เงนปอนดองกฤษแขงคาขน ขณะทสมาชก BoE หลายคนเตอนถงโอกาสทเงนเฟอจะเพมขน

เงินปอนด์อังกฤษแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ จากแนวโน้มที่ BoE จะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวด
ผู้เชี่ยวชาญในตลาดมองเห็นความเสี่ยงในตลาดแรงงาน และแนวโน้มเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร
นักลงทุนต่างจับตาข้อมูลเงินเฟ้อ PCE และข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ

ในวันจันทร์ เงินปอนด์อังกฤษ (GBP) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ยกเว้นเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ในช่วงเซสชันฝั่งยุโรป สกุลเงินอังกฤษเพิ่มขึ้น 0.13% มาอยู่ใกล้ระดับ 1.3256 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ปอนด์สเตอร์ลิง แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.18%	-0.19%	-0.16%	0.16%	0.17%	0.00%	0.30%
EUR	-0.18%		-0.22%	-0.30%	-0.02%	0.00%	-0.05%	0.13%
GBP	0.19%	0.22%		-0.08%	0.20%	0.21%	0.18%	0.44%
JPY	0.16%	0.30%	0.08%		0.28%	0.29%	0.25%	0.54%
CAD	-0.16%	0.02%	-0.20%	-0.28%		-0.00%	-0.05%	0.23%
AUD	-0.17%	-0.01%	-0.21%	-0.29%	0.00%		-0.06%	0.22%
NZD	-0.01%	0.05%	-0.18%	-0.25%	0.05%	0.06%		0.30%
CHF	-0.30%	-0.13%	-0.44%	-0.54%	-0.23%	-0.22%	-0.30%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ปอนด์สเตอร์ลิง จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง GBP (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).

เงินปอนด์สเตอร์ลิงปรับตัวขึ้น หลังสมาชิกธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) หลายรายเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งทำให้ความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่

รองผู้ว่าการ BoE ชี้เงินเฟ้อมีโอกาสเพิ่มขึ้น สนับสนุน GBP ที่แข็งค่าขึ้น

รองผู้ว่าการ BoE ได้คะแนน 8.4/10 ใน FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าฐานในอดีตที่ 7.1/10 อย่างเห็นได้ชัด สะท้อนถึงผลกระทบด้านนโยบายที่แข็งแกร่งกว่าปกติ การให้ความสำคัญกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากภายนอก ซึ่งมาจากพลังงาน สภาพอากาศ และห่วงโซ่อุปทานของ AI ควบคู่ไปกับผลกระทบทางอ้อมภายในประเทศต่อราคาอาหารและความเป็นไปได้ที่จะเกิดผลกระทบรอบสอง แสดงให้เห็นถึงท่าทีที่มุ่งเน้นนโยบายการเงินเข้มงวดอย่างชัดเจน

ด้วยการระบุว่าความเสี่ยงต่อแนวโน้มเงินเฟ้อได้เปลี่ยนไปในทิศทางขาขึ้น และแรงกดดันขาขึ้นที่ยังคงดำเนินต่อไปอาจเป็นเหตุผลให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย Ramsden จึงช่วยตอกย้ำการคาดการณ์ว่าจะมีจุดยืนที่เข้มงวดมากขึ้น แนวโน้มเชิง hawkish นี้เป็นปัจจัยสนับสนุน GBP โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่า เนื่องจากตลาดอาจปรับมุมมองเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรให้สูงขึ้น

ความคิดเห็นของ Ramsden จาก BoE ที่แสดงถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีความสำคัญอย่างมาก เนื่องจากเขาลงมติให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% ในการประชุมนโยบายการเงินของเดือนนี้

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Andrew Bailey ผู้ว่าการ BoE ก็เตือนถึงความเสี่ยงขาขึ้นของเงินเฟ้อเช่นกัน พร้อมระบุว่าเรื่องนี้อาจบีบให้เรา [ธนาคารกลาง] ต้องเปลี่ยนจุดยืนจาก “ไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย”

ผู้ว่าการ BoE ชี้โอกาสขาขึ้นเพราะ AI แต่เตือนความเสี่ยงด้านพลังงานอาจยังหนุนเงินปอนด์

คะแนน 8.2 ใน FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.3 อย่างมาก หมายความว่าผู้ว่าการ BoE มีความ hawkish มากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด คำเตือนที่ว่าราคาพลังงานในระดับสูงเป็นเวลานานทำให้การคงจุดยืนไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทำได้ยากขึ้น ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงขาขึ้นของอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และสนับสนุนมุมมองว่าเงินปอนด์มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น

ความคิดเห็นเกี่ยวกับการส่งผ่านราคาพลังงานที่อยู่ในระดับจำกัดบ่งชี้ถึงความระมัดระวังในระยะใกล้ แต่การเน้นย้ำถึงการติดตามการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยแสดงให้เห็นถึงความอ่อนไหวต่อภาวะภายในประเทศ มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนทิศทางไปสู่นโยบายผ่อนคลายอย่างชัดเจน ข้อสังเกตที่ว่า AI อาจเป็นปัจจัยช็อกเชิงบวกในยุคที่เผชิญปัจจัยช็อกด้านอุปทานเชิงลบช่วยเพิ่มมุมมองเชิงบวกในระยะกลาง และตอกย้ำแนวคิดที่ว่านโยบายอาจยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างตึงตัวระหว่างรอดูว่าผลิตภาพจะเพิ่มขึ้นจริงหรือไม่

นักวิเคราะห์จาก Brown Brothers Harriman (BBH) ระบุในบันทึกว่า ตลาดการเงินได้คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ราว 100 จุดพื้นฐาน (bps) ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า สู่ระดับ 4.75%

ความแข็งแกร่งของปอนด์อังกฤษอาจเกิดขึ้นเพียงชั่วคราว เนื่องจากผู้เชี่ยวชาญในตลาดแสดงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักร (UK)

แนวโน้มปอนด์ถูกกดดัน เมื่อความกังวลต่อการเติบโตของ UK เผชิญกับส่วนผสมนโยบายที่ซับซ้อนของ BoE

นักวิเคราะห์จาก HSBC เตือนว่า “อุปสงค์แรงงานที่อ่อนแอของ UK และโมเมนตัมของภาคเอกชนที่ซบเซาอาจกดดัน GBP ในระยะใกล้ โดยเฉพาะเมื่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดูมีความยืดหยุ่นมากขึ้น” พวกเขาระบุว่า “ตลาดได้คาดการณ์การใช้นโยบายตึงตัวจากธนาคารกลางอังกฤษราว 100bp ภายในเดือนกรกฎาคม 2027 ไปแล้ว” แต่เตือนว่า “ราคาพลังงานที่สูงขึ้นทำให้ส่วนผสมนโยบายมีความยากลำบาก เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ขณะที่โมเมนตัมการเติบโตกำลังเผชิญกับแนวโน้มที่ท้าทาย” ส่งผลให้ปอนด์มีความเสี่ยงที่จะอ่อนค่าลง ขณะที่ทางเลือกเชิงนโยบายมีความขัดแย้งกันมากขึ้น

ในด้านดอลลาร์สหรัฐ สกุลเงินดังกล่าวกำลังไซด์เวย์ในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ที่สหรัฐฯ มีกำหนดการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจจำนวนมาก สัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่จะประกาศ ได้แก่ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ประจำเดือนสิงหาคม และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนกันยายน โดยคาดว่าข้อมูลดังกล่าวจะส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

การวิเคราะห์ทางเทคนิค GBP/USD

ในกราฟรายวัน GBP/USD ซื้อขายอยู่ที่ 1.3251 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 1.3388 การเคลื่อนไหวของราคายังคงถูกกดดันจากแนวต้านไดนามิกด้านบนนี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 29.8 และเข้าสู่เขต oversold ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับตัวลดลงครั้งล่าสุดอาจรุนแรงเกินไป แต่ยังไม่มีการกลับตัวอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้ๆ อยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 1.3388 และจำเป็นต้องมีการปิดรายวันเหนือระดับนี้เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงที่เกิดขึ้น และเปิดทางให้การฟื้นตัวมีความต่อเนื่องมากขึ้น ตราบใดที่ GBP/USD ยังซื้อขายอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยดังกล่าว คู่เงินนี้มีแนวโน้มที่จะยังคงมีความเสี่ยงต่อการปรับตัวลดลงต่อ โดยเทรดเดอร์จับตาการดีดตัวของ RSI จากระดับ oversold เพื่อเป็นสัญญาณว่าโมเมนตัมการขายอาจเริ่มชะลอตัวลง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

Pound Sterling: คำถามที่พบบ่อย

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

สกุลเงินปอนด์หรือปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (886 AD) และเป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของสหราชอาณาจักร เป็นหน่วยสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสี่สำหรับการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ในโลก GBP คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด โดยเฉลี่ยคิดเป็น 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่การซื้อขายที่สำคัญคือ GBPUSD หรือที่รู้จักกันในชื่อ 'เคเบิล (Cable)' ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดสกุลเงิน, GBPJPY ตามที่เทรดเดอร์รู้จัก (3%) และ EUR/GBP (2%) . เงินปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE)

การประชุมดอกเบี้ยธนาคารกลางแห่งอังกฤษมีผลกระทบต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดประการเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์คือนโยบายการเงินที่ตัดสินใจโดยธนาคารกลางแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) ยึดตามการตัดสินใจว่าจะบรรลุเป้าหมายหลักคือ "เสถียรภาพด้านราคา" ได้หรือไม่ และมีอัตราเงินเฟ้อคงที่ประมาณ 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้การเข้าถึงสินเชื่อมีราคาแพงขึ้นสำหรับประชาชนและภาคธุรกิจ โดยทั่วไป สิ่งนี้จะเป็นบวกต่อเงิน GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา เมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำเกินไป แสดงว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดสินเชื่อ ทำให้ธุรกิจต่างๆ สามารถกู้ยืมเงินได้มากขึ้นเพื่อลงทุนในโครงการที่จะสร้างการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์อย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ และการจ้างงาน ล้วนส่งผลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ GBP แข็งค่าขึ้นโดยตรง มิฉะนั้น หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ค่าเงินปอนด์ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลที่สำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือยอดดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออก การใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์จากความต้องการพิเศษที่มาจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ล้วนๆ ดังนั้น ยอดดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และในทางกลับกัน ถ้ายอดดุลติดลบ สกุลเงินก็จะอ่อนค่า

เงินปอนด์อังกฤษแข็งค่าขึ้น ขณะที่สมาชิก BoE หลายคนเตือนถึงโอกาสที่เงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น