ราคาทองคำทรงตัวต่ำกว่า $4,450 มีโอกาสลดลง ท่ามกลางการเก็งเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น

• ทองคำเผชิญแรงเทขายต่อเนื่องในวันจันทร์ ท่ามกลางการเก็งเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนมากขึ้น
• ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านดันราคาน้ำมันดิบสูงขึ้นและกระตุ้นความกังวลด้านเงินเฟ้อ ส่งผลหนุนความคาดหวังว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด
• ดอลลาร์สหรัฐเผชิญความยากลำบากในการดึงดูดแรงซื้อ ส่งผลให้ฝั่งขาลงของ XAU/USD ยังไม่วางออเดอร์เพื่อเก็งกำไรจากการปรับตัวลดลงที่ลึกขึ้น

ในช่วงครึ่งแรกของตลาดลงทุนยุโรป ทองคํา (XAUUSD) ทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับ $4,450 แม้ว่ายังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่ง ซึ่งแตะระดับดังกล่าวก่อนหน้านี้ในวันจันทร์ เทรดเดอร์เพิ่มการเก็งเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังจากเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แสดงความคิดเห็นเมื่อวันศุกร์ ซึ่งส่งผลให้ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนยังคงถูกกดดัน อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าลงเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ช่วยให้โลหะมีค่าปรับตัวฟื้นจากการลดลงระหว่างวันไปอยู่ต่ำกว่าระดับ $4,400

ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่การประชุมสัมมนาประจำปีของเฟดในเมืองแจ็กสันโฮล รัฐไวโอมิง เควิน วอร์ชยอมรับว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และยังบอกเป็นนัยว่าอัตราดอกเบี้ยอาจจำเป็นต้องปรับตัวสูงขึ้น หากไม่มีความคืบหน้ามากขึ้นในการลดแรงกดดันด้านราคา เทรดเดอร์มีปฏิกิริยาอย่างรวดเร็ว และขณะนี้คาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 60% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในเดือนกันยายน นอกจากนี้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ยังชี้ว่ามีโอกาส 88% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งช่วยดัน USD ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อวันศุกร์ และทำให้ราคาทองคำร่วงลงมากกว่า 3%

แนวโน้มขาลงยังไม่ลดในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นดันราคาน้ำมันดิบสูงขึ้นและกระตุ้นความกังวลด้านเงินเฟ้อ ซึ่งช่วยหนุนความคาดหวังว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด กองกำลังสหรัฐฯ โจมตีเครื่องยิงจรวดสองเครื่องบนเกาะลารักของอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซเมื่อวันอาทิตย์ นับเป็นการโจมตีอิหร่านครั้งแรกของสหรัฐฯ นับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้อิหร่านตอบโต้ด้วยการยิงขีปนาวุธข้ามทวีปไปยังฐานทัพสหรัฐฯ สองแห่งในจอร์แดน นอกจากนี้ สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า มีแนวโน้มที่จะมีการประกาศมาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิครั้งใหม่เป็นรายสัปดาห์ เพื่อกดดันอิหร่าน

แม้ปัจจัยพื้นฐานจะเอื้ออำนวย แต่ USD ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงเผชิญความยากลำบากในการดึงดูดแรงซื้อเพิ่มเติม ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลง ซึ่งส่งผลให้เทรดเดอร์ยังไม่เข้าวางสถานะขาลงครั้งใหม่ในราคาทองคำ และช่วยจำกัดแรงกดดันขาลง อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานดังกล่าวดูเหมือนจะเอนเอียงไปสนับสนุนฝั่งขาขึ้นของ USD ซึ่งบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวใด ๆ ของคู่ XAU/USD มีแนวโน้มที่จะถูกเทขาย เทรดเดอร์กำลังรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงเริ่มต้นเดือนใหม่ รวมถึงรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมงเมื่อวันศุกร์ ซึ่งเกิดขึ้นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ช่วงต้นเดือนสิงหาคม ถูกมองว่าเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ขาลง นอกจากนี้ ขณะนี้ทองคำยังซื้อขายต่ำกว่าระดับ 38.2% ของ Fibonacci retracement จากการปรับตัวขึ้นนับตั้งแต่จุดต่ำสุดในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ซึ่งยืนยันแนวโน้มเชิงลบในระยะใกล้ ขณะเดียวกัน อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบอย่างมาก ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ในเขตขายมากเกินไปใกล้ระดับ 25 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง แม้จะยังไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ของการดีดตัวเพื่อปรับฐานในระยะสั้นออกไปได้

ดังนั้น การร่วงลงต่อเนื่องไปยังแนวรับสำคัญถัดไปที่ระดับ 50.0% ของ Fibonacci retracement ใกล้ $4,346.16 ก่อนถึงระดับ 61.8% ที่ $4,263.27 จึงเป็นความเป็นไปได้ที่ชัดเจน การร่วงลงต่ำกว่าระดับหลังจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงสู่แนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกลงไปที่ $4,145.27 และ $3,994.96 ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ 38.2% ของ Fibonacci retracement ที่ $4,429.04 ตามด้วยเส้น SMA 100 ช่วงเวลาใกล้ $4,475.07 และระดับ Fibo. 23.6% ใกล้ $4,531.59 ขณะที่จุดสูงสุดของรอบที่ $4,697.36 ถือเป็นแนวต้านที่อยู่ห่างออกไปสำหรับการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)