ยูโรทรงตัวเหนือ 1.1600 ขณะที่ตลาดเตรียมรับข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ และการประชุมดอกเบี้ยของ ECB

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันอังคาร EUR/USD ทรงตัวใกล้ 1.1625  
• ตลาดอยู่ในโหมด “รอดูสถานการณ์” ก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ และการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในสัปดาห์นี้ 
• คาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานในการประชุมเดือนกันยายนวันพฤหัสบดี 

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันอังคาร คู่ EURUSD ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1.1625 เทรดเดอร์เลือกที่จะรอดูสถานการณ์อยู่ข้างสนามก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ และการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในช่วงปลายสัปดาห์นี้

ข้อมูลที่ประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 56,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวในระดับต่ำที่ 4.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน ขณะนี้เทรดเดอร์คาดการณ์ว่ามีโอกาสเกือบ 60% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ หลังจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ออกมาแข็งแกร่งเกินคาด

ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในช่วงต่อมา เพื่อหาเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่ารายงานเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมจะแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อรายเดือนเร่งตัวขึ้นเล็กน้อย โดยได้รับแรงหนุนจากแรงกดดันด้านพลังงานทั่วโลก สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ร้อนแรงกว่าคาดอาจทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและสร้างแรงกดดันต่อคู่สกุลเงินนี้ 

ในฝั่งของยูโร คาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานเป็นครั้งที่สองในปีนี้ เมื่อมีการประชุมในวันพฤหัสบดี ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ในการประชุมนโยบายการเงินเดือนมิถุนายน เพื่อควบคุมราคาที่พุ่งสูงขึ้น แต่จากนั้นได้หยุดพักการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งล่าสุดเมื่อเดือนกรกฎาคม เพื่อดูว่าสถานการณ์ความขัดแย้งจะพัฒนาไปอย่างไร

“สภาบริหารของ ECB มีแนวโน้มอย่างแน่นอนที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจาก 2.25% เป็น 2.5%” Andrew Kenningham หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ประจำยุโรปของ Capital Economics กล่าว

ความสนใจของยูโรโซนหันไปที่ ECB ขณะที่ Deutsche Bank ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม

ตามข้อมูลของ Deutsche Bank การตัดสินใจด้านนโยบายของ ECB ที่กำลังจะมีขึ้นในวันพฤหัสบดีจะเป็น “เหตุการณ์สำคัญ” สำหรับตลาดยูโรโซน นักเศรษฐศาสตร์ประจำยุโรปของธนาคาร “คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มขึ้นไปอยู่ที่ 2.50%” โดยนักลงทุนจะจับตาอย่างใกล้ชิดว่า “จะมีการส่งสัญญาณใด ๆ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมหรือไม่” ธนาคารระบุเพิ่มเติมว่า นักเศรษฐศาสตร์ของธนาคาร “ขณะนี้คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนธันวาคม” โดยได้อธิบายเหตุผลไว้ในบทวิเคราะห์ก่อนการประชุม และระบุว่าพวกเขาได้ปรับเพิ่มมุมมองระยะกลาง โดยปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของยูโรโซนในปี 2026 และ 2027 “ขึ้น 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ และ 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์ สู่ระดับ 0.8% และ 1.2% ตามลำดับ”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย โดยซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย Bollinger 20 วันและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลงที่ยังคงมีอยู่ ขณะที่ราคายังเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าแนวต้านของเส้น Bollinger Band ด้านบน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวอยู่บริเวณช่วงกลาง 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวก แต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป และอาจสนับสนุนการปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อได้ ตราบใดที่ราคายังคงยืนเหนือแนวรับจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใกล้เคียง

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น Bollinger Band ด้านบนบริเวณ 1.1710 และการทะลุขึ้นเหนือเพดานดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้เกิดการปรับตัวขึ้นเชิงบวกที่ชัดเจนยิ่งขึ้น ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ 1.1615 ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันบริเวณ 1.1560 และเส้น Bollinger Band ด้านล่างใกล้ 1.1525 จะเป็นแนวรับที่ลึกลงไปตามลำดับ หากเกิดการปรับฐาน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)