รูเปียห์อินโดนีเซียแข็งค่าขึ้น ขณะที่เงินทุนต่างชาติไหลเข้าสินทรัพย์อินโดนีเซียพุ่งขึ้น

• นักลงทุนต่างชาติเทเงิน 195 ล้านล้านรูเปียห์เข้าสู่พันธบัตรรัฐบาลและหลักทรัพย์ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งยุติแรงขายต่อเนื่องหลายเดือน
• ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของอินโดนีเซียในเดือนกรกฎาคมลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ 145.3 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากการชำระหนี้ แต่ยังคงสูงกว่าเกณฑ์มาตรฐานทั่วโลกอย่างมาก
• ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่กลับมาอีกครั้ง ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง

ในตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ USD/IDR ปรับตัวลดลงมาจากขาขึ้นล่าสุดที่เกิดจากวันก่อนหน้า เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 17,940 คู่สกุลเงินนี้ลดลง เนื่องจากเงินรูเปียห์อินโดนีเซีย (IDR) ยังคงแข็งแกร่ง ได้รับแรงหนุนจากกระแสเงินทุนต่างชาติที่ไหลกลับเข้าสู่พันธบัตรรัฐบาลและหุ้นภายในประเทศในเดือนกรกฎาคม ซึ่งยุติแรงขายต่อเนื่องหลายเดือนลงได้อย่างมีประสิทธิภาพ Destry Damayanti ผู้ว่าการธนาคารอินโดนีเซียรักษาการ กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า นักลงทุนต่างชาติได้นำเงิน 195 ล้านล้านรูเปียห์ (ประมาณ 10.7 พันล้านดอลลาร์) เข้าสู่พันธบัตรรัฐบาลและหลักทรัพย์รูเปียห์ของธนาคารอินโดนีเซีย (SRBI) ณ สัปดาห์ที่แล้ว

แม้กระแสเงินทุนไหลเข้าเหล่านี้จะเป็นปัจจัยบวก แต่ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของอินโดนีเซียลดลงเล็กน้อยสู่ระดับ 145.3 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม จาก 145.6 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน การลดลงดังกล่าวมีสาเหตุหลักจากการชำระหนี้ต่างประเทศของรัฐบาลและการแทรกแซงตลาดของธนาคารกลางเพื่อสนับสนุนเงินรูเปียห์ ท่ามกลางความผันผวนในตลาดการเงินโลกที่กลับมาอีกครั้ง ซึ่งหักล้างการเพิ่มขึ้นจากรายได้ภาษีและค่าบริการ รวมถึงการออกพันธบัตรทั่วโลก

อย่างไรก็ตาม ระดับทุนสำรองของอินโดนีเซียยังคงแข็งแกร่ง โดยครอบคลุมการนำเข้าได้ 5.5 เดือน หรือครอบคลุมการนำเข้าและการชำระหนี้ต่างประเทศได้ 5.3 เดือน ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ความเพียงพอระดับสากลที่ 3 เดือนอย่างสบายๆ

แรงหนุน IDR ได้รับการสนับสนุนจากความต้องการพันธบัตรภายในประเทศของต่างชาติที่กลับมา

นักเศรษฐศาสตร์จาก ING ระบุว่า ความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นต่อสินทรัพย์อินโดนีเซียสะท้อนให้เห็นผ่านความสนใจจากต่างประเทศที่กลับมาในตลาดตราสารหนี้ภายในประเทศ พวกเขาระบุว่า "การมีส่วนร่วมของต่างชาติในตลาดพันธบัตรภายในประเทศของอินโดนีเซียเริ่มฟื้นตัว หลังการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุด ควบคู่ไปกับมาตรการที่มุ่งเป้าเพื่อรักษาเสถียรภาพของเงินรูเปียห์" ซึ่งตอกย้ำบทบาทของการดำเนินนโยบายล่าสุดในการเสริมสร้างความต้องการพันธบัตรที่อยู่ในรูปสกุลเงิน IDR

คู่ USDIDR อาจดีดตัว เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) อาจได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่กลับมาอีกครั้ง ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น เสถียรภาพของตลาดสั่นคลอนจากความกังขาที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางยุทธศาสตร์อีกครั้ง

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยิ่งเพิ่มขึ้น หลังเดอะ การ์เดียนรายงานว่า ซาอุดีอาระเบียตั้งใจขยายปฏิบัติการทางทหารต่อกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน เพื่อสนับสนุนรัฐบาลเยเมนที่ได้รับการยอมรับในระดับนานาชาติ หลังเกิดการโจมตีจังหวัดนัจรานทางตอนใต้ของประเทศ ขณะเดียวกัน รัฐสภาอิหร่านกำลังพิจารณาร่างข้อเสนอเพื่อห้ามเรือสหรัฐฯ และอิสราเอล จำกัดค่าปรับสำหรับสินค้าของประเทศที่เป็นปฏิปักษ์ไว้ที่ 20% และจำกัดการใช้เส้นทางดังกล่าวจนกว่าสหรัฐฯ จะยกเลิกการปิดล้อม

ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ชี้ความเสี่ยงเงินเฟ้อขาขึ้น พร้อมสนับสนุนการคุมเข้มของเฟดแบบค่อยเป็นค่อยไป

ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์แสดงท่าทีที่เข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้นในระดับปานกลาง โดยได้คะแนน 7.4/10 จาก FXS Speechtracker เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7/10 พร้อมเน้นย้ำว่า การคาดการณ์เงินเฟ้อมีความเสี่ยงที่จะหลุดจากหลักยึด แม้ปัจจุบันยังคงสอดคล้องกับเป้าหมาย 2% การให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อพื้นฐานท่ามกลางความผันผวนของพลังงาน ความต้องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป และการประเมินว่าเงินเฟ้อพื้นฐานมีแนวโน้มอยู่ในช่วง 2.5%–3% ประกอบกับความเป็นไปได้ที่เงินเฟ้อจะอยู่เหนือเป้าหมายเพิ่มขึ้น และความต้องการล่าสุดที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ล้วนตอกย้ำความเสี่ยงเงินเฟ้อขาขึ้น แม้มูซาเลมจะเชื่อมั่นในตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งและบทบาทอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินสำรองหลัก

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด สู่ระดับที่ยังคงสูงอยู่ที่ 138.69 ซึ่งส่งสัญญาณว่าภาพรวมการสื่อสารของเฟดยังคงอยู่ในทิศทางที่เข้มงวดนโยบายการเงินอย่างชัดเจน การที่ดัชนีไม่เคลื่อนไหวบ่งชี้ว่า ถ้อยแถลงของมูซาเลมสอดคล้องกับแนวโน้มพื้นฐานที่เข้มงวดของเฟดในปัจจุบันเป็นวงกว้าง โดยช่วยตอกย้ำมากกว่าปรับเปลี่ยนการคาดการณ์ที่มีอยู่เกี่ยวกับปฏิกิริยาของเฟด