รูเปียห์อินโดนีเซียยังคงอ่อนค่าหลังทุนสำรองเงินตราต่างประเทศลดลงในเดือนกันยายน

• รูเปียห์อินโดนีเซียยังคงเผชิญแรงกดดัน หลังทุนสำรองเงินตราต่างประเทศในเดือนกันยายนปรับตัวลดลงเล็กน้อย
• ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของอินโดนีเซียลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 146.3 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายน ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนของเดือนสิงหาคม
• ธนาคารอินโดนีเซียยืนยันว่าทุนสำรองครอบคลุมการนำเข้าได้ 5.3 เดือน ซึ่งยังคงสูงกว่ามาตรฐานความเพียงพอในระดับสากลอย่างมาก

USDIDR ปรับตัวกลับขึ้นมาจากวันก่อนหน้า เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 17,900 ในช่วงเวลาตลาดยุโรปในวันพุธ รูเปียห์อินโดนีเซียยังคงซบเซาเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังการเปิดเผยข้อมูลทุนสำรองเงินตราต่างประเทศล่าสุดของอินโดนีเซีย สินทรัพย์ทุนสำรองลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 146.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนกันยายน 2026 ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ 146.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบันทึกไว้ในเดือนสิงหาคม

แม้จะปรับตัวลดลงเพียงเล็กน้อย แต่สถานะสินทรัพย์ทุนสำรองของอินโดนีเซีย ณ สิ้นเดือนกันยายนเทียบเท่ากับการนำเข้าได้ 5.3 เดือน หรือ 5.2 เดือนเมื่อรวมการชำระหนี้ต่างประเทศของรัฐบาล ซึ่งยังคงสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐานความเพียงพอในระดับสากลที่ประมาณ 3 เดือนของการนำเข้าอย่างมาก ธนาคารอินโดนีเซียระบุว่าระดับทุนสำรองในปัจจุบันเพียงพอที่จะเสริมสร้างความยืดหยุ่นของภาคต่างประเทศ และรับประกันเสถียรภาพด้านเศรษฐกิจมหภาคและการเงิน

คู่ USDIDR ปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลางที่ยังคงมีอยู่ ส่งผลให้ความกังวลด้านเงินเฟ้อและการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นประเด็นสำคัญ

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของดอลลาร์อาจถูกจำกัด เนื่องจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงในสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้การคาดการณ์เกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐฯ อ่อนแอลง ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME สวอปอัตราดอกเบี้ยสะท้อนความเป็นไปได้ประมาณ 20% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมที่กำลังจะมีขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

กราฟรายวัน USDIDR เคลื่อนไหวอยู่ที่ 17,900 ทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันเพียงเล็กน้อย ขณะที่ยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นโดยเส้น EMA 9 วันในระยะสั้น . การเคลื่อนไหวในลักษณะนี้บ่งชี้ถึงมุมมองเชิงบวกเล็กน้อย โดยราคาพยายามสร้างพื้นที่แนวรับเหนือแนวโน้มระยะกลาง แต่ยังไม่มีการทะลุกรอบอย่างชัดเจนในระยะใกล้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ที่ 52.81 ซึ่งสูงกว่าระดับกลางเล็กน้อย บ่งชี้ถึงแรงซื้อที่สม่ำเสมอแต่ไม่รุนแรง ขณะที่ดัชนี FXS Fed Sentiment อยู่ที่ 137.91 สะท้อนบรรยากาศที่สงบลงเกี่ยวกับเฟดเมื่อเทียบกับจุดสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา ส่งผลให้ความเชื่อมั่นต่อทิศทางการเคลื่อนไหวถูกจำกัด

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 9 วันใกล้ระดับ 17,912.81 และการปิดรายวันที่เหนือแนวต้านนี้จะเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจนยิ่งขึ้น ในฝั่งขาลง แนวรับแรกสอดคล้องกับราคาปิดล่าสุดบริเวณ 17,903.20 โดยมีแรงซื้อพื้นฐานที่แข็งแกร่งกว่าปรากฏที่เส้น EMA 50 วัน ณ ระดับ 17,851.51 การกลับลงมาต่ำกว่าระดับหลังนี้จะทำให้ท่าทีขาขึ้นที่เพิ่งก่อตัวอ่อนแรงลง และเปิดทางให้เกิดการปรับฐานที่ลึกยิ่งขึ้นในระยะสั้น

ประธานเฟดสาขาเคนซัสชี้แรงกดดันด้านราคาเกิดจาก AI ทำให้ฝั่งขาขึ้นของดอลลาร์มุ่งความสนใจไปที่เส้นทางอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น

ประธานเฟดสาขาเคนซัสแสดงท่าทีที่ hawkish มากขึ้นเล็กน้อย ได้คะแนน 8/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.5/10 สะท้อนถึงความมุ่งมั่นที่แข็งแกร่งขึ้นในการต่อสู้กับเงินเฟ้อเมื่อเทียบกับระดับมาตรฐานที่กำหนดไว้ การเน้นย้ำว่าเงินเฟ้อ “น่าหงุดหงิด” ความน่าเชื่อถือของเฟดกำลังตกอยู่ในความเสี่ยง และ “AI กำลังเป็นหนึ่งในปัจจัยขับเคลื่อนเงินเฟ้อที่ใหญ่ที่สุดในขณะนี้” ส่งสัญญาณถึงความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องและอาจมีลักษณะเชิงโครงสร้าง แม้จะระบุว่าตลาดแรงงาน “อยู่ในจุดที่ดี” ก็ตาม คำกล่าวที่ว่าเฟดยังมีงานต้องทำเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น แม้อัตราผลตอบแทนระยะยาวจะอยู่ในระดับสูงขึ้น ยิ่งตอกย้ำแนวโน้มที่จะคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวด ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟด FXS ปรับตัวขึ้น 0.34 จุด สู่ระดับ 137.91 ยืนยันการเปลี่ยนแปลงไปในทิศทาง hawkish ในระดับปานกลาง ซึ่งสอดคล้องกับคะแนนจาก FXS Speechtracker ที่สูงกว่าค่ามาตรฐาน ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดโดย FXS ยังคงอยู่เหนือระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน ทำให้เฟดยังคงอยู่ในเขต hawkish และบ่งชี้ถึงความเสี่ยงขาขึ้นอย่างต่อเนื่องสำหรับดอลลาร์ ขณะที่ตลาดกำหนดราคาให้มีการคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในระดับสูงเป็นเวลานาน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)