รูปีอินเดียยังคงรักษากำไรในช่วงต้นท่ามกลางข่าวลือเกี่ยวกับการแทรกแซงของ RBI ที่กลับมาใหม่

• รูปีอินเดียได้รับแรงซื้ออย่างมีนัยสำคัญเมื่อมีสัญญาณการสนับสนุนจาก RBI
• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นน่าจะทำให้รูปีอินเดียยังคงเผชิญแรงกดดัน
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้นจากการฟื้นตัวของการเก็งการแข็งกร้าวของเฟด

รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นอย่างมากหลังจากเปิดตลาดนิ่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ คู่ USD/INR ปรับตัวลดลงไปใกล้ระดับ 96.50 เนื่องจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ได้แทรกแซงอีกครั้งเพื่อสนับสนุนรูปีอินเดีย

ตามรายงานของรอยเตอร์ ธนาคารกลางอินเดียมีแนวโน้มที่จะขายดอลลาร์สหรัฐในระดับราคาใกล้ 96.80 รูปี รายงานยังแสดงให้เห็นว่าธนาคารที่รัฐเป็นเจ้าของถูกพบว่ามีการเสนอขายดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งน่าจะเป็นตัวแทนของ RBI

ในวันพฤหัสบดี มีข่าวลือว่า RBI ยังแทรกแซงในตลาดสปอตและตลาดฟอร์เวิร์ดที่ไม่สามารถส่งมอบได้ (NDFs) เพื่อช่วยรองรับค่าเงินรูปีอินเดีย

อย่างไรก็ตาม การสนับสนุนชั่วคราวจาก RBI คาดว่าจะอยู่ได้ไม่นาน เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นและการฟื้นตัวของความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) น่าจะส่งผลกระทบรุนแรงต่อรูปีอินเดียในไม่ช้า

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น

ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากความรุนแรงทางทหารที่เกิดขึ้นใหม่ระหว่างสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) และอิหร่าน เป็นการตอบโต้ กลุ่มฮูตีที่สนับสนุนอิหร่านในเยเมนได้ปิดช่องแคบ Bab el-Mandeb ซึ่งเป็นทางเข้าทางใต้ของทะเลแดง ส่งผลให้ซัพพลายพลังงานโลกตึงตัวมากขึ้น

ไม่มีสัญญาณของความก้าวหน้าทางการทูตระหว่างสองประเทศ ซึ่งทำให้เกิดความกังวลว่าความตึงตัวของอุปทานน้ำมันอาจยืดเยื้อออกไป ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ไม่ดีต่อตลาดเงินของประเทศที่พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างหนัก เช่น อินเดีย เพื่อรองรับความต้องการพลังงานของตน

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นฟื้นความคาดหวังว่าเฟดจะเข้มงวดนโยบายการเงิน

ความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดได้ฟื้นตัวขึ้นเนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นทำให้การคาดการณ์เงินเฟ้อคลาดเคลื่อน ตามเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายสัปดาห์หน้าอยู่ที่ 35.8% ซึ่งสูงกว่าระดับ 11.8% ในสัปดาห์ก่อนอย่างมาก

การฟื้นตัวของการเก็งกำไรเชิงเหยี่ยวของเฟดได้หนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปจะลดความน่าสนใจของสกุลเงินที่มีความเสี่ยง ขณะรายงานข่าวนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 4.70% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2025

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นยังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ ในการซื้อขายช่วงเอเชีย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอย่างมั่นคงใกล้ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ประมาณ 101.50 ซึ่งทำไว้เมื่อวันพฤหัสบดี

การเติบโตของ PMI ภาคเอกชนของอินเดียชะลอตัวลง

ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของ HSBC สำหรับเดือนกรกฎาคมของอินเดียอยู่ที่ 54.3 ต่ำกว่าระดับ 57.1 ในเดือนมิถุนายน การชะลอตัวของกิจกรรมทั้งภาคการผลิตและภาคบริการส่งผลกระทบต่อดัชนี PMI โดยรวม

“ความตึงเครียดที่เกิดขึ้นใหม่ในตะวันออกกลางอีกครั้งทำให้บริษัทต่าง ๆ สร้างบัฟเฟอร์เพื่อจัดการกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับระยะเวลาของแรงกระแทกด้านอุปทาน สินค้าสำเร็จรูปและสินค้าคงคลังวัตถุดิบเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับปริมาณการจัดซื้อที่เพิ่มขึ้น ทั้งการผลิตและคำสั่งซื้อส่งออกใหม่เพิ่มขึ้น แม้ว่าการเติบโตโดยรวมของภาคการผลิตจะชะลอตัวเล็กน้อย แรงกดดันด้านราคามั่นคงขึ้น โดยอัตราเงินเฟ้อจากราคาสินค้าผลิตเพิ่มขึ้นและบ่งชี้ถึงการผลักดันใหม่เพื่อปกป้องอัตรากำไร” ปรัญจุล ภันดารี หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์อินเดียของ HSBC กล่าว

วิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ตั้งเป้ากลับไปทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลใกล้ 97.10

USD/INR ซื้อขายต่ำลงที่ประมาณ 96.50 ขณะที่เขียนข่าวนี้ แต่ยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 95.9678 และรักษาทิศทางขาขึ้นที่สร้างสรรค์ไว้ได้

การวางตำแหน่งเหนือเกจแนวโน้มระยะสั้นนี้บ่งชี้ว่าการปรับตัวลดลงถูกดูดซับไว้ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับประมาณ 61 ในกราฟรายวันชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่มั่นคงแต่ยังไม่ถึงระดับซื้อมากเกินไป

สำหรับขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ EMA 20 วันใกล้ 95.97 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะปกป้องแนวโน้มขาขึ้นในช่วงการย่อตัว หากมองขึ้นไป แนวต้านสำคัญอยู่ที่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ 97.10

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)