รูเปียห์อินโดนีเซียเผชิญแรงกดดันจากเงินทุนต่างชาติไหลออกท่ามกลางความเชื่อมั่นในตลาดที่อ่อนแอลง

• เงินรูเปียห์อินโดนีเซียอ่อนค่าลงเนื่องจากเงินทุนต่างชาติไหลออกและดัชนี IDX Composite ปรับตัวลดลง
• ธนาคารกลางอินโดนีเซียเข้าแทรกแซงผ่านตลาดสปอต NDF และพันธบัตรเพื่อพยุง IDR ที่กำลังเผชิญแรงกดดัน
• ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง เนื่องจากความพยายามทางการทูตในตะวันออกกลางลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

USDIDR แข็งค่าขึ้นหลังจากปรับตัวลดลงติดต่อกันสามวัน โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 18,180 ในช่วงเวลาซื้อขายของตลาดเอเชียวันศุกร์ คู่สกุลเงินดังกล่าวยังคงปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่เงินรูเปียห์อินโดนีเซีย (IDR) เผชิญแรงกดดันขาลงจากความเป็นไปได้ที่เงินทุนต่างชาติจะไหลออก

ความเชื่อมั่นในอินโดนีเซียยังคงเปราะบาง โดยตลาดหุ้นภายในประเทศเผชิญความยากลำบาก ขณะที่ดัชนี IDX Composite ร่วงลง 1.29% มาเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 5,030 ในช่วงเวลาซื้อขายของตลาดเอเชียวันศุกร์ การปรับตัวลดลงนี้มีสาเหตุหลักจากฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลง หลังจากราคาหุ้น Alphabet ร่วงลงอย่างรุนแรงและเป็นประวัติการณ์ในชั่วข้ามคืน ซึ่งฉุดให้ตลาดวอลล์สตรีทปรับตัวลดลงและจุดชนวนความกังวลในวงกว้างอีกครั้งเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนมหาศาลในปัญญาประดิษฐ์

แรงกดดันทางเศรษฐกิจยังเพิ่มขึ้น โดยอินโดนีเซียกำลังเผชิญความตึงเครียดทางการเมืองที่ยืดเยื้อ ซึ่งมีการประท้วงของนักศึกษาอย่างต่อเนื่องในเมืองใหญ่หลายแห่งนับตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม ความอ่อนแอของเงินรูเปียห์ยังรุนแรงขึ้นจากความกังวลด้านการคลังอันเป็นผลจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง การขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติอย่างต่อเนื่อง และความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อเดือนตุลาคมในสัปดาห์หน้า อย่างไรก็ตาม เงินรูเปียห์อาจพบฐานรองรับ เนื่องจากธนาคารกลางอินโดนีเซียย้ำถึงความมุ่งมั่นในการรักษาเสถียรภาพของสกุลเงินท้องถิ่นผ่านการแทรกแซงเชิงรุกในตลาดสปอต NDF และ DNDF รวมถึงการเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลแบบเจาะจงในตลาดรอง

ขณะเดียวกัน การปรับตัวขึ้นของคู่ USDIDR อาจถูกจำกัดจากความอ่อนแอในวงกว้างของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นต่อความพยายามทางการทูตที่นำโดยสหรัฐฯ เพื่อคลี่คลายความตึงเครียดในตะวันออกกลาง เมื่อความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันและเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยภาคพลังงานลดลง ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุมเดือนธันวาคมที่กำลังจะมาถึงก็ลดลงเช่นกัน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้เทรดเดอร์คาดการณ์ความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิกอยู่ที่ประมาณ 75% ลดลงอย่างเห็นได้ชัดจาก 84.2% ในวันก่อนหน้า

ตัวเลขการเติบโตของสหรัฐฯ ที่เหนือความคาดหมายตอกย้ำมุมมองความแข็งแกร่งของดอลลาร์

Michael Pfister จาก Commerzbank ระบุว่า “ตัวเลขการเติบโตของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สามของเมื่อวานนี้สร้างความประหลาดใจในเชิงบวก” โดย GDP ขยายตัวที่ “3.4% ต่อปีเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส” สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ “3.2%” เขาให้เหตุผลว่า “เมื่อพิจารณาจากทุกสิ่งที่เกิดขึ้นในปีนี้ ก็เป็นเรื่องง่ายที่จะลืมว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มีเหตุผลสนับสนุนอย่างมากสำหรับดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น” พร้อมชี้ให้เห็นว่า “เศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเติบโตเร็วกว่าเศรษฐกิจของประเทศ G10 อื่นๆ ทั้งหมดอย่างมีนัยสำคัญ” ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว Pfister แย้งว่าข้อมูลล่าสุดยิ่งตอกย้ำความได้เปรียบเชิงพื้นฐานของดอลลาร์ เนื่องจากการเติบโตที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ยังคงทำให้ดอลลาร์แตกต่างจากสกุลเงินของประเทศคู่แข่งในกลุ่ม G10