เป้าหมายของเราอย่างชัดเจนและด้วยความเร็วที่เพียงพอ” วอร์ชกล่าว “มิฉะนั้น เราก็มีงานที่ต้องทำ” เขากล่าวเสริม

เฟดจะมีการประชุมอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปในวันที่ 15-16 กันยายน ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดเชื่อว่ามีโอกาสเกือบ 57.5% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนหน้า เพิ่มขึ้นจาก 35% ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ดังกล่าว

ในอีกฟากหนึ่งของมหาสมุทรแอตแลนติก ข้อมูลเบื้องต้นที่จะประกาศในภายหลังของวันนี้คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อ CPI ของเยอรมนีเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% YoY ในเดือนสิงหาคม จาก 2.8% ในเดือนกรกฎาคม ขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภคที่ประสานกัน (HICP) คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.0% YoY ในเดือนสิงหาคม เทียบกับ 2.8% ในรายงานครั้งก่อน หากรายงานแสดงผลลัพธ์ที่ร้อนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจช่วยหนุนสกุลเงินยูโรในระยะใกล้

ยูโรทำผลงานแย่ลง ขณะที่จุดยืนเข้มงวดของ ECB มีความแข็งกร้าวขึ้นจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ

นักวิเคราะห์จาก Scotiabank ตั้งข้อสังเกตว่าข้อมูลในสัปดาห์นี้ “ยืนยันถึงความจำเป็นที่ ECB จะต้องกลับมาใช้นโยบายเข้มงวดมากขึ้น” ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่เห็นได้อย่างชัดเจนจากถ้อยแถลงล่าสุดของอิซาเบล ชนาเบล สมาชิกสภาบริหารของ ECB ชนาเบล “ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงขาขึ้นของเงินเฟ้อจากราคาพลังงาน – และการเติบโต – พร้อมทั้งยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน รวมถึงการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อเนื่องในไตรมาสต่อ ๆ ไป” ซึ่งยิ่งตอกย้ำมุมมองของตลาดว่า ECB กำลังเตรียมเดินหน้าคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม แม้ความกังวลด้านการเติบโตยังคงอยู่

ประธานเฟดชี้ว่างานด้านเงินเฟ้อยังไม่เสร็จสิ้น ขณะที่ภาวะทางการเงินยังคงผ่อนคลาย

เควิน วอร์ช ประธานเฟดกล่าวสุนทรพจน์ที่มีโทนเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 7.4 เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.5 ตอกย้ำความกังวลว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังไม่ได้เคลื่อนตัวเข้าใกล้เป้าหมาย PCE ที่ 2% อย่างน่าเชื่อถือ การยืนกรานว่าเฟดต้อง “มั่นใจว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเคลื่อนตัวไปสู่เป้าหมาย ไม่เช่นนั้นเรายังมีงานต้องทำ” ประกอบกับมุมมองที่ว่า ภาวะทางการเงินยังไม่ได้อยู่ในระดับตึงตัว และตลาดสินเชื่อมีสัญญาณเพียงเล็กน้อยที่บ่งชี้ถึงการยับยั้งทางนโยบาย สะท้อนแนวโน้มที่จะเดินหน้าใช้นโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้น หากข้อมูลราคายังไม่ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การที่วอร์ชเน้นย้ำว่า ตัวเลขเงินเฟ้อในช่วงฤดูร้อนที่ออกมาดีกว่าคาดล่าสุดไม่ได้ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญในแนวโน้มพื้นฐาน และเฟดควรมุ่งเน้นไปที่ราคาเป็นหลัก ยิ่งตอกย้ำท่าทีเฝ้าระวังความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ซึ่งโดยรวมแล้วเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์

ดัชนี FXS Fed Sentiment ไม่เปลี่ยนแปลง ขยับ 0.00 จุด สู่ระดับที่ยังคงสูงถึง 129.70 ยืนยันว่าเรื่องราวด้านนโยบายการเงินในภาพรวมยังคงอยู่ในทิศทางเข้มงวดนโยบายอย่างชัดเจน แม้เฟดจะตัดสินใจรอดูในการประชุมเดือนกรกฎาคม การที่ดัชนี FXS Fed Sentiment อยู่ในระดับสูง และคะแนน FXS Speechtracker สูงกว่าระดับพื้นฐาน บ่งชี้ว่าตลาดควรยังคงประเมินว่าเฟดพร้อมที่จะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้น หากคาดการณ์เงินเฟ้อหรือพลวัตของราคาพื้นฐานเริ่มส่งสัญญาณเบี่ยงเบนออกจากเป้าหมาย PCE ที่ 2%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD

ในกราฟรายวัน EURUSD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยในระยะใกล้ โดยเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและแถบ Bollinger Band ด้านล่าง ขณะที่กำลังทดสอบเส้น SMA Bollinger Band 20 วัน ซึ่งทำหน้าที่เป็นจุดกึ่งกลางในบริเวณใกล้เคียง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 52.8 เหนือระดับกลางเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมในทิศทางต่างๆ ชะลอตัวลง แต่ยังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้นเล็กน้อย แทนที่จะส่งสัญญาณถึงสภาวะซื้อมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านระยะสั้นอยู่ที่แถบกลางของ Bollinger Band ที่ระดับ 1.1595 ขณะที่แนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าคือแถบ Bollinger Band ด้านบนใกล้ระดับ 1.1710 ซึ่งการปรับตัวขึ้นอาจเริ่มดูยืดตัวมากเกินไป ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ระดับ 1.1570 ก่อนถึงจุดส่งสัญญาณขาลงที่มีนัยสำคัญมากขึ้นบริเวณแถบ Bollinger Band ด้านล่างใกล้ระดับ 1.1480 การปิดแท่งเทียนรายวันต่ำกว่าแถบด้านล่างนี้จะบั่นทอนแนวโน้มเชิงบวกในปัจจุบัน และเปิดทางไปสู่การปรับฐานที่ลึกยิ่งขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)