ราคาโลหะเงินปรับตัวลดลง ท่ามกลางการเก็งเฟดใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด

• โลหะเงินปรับตัวลง 2.80% ในวันพุธ และถอยห่างจากบริเวณ $68.00 เพิ่มเติม
• ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
• การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลงบางส่วน

ในวันพุธ โลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลดลงต่อ วิ่งอยู่ที่ประมาณ $65.20 ในขณะที่รายงานข่าวนี้ ปรับตัวลดลง 2.80% ในวันนี้ โลหะสีขาวถอยห่างจากบริเวณ $68.00 เพิ่มเติม เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นและการปรับคาดการณ์แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ให้มีความแข็งกร้าวมากขึ้น กำลังกดดันโลหะมีค่า

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงเป็นปัจจัยกดดันหลักต่อโลหะเงิน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนกันยายน ส่งผลให้กรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 3.75%-4% และส่งสัญญาณว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี

เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนยังคงมีจุดยืนให้เข้มงวดนโยบายการเงิน (hawkish) นายอัลแบร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ และนายออสแตน กลูส์บี้ ประธานเฟดสาขาชิคาโก สนับสนุนความเป็นไปได้ที่จะมีการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ นายธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาบอสตัน ซูซาน คอลลินส์ และนายทอม บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ ก็ยังเปิดโอกาสให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเช่นกัน

ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดเชื่อว่ามีโอกาสเกือบ 90% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม แนวโน้มที่อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้นหนุนเงินดอลลาร์ และเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

ในวันพุธ นักลงทุนรอการประกาศข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสหรัฐฯ เบื้องต้น ตัวเลขที่บ่งชี้ถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ยังคงแข็งแกร่งอาจตอกย้ำแนวโน้มที่แข็งกร้าวของเฟด และให้การสนับสนุนเพิ่มเติมแก่ดอลลาร์สหรัฐ

ขณะเดียวกัน พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางกำลังให้แรงหนุนแก่โลหะมีค่าน้อยลง ในช่วงการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (UNGA) นายสตีฟ วิทคอฟฟ์ ทูตพิเศษของสหรัฐฯ รายงานว่ามีการหารือทางอ้อมระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านเป็นเวลานาน ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ กล่าวว่าการพูดคุยกับตัวแทนของอิหร่านมีความคืบหน้าเป็นอย่างมาก

ในส่วนของเตหะราน ระบุว่าอาจเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งภายใต้เงื่อนไขบางประการ ซึ่งรวมถึงการผ่อนคลายแรงกดดันทางทหารของสหรัฐฯ และการยุติการปิดล้อมท่าเรือของอิหร่าน สัญญาณความคืบหน้าทางการทูตกำลังช่วยลดค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์บางส่วน ซึ่งก่อนหน้านี้เคยหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดยังคงห่างไกลจากคำว่าคลี่คลายลงอย่างสมบูรณ์ การเจรจาระหว่างวอชิงตันและเตหะรานยังคงดำเนินต่อไป และมาตรการคว่ำบาตรใหม่ของสหรัฐฯ ที่มุ่งเป้าไปยังภาคการบินของอิหร่านจะมีผลบังคับใช้ในวันพุธ ดังนั้น ตลาดจึงยังคงจับตาการประชุมทางการทูตที่เกี่ยวข้องกับการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAG/USD

ในกราฟรายหนึ่งชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $65.22 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในระยะสั้น ขณะที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ที่ $66.01 และแนวต้านแนวนอนใกล้เคียงที่ $65.80 เส้น SMA 200 วันที่ $64.88 อยู่ใต้ราคาและเป็นแนวรับของแนวโน้มพื้นฐาน แต่ดูเหมือนว่าโลหะเงินจะถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นโดยเส้นค่าเฉลี่ยด้านบน ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ประมาณ 34 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังเอนเอียงไปทางขาลง ซึ่งตอกย้ำความเสี่ยงที่จะมีแรงกดดันจากการปรับฐานเพิ่มเติม ขณะที่ราคายังเคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้น SMA 100 วัน

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ $65.80 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ $66.01 โดยมีแนวต้านที่สูงขึ้นอยู่ที่ $67.55 และ $68.30 ซึ่งระดับแนวนอนเดิมอาจดึงดูดแรงขายกลับเข้ามาอีกครั้ง ด้านขาลง แนวรับแรกปรากฏที่ $65.07 ก่อนถึงเส้น SMA 200 วันที่ $64.88 และแนวรับแนวนอนด้านล่างใกล้ $64.56 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามประคองการปรับตัวลดลง หากแนวโน้มขาลงยังคงขยายตัว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)