ยูโรเคลื่อนไหวทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ

• EUR/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.1535 ในวันอังคาร โดยลดลงเล็กน้อย 0.06% ในรายวัน
• นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันพุธ

EUR/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.1535 ในวันอังคาร ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ ลดลงเล็กน้อย 0.06% ในรายวัน คู่สกุลเงินกำลังเคลื่อนตัวออกห่างจากระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ที่ 1.1581 ซึ่งเพิ่งทำไว้ เนื่องจากการเจรจาระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านหยุดชะงัก ทำให้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในระดับสูง และหนุนราคาน้ำมัน

วอชิงตันและเตหะรานกำลังประสบปัญหาในการบรรลุข้อตกลงประนีประนอมที่จะเปิดให้ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางน้ำสำคัญสำหรับการค้าพลังงานทั่วโลก กลับมาเปิดดำเนินการได้อย่างเต็มรูปแบบ การเรียกร้องค่าชดเชยความเสียหายจากสงครามระหว่างทั้งสองฝ่ายกำลังลดความหวังเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงสันติภาพอย่างรวดเร็ว ขณะที่การเดินเรือผ่านช่องแคบดังกล่าวยังคงถูกจำกัดอย่างหนัก

แนวโน้มการลดระดับความตึงเครียดทรุดตัวลงเพิ่มเติม หลังจากอิหร่านตัดความเป็นไปได้ที่จะมีการเจรจารอบใหม่กับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ตามรายงานที่อ้างอิงสื่ออิหร่าน เตหะรานตั้งใจที่จะรอจนกว่าวาระการดำรงตำแหน่งของทรัมป์จะสิ้นสุดลงในวันที่ 20 มกราคม 2029 ก่อนพิจารณากลับเข้าสู่โต๊ะเจรจาอีกครั้ง

การหยุดชะงักยังคงเกิดขึ้นในช่องแคบบับเอลมันเดบ ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือสำคัญในภูมิภาค ท่ามกลางฉากหลังนี้ ราคาน้ำมันกำลังปรับตัวสูงขึ้น โดยน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ของสหรัฐฯ เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 82.50 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เผยแพร่ข่าว

ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยลบต่อเงินยูโร (EUR) เนื่องจากยูโรโซนยังคงพึ่งพาการนำเข้าพลังงานอย่างมาก ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานอาจเพิ่มแรงกดดันด้านต้นทุนและส่งผลกระทบต่อแนวโน้มการเติบโตของภูมิภาค

ในอีกฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติก ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนบางส่วนจากความคิดเห็นแบบแข็งกร้าวของเบธ แฮมแมค ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขาคลีฟแลนด์ แฮมแมคกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า นโยบายการเงินในปัจจุบัน "ไม่ได้กำลังทำร้ายเศรษฐกิจ" และเธอคาดว่าจะจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าหนึ่งครั้งเพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับเข้าใกล้เป้าหมาย

ความคิดเห็นดังกล่าวมีขึ้นในขณะที่นักลงทุนยังคงมีมุมมองแตกแยกเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินครั้งถัดไปของเฟดในเดือนกันยายน ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพุธ และอาจให้สัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

คาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะลดลงเหลือ 3.4% YoY ในเดือนกรกฎาคม จาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่คาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะลดลงเหลือ 2.5% YoY จาก 2.6% ในเดือนก่อนหน้า ตัวเลขที่ออกมาสูงกว่าคาดอาจเสริมความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น และช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนแอลงอาจทำให้สกุลเงินดังกล่าวกลับมาอยู่ภายใต้แรงกดดันอีกครั้ง

ความผันผวนของยูโรลดลง ขณะที่ EUR/USD เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ก่อนประกาศ CPI

นักวิเคราะห์จาก ING เน้นย้ำถึงบรรยากาศการซื้อขายที่ซบเซาลงอย่างต่อเนื่อง โดยระบุว่า "ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงของ EUR/USD ยังคงลดลง และความผันผวนระยะหนึ่งปีอยู่ที่ 5.8% แล้ว ซึ่งเท่ากับระดับต่ำสุดเมื่อเดือนพฤศจิกายน 2024" พวกเขาเสริมว่า "เป็นเรื่องยากที่จะเห็นสภาพแวดล้อมดังกล่าวเปลี่ยนแปลงในเร็ว ๆ นี้ หรืออย่างน้อยก็จนถึงช่วงกลางเดือนกันยายน เมื่อธนาคารกลางทั่วโลกกลับมาจากช่วงหยุดพักร้อน" ซึ่งยิ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าการเคลื่อนไหวของราคาในระยะใกล้น่าจะยังคงอยู่ในกรอบจำกัด

ING ยังเตือนถึงความเสี่ยงจากสถานะการลงทุนในฝั่งยุโรป โดยอ้างถึงงานวิจัยล่าสุดเกี่ยวกับ "อัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงดอลลาร์ของนักลงทุนยุโรป" ธนาคารเตือนว่า "ความเสี่ยงในกรณีนี้คือ นักลงทุนยุโรปในสหรัฐฯ กลับมาป้องกันความเสี่ยงต่ำกว่าที่ควรอีกครั้ง และต้องเพิ่มอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงดอลลาร์อย่างรวดเร็ว หากดอลลาร์กลับมาดูเปราะบางอีกครั้ง" ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจส่งผลต่อกระแสเงิน หากความเชื่อมั่นที่มีต่อดอลลาร์เปลี่ยนแปลง

ท่ามกลางปัจจัยดังกล่าว ING ประเมินว่า "เป็นเรื่องยากที่จะเห็น EUR/USD เคลื่อนไหวออกนอกกรอบ 1.1515-1.1560 มากนักในวันนี้" ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงกรอบการเคลื่อนไหวระหว่างวันที่แคบ นักกลยุทธ์จาก Societe Generale มีมุมมองใกล้เคียงกัน โดยสังเกตว่ายูโร "ลดทอนกำไรหลังการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เป็นวันที่สอง หลังเผชิญแนวต้านที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100DMA) ที่ระดับ 1.1567" และระบุว่าสภาวะตลาดเป็น "การซื้อขายในกรอบวันนี้ ก่อนการประกาศ CPI ของสหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้" Societe Generale ระบุกรอบทางเทคนิคที่กว้างขึ้นว่า "แนวรับ 1.1500 แนวต้าน 1.1625" ซึ่งบ่งชี้ว่าความสนใจในออปชันจำนวนมากและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญมีแนวโน้มที่จะทำให้ EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบในระยะใกล้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

ในกราฟรายชั่วโมง EUR/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ 1.1537 โดยมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในระยะใกล้ เนื่องจากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ระดับ 1.1542 ขณะที่อยู่เหนือเส้น SMA 200 ช่วงที่ระดับ 1.1526 เพียงเล็กน้อย ราคาอยู่ระหว่างการทดสอบเส้นแนวต้านขาลงบริเวณ 1.1537 ซึ่งบ่งชี้ว่าคู่นี้ถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นจากแรงขายที่อยู่เหนือราคาในบริเวณใกล้เคียง ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 42.4 ส่งสัญญาณโมเมนตัมที่ซบเซา มากกว่าจะอยู่ในภาวะขายมากเกินไป

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่รวมกันบริเวณจุดเปลี่ยนของเส้นแนวโน้มที่ใกล้ระดับ 1.1537 ตามด้วยเส้น SMA 100 ช่วงที่ระดับ 1.1542 ซึ่งจำเป็นต้องทะลุกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับดังกล่าว เพื่อช่วยลดแรงกดดันขาลง ส่วนในฝั่งขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณพื้นที่ที่เส้นแนวโน้มขาขึ้นถูกทะลุลงมาใกล้ระดับ 1.1527 ก่อนถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณเส้น SMA 200 ช่วงใกล้ระดับ 1.1526 โดยการทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องมีแนวโน้มที่จะทำให้แนวโน้มขาลงขยายตัวไปสู่จุดต่ำสุดใหม่ของกราฟรายชั่วโมง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)