รูปีอินเดียดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่ง แม้ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น

• รูปีอินเดียได้รับแรงซื้ออย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แม้ราคาน้ำมันจะปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรง
• TD Securities คาดว่าราคาน้ำมันจะยังคงมีค่าพรีเมียมด้านความเสี่ยงท่ามกลางความเสี่ยงในตะวันออกกลางที่ยังดำเนินอยู่
• คาดว่าทั้งดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะกลับมาปรับตัวขึ้น

รูปีอินเดีย (INR) ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) แม้ว่าราคาน้ำมันจะยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากความเสี่ยงในตะวันออกกลาง ในวันศุกร์ คู่ USD/INR ร่วงลงต่ำกว่า 95.00 หลังไม่สามารถปรับตัวขึ้นต่อเหนือระดับสูงสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ที่ 95.38 ซึ่งทำไว้ในวันก่อนหน้า

ณ เวลาที่เขียนบทความ สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 พฤศจิกายน พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบหลายเดือนใกล้ 9,900 รูปี

ในทางทฤษฎี ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลเสียต่อสกุลเงินของประเทศเศรษฐกิจต่าง ๆ เช่น อินเดีย เนื่องจากประเทศเหล่านี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน

การซื้อขายน้ำมันดิบอยู่ภายใต้แรงกดดันจากข่าว แต่ค่าพรีเมียมด้านความเสี่ยงยังคงหนุนตลาดพลังงาน

TD Securities ระบุว่า “กระแสข่าวเกี่ยวกับข้อตกลง” ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ กำลังกดดันตลาดน้ำมันดิบอย่างมีนัยสำคัญ โดย “ข่าวเกี่ยวกับการเจรจาข้อตกลงที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง” กำลังถ่วงตลาด ธนาคารคาดว่าแรงกดดันดังกล่าวจะยังคงดำเนินต่อไปจนถึงการเลือกตั้ง แต่เสริมว่าไม่ได้คาดว่าอิหร่านจะยอมบรรลุข้อตกลง “ก่อนการเลือกตั้งที่ตึงเครียดเพียงไม่นาน”

ขณะเดียวกัน TD Securities เน้นย้ำว่า “ปัจจัยพื้นฐานในพื้นที่ยังคงตึงตัว” โดยชี้ไปที่การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันและแรงกดดันจากกลุ่มฮูตี ซึ่ง “ดูเหมือนว่าจะประสบความสำเร็จในการลดการขนส่งน้ำมันจากตะวันออกกลาง อย่างน้อยก็เป็นการชั่วคราว” ธนาคารให้เหตุผลว่า “ตราบใดที่การโจมตีอย่างต่อเนื่องยังคงทำให้ตลาดมีค่าพรีเมียมด้านความเสี่ยง ราคาพลังงานก็ควรได้รับแรงหนุนอย่างดีในกรอบระดับสูงนี้ต่อไป”

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ กลับมาปรับตัวขึ้น

การฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังไม่สามารถกดดันรูปีอินเดียให้ปรับตัวอ่อนค่าลงได้ ณ เวลาที่เขียนบทความ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีทรงตัวใกล้ 4.93% หลังจากฟื้นตัวกลับคืนจากการขาดทุนทั้งหมดในช่วงต้นวัน ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดครั้งใหม่ในรอบเจ็ดสัปดาห์ที่ 4.89%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดัน แม้ว่าตัวเลขเบื้องต้นการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 3 ของสหรัฐฯ จะออกมาแข็งแกร่งเกินคาด และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ให้ความสำคัญ ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

เมื่อวันอังคาร สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจ (BEA) รายงานว่าเศรษฐกิจขยายตัวในอัตรา 3.4% เมื่อคำนวณเป็นรายปี ซึ่งเร็วกว่าประมาณการที่ 3.2% และตัวเลขประกาศครั้งก่อนที่ 2.2%

อัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ในเดือนกันยายน สอดคล้องกับการคาดการณ์ และสูงกว่าตัวเลขเดือนสิงหาคมที่ 3% เมื่อพิจารณาเป็นรายเดือน การขยายตัวอยู่ที่ 0.3% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์และตัวเลขประกาศครั้งก่อน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ถอยลงต่ำกว่า 95.00

ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายใกล้ 94.95 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 95.31 คู่เงินดังกล่าวถอยลงจากระดับสูงสุดในช่วงปลายเดือนกันยายน และการร่วงลงต่ำกว่าเส้น EMA ระยะสั้นบ่งชี้ว่าความพยายามปรับตัวขึ้นกำลังถูกจำกัด ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 45 และเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับกลางเล็กน้อย สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลง มากกว่าจะอยู่ในภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกในทันทีอยู่ที่เส้น EMA 20 วันใกล้ระดับ 95.31 ตามด้วย 96.00 ส่วนด้านขาลง ระดับต่ำสุดของวันที่ 25 มิถุนายนที่ 94.16 เป็นระดับแนวรับสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI อ่านเพิ่มเติม)