ยูโรยังคงปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 1.1200 แม้ตลาดพันธบัตรฝรั่งเศสปั่นป่วน

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ EUR/USD ดีดตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 1.1215
• ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ แย่ลงอีกในเดือนตุลาคม
• ปัญหาพันธบัตรฝรั่งเศสอาจชะลอขาขึ้นของยูโร

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ คู่ EUR/USD ฟื้นตัวจากการปรับตัวลงบางส่วนมาอยู่ใกล้ 1.1215 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับยูโร (EUR) หลังข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ บอริส วูจซิช รองประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีกำหนดจะกล่าวสุนทรพจน์ในช่วงหลังของวันนี้

ผลสำรวจผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ว่า ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ แย่ลงอีกในเดือนตุลาคม เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นเพราะความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ส่งผลให้มุมมองของภาคครัวเรือนที่มีต่อเศรษฐกิจแย่ลง ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ UoM ลดลงสู่ระดับ 46.3 ในเดือนตุลาคม จาก 48.1 ในเดือนกันยายน ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าฉันทามติของตลาดที่ 47.6

นอกจากนี้ การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในช่วงหนึ่งปีข้างหน้าของ UoM เพิ่มขึ้นสู่ 4.7% ในเดือนตุลาคม จาก 4.6% ในการประกาศครั้งก่อน ความคาดหวังของผู้บริโภคต่ออัตราเงินเฟ้อในช่วงห้าปีข้างหน้าเพิ่มขึ้นสู่ 3.5% จาก 3.4% ในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลดังกล่าวได้ตอกย้ำการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมครั้งต่อไป

ในอีกด้านหนึ่ง ความปั่นป่วนด้านหนี้ของฝรั่งเศสอาจสร้างแรงกดดันต่อสกุลเงินยูโร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปีในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เนื่องจากวิกฤตหนี้ที่เพิ่มขึ้นของประเทศทำให้เกิดความกังวลในวงกว้างเกี่ยวกับสถานะการคลังสาธารณะของยุโรปที่ตึงตัว

เทรดเดอร์จะจับตาอิตาลีอย่างใกล้ชิด ท่ามกลางแผนการใช้จ่ายของรัฐบาลชุดใหม่ที่เป็นประเด็นถกเถียง รัฐบาลอิตาลีเตรียมนำเสนองบประมาณที่รวมการจัดสรรงบประมาณด้านกลาโหมและพลังงานที่เพิ่งได้รับอนุมัติ ซึ่งคาดว่าจะทำให้ยอดขาดดุลงบประมาณของประเทศเพิ่มขึ้นในช่วงสองปีข้างหน้า และผลักดันอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP ให้เข้าใกล้ระดับสูงสุดในยุโรป ตามรายงานของ CNBC

ยูโรทรงตัว เนื่องจากความแข็งแกร่งของยูโรโซนหักล้างความเสี่ยงด้านการค้ากับจีนมากขึ้น

นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่า แม้ยูโรจะอ่อนค่าในช่วงที่ผ่านมา แต่พวกเขา "ยังคงเห็นหลักฐานของความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจในยุโรป ซึ่งอาจช่วยให้ยูโรทรงตัวที่ระดับที่ต่ำลงเหล่านี้ได้" พวกเขาชี้ไปที่เยอรมนี ซึ่ง "กระทรวงเศรษฐกิจได้ปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตของ GDP จาก 0.5% และ 0.9% สำหรับปีนี้และปีหน้า เป็น 1.3% และ 1.1% ตามลำดับ" ก่อนหน้านี้การเติบโตถูกปรับลดลงเพื่อตอบสนองต่อสงคราม แต่ MUFG ระบุว่า "ประมาณการใหม่สำหรับปีนี้สูงกว่าประมาณการที่ 1.0% ในช่วงต้นปี ซึ่งเน้นย้ำถึงระดับความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ"

ขณะเดียวกัน ธนาคารเน้นย้ำถึงความตึงเครียดทางการค้ากับจีนที่เพิ่มขึ้นในฐานะปัจจัยกดดันที่อาจส่งผลลบต่อสกุลเงินเดียว MUFG ระบุถึง "การคาดการณ์ว่ายุโรปกำลังจะตอบสนองด้วยการตกลงใช้กลไกนโยบายการค้าที่มีความยืดหยุ่นมากขึ้น ซึ่งจะช่วยให้สามารถดำเนินมาตรการตอบโต้การนำเข้าสินค้าจำนวนมากจากจีนมายังยุโรปได้ง่ายขึ้น" พร้อมเสริมว่า "อาจมีการตกลงกำหนดเพดานการนำเข้า รวมถึงการเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติม ซึ่งอาจทำให้ความตึงเครียดทางการค้าสูงขึ้นและกระตุ้นให้จีนตอบโต้" ธนาคารเตือนว่า "การเจรจาเหล่านี้อาจเป็นโอกาสสุดท้ายในการหลีกเลี่ยงความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้น" และเตือนว่า "การยกระดับไปสู่ความขัดแย้งทางการค้าที่รุนแรงขึ้นอาจเป็นอีกหนึ่งปัจจัยลบต่อ EUR"

ในด้านสกุลเงิน MUFG ตั้งข้อสังเกตว่า "แรงกดดันที่เพิ่มขึ้นนี้ดูเหมือนจะส่งเสริมให้จีนปล่อยให้เงินหยวนปรับตัวขึ้นอีกครั้ง" พวกเขาระบุว่า "การกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนกลาง USD/CNY ล่าสุดของ PBoC บ่งชี้ถึงความต้องการที่จะให้เงินหยวนเดินหน้าแข็งค่าต่อไป แม้ดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นในวงกว้าง" โดย "EUR/CNY... ลดลง 10% จากระดับสูงสุดในเดือนมกราคม" และ "ยังมีโอกาสปรับตัวลดลงต่อในระยะใกล้" ธนาคารเสริมว่า "ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของเงินหยวนกำลังช่วยปกป้องสกุลเงินเอเชียจากการแข็งค่าของดอลลาร์ในวงกว้าง" พร้อมชี้ว่า "แม้ DXY จะเพิ่มขึ้น 3.3% จากระดับต่ำสุดในเดือนกันยายน แต่ดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินเอเชียกลับเพิ่มขึ้นเพียง 0.7%"

เอ็มมานูเอล มูลิน บอร์ด ECB ชี้ว่าเงินเฟ้อยูโรโซนมีสาเหตุมาจากพลังงาน ขณะที่แรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้น

คะแนน 6.2/10 ของเอ็มมานูเอล มูลินสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีตของ FXS Speechtracker ซึ่งส่งสัญญาณว่าท่าทียังไม่ได้เปลี่ยนไปอย่างมีนัยสำคัญจากการสื่อสารในอดีต การเน้นย้ำว่าเงินเฟ้อ "มาจากพลังงานอย่างชัดเจน 100%" และยังไม่เห็นผลกระทบรอบสอง ทำให้สุนทรพจน์นี้มีน้ำเสียงแบบผ่อนคลายเล็กน้อยต่อพลวัตของเงินเฟ้อพื้นฐาน แม้เอ็มมานูเอลจะยอมรับว่าเกิดแรงกระแทกด้านเงินเฟ้อขึ้นแล้วก็ตาม

ขณะเดียวกัน คำเตือนว่าแรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังส่งผ่านไปสู่แรงกระแทกทางการเงิน ขณะที่การเติบโตของยูโรโซนยังคง "ค่อนข้างยืดหยุ่น" ทำให้ ECB ยังคงมีทางเลือกในการดำเนินจุดยืนนโยบายอย่างระมัดระวัง สำหรับยูโร การผสมผสานระหว่างเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ยังคงยืดหยุ่น บ่งชี้ว่าการใช้นโยบายเข้มงวดเพิ่มเติมในทันทีมีแนวโน้มจำกัด แต่ก็ลดขอบเขตของการคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายเชิงรุกในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลง ท่ามกลางภาวะ oversold

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงอยู่ในช่วงขาลง ราคาสปอตเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และยังอยู่ต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Bands 20 วันอีกด้วย โครงสร้างนี้ยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่สกุลเงิน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 27 บ่งชี้ถึงภาวะขายมากเกินไป ซึ่งอาจทำให้แรงกดดันขาลงชะลอตัวลง แต่ยังไม่สามารถทําให้แนวโน้มกลับตัวได้

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ใกล้กับแถบ Bollinger ล่างที่ประมาณ 1.1125 ซึ่งผู้ขายอาจเริ่มปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรหากราคาลงไปถึงระดับดังกล่าว ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แถบ Bollinger กลาง 20 วันบริเวณ 1.1345 ตามด้วย SMA 100 วันที่ 1.1490 และแถบ Bollinger บนใกล้ 1.1560 ราคาจะต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับเหล่านี้ให้ได้เพื่อลดแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)