ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,200 จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น

• ราคาทองคำร่วงลงมาใกล้ระดับ $4,170 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร
• ความกังวลเรื่องภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมัน และการคาดการณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ส่งผลกดดันต่อราคาทองคำ
• เงินทุนไหลเข้าสู่กองทุน ETF ที่มีทองคำหนุนหลังอย่างแข็งแกร่ง และการเข้าซื้อทองคำของ PBoC มากขึ้นอาจช่วยพยุงโลหะมีค่า

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร ราคาทองคำ (XAUUSD) ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ $4,170 โลหะมีค่าถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบ หนึ่งสัปดาห์ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น และราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้น เทรดเดอร์รอข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในช่วงปลายสัปดาห์นี้ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เพิ่มเติม

ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ท่ามกลางความหวังว่าระหว่างรัสเซียและยูเครนจะหยุดยิงใส่โครงสร้างด้านพลังงาน รวมถึงกลุ่มฮูตีที่โจมตีใส่ซาอุดีอาระเบียรอบใหม่ เหตุการณ์เหล่านี้เพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และกระตุ้นให้ธนาคารกลางต่าง ๆ ใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ทองคำมักถูกใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่ไม่ให้ดอกเบี้ย ทำให้ทองคำน่าสนใจน้อยลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง

"ฉากหลังทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงเป็นความท้าทาย เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องยังคงทำให้การคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมของเฟดยังเป็นทางเลือกที่อยู่บนโต๊ะพิจารณา ซึ่งช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และยังคงกดดันอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง" Manav Modi นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์จาก Motilal Oswal Financial Services Ltd. กล่าว

ในอีกด้านหนึ่ง อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นอาจช่วยชะลอขาลงของทองคำได้ จากข้อมูลที่ Bloomberg รวบรวม เงินทุนไหลเข้าสู่กองทุน ETF ที่มีทองคำหนุนหลังแตะระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี นอกจากนี้ ธนาคารกลางจีนยังเพิ่มทองคำในทุนสำรองอีก 740,000 ออนซ์ในเดือนกันยายน ส่งผลให้การเข้าซื้อทองคำดำเนินต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 23

ทองคำปรับตัวขึ้นเมื่อ CTAs ปิดออเดอร์ขาย และ TD Securities คาดเห็นตลาดขาขึ้นไปจนถึงปี 2027

ตามการวิเคราะห์ของนักกลยุทธ์จาก TD Securities ที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์กำลัง "ปิดสถานะขายในทองคำและแพลทินัม เนื่องจากฉากหลังพื้นฐานที่แข็งแกร่งของโลหะมีค่าช่วยป้องกันตลาดไว้" ธนาคารระบุว่า "ทองคำกำลังปรับตัวขึ้นในวันนี้ โดย CTAs กลับเข้ามาเป็นฝ่ายเสนอซื้อและปิดสถานะขายคิดเป็นประมาณ 7% ของขนาดสถานะสูงสุดในอดีต" ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในด้านการวางออเดอร์ TD Securities มองว่า "ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ความกังวลด้านการคลัง การด้อยค่าของดอลลาร์ การลดการพึ่งพาดอลลาร์ และความกังวลเรื่องภาวะเงินเฟ้อพร้อมเศรษฐกิจชะลอตัว ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนสำคัญสำหรับเงินทุนที่ไหลเข้าสู่ทองคำ" และสรุปว่า "เรายังคงเห็นว่าปัจจัยต่าง ๆ กำลังเอื้อให้ทองคำแยกตัวออกจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงมากขึ้น และเริ่มต้นการวิ่งขึ้นของตลาดขาขึ้นรอบใหม่ไปจนถึงปี 2027"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาลง วิ่งอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน

กราฟรายวัน XAUUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Band 20 วันและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน การเรียงตัวดังกล่าวทำให้ราคาทองคำยังคงอยู่ต่ำกว่าอินดิเคเตอร์วัดแนวโน้มหลัก ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 43.73 และมีแนวโน้มลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงอยู่ แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band ใกล้ระดับ $4,225 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,255 โดยราคาจะต้องปิดรายวันเหนือแนวต้านเหล่านี้จึงจะช่วยลดอคติขาลงในปัจจุบันได้ ขณะที่เส้นบนของ Bollinger Band ที่ $4,400 จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่อยู่ห่างออกไปและจำกัดการปรับตัวขึ้น ในด้านขาลง เส้นล่างของ Bollinger Band ที่ $4,055 เป็นแนวรับสำคัญถัดไป และการทะลุต่ำกว่าโซนดังกล่าวจะเปิดทางให้เกิดการปรับฐานลึกยิ่งขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)