เงินยูโรฟื้นตัวต่อเนื่องหลัง ECB จากระดับต่ำสุด YTD และกลับมายืนเหนือ 1.1200 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า

• EUR/USD ปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน ท่ามกลางปัจจัยสนับสนุนหลายประการ
• แนวโน้มที่หนุนนโยบายการเงินเข้มงวดของ ECB ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนยูโรและราคาสปอต ท่ามกลาง USD ที่อ่อนค่า
• การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์อาจจำกัดการขาดทุนของ USD และจำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่เงิน

คู่ EUR/USD สานต่อการฟื้นตัวที่ค่อนข้างดีจากบริเวณ 1.1100 ของวันก่อนหน้า หรือระดับต่ำสุดครั้งใหม่ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 โดยปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สามในวันศุกร์ โมเมนตัมดังกล่าวดันราคาสปอตให้สูงขึ้นต่อไปเหนือระดับ 1.1200 ในช่วงการซื้อขายในเอเชีย และได้รับแรงหนุนจากปัจจัยหลายประการ

สกุลเงินยูโรได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มที่หนุนนโยบายการเงินเข้มงวดของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงมีความเป็นไปได้อย่างชัดเจน เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้นจากต้นทุนพลังงานที่พุ่งขึ้น ดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีแนวโน้มปรับตัวลงต่อจากการย่อตัวจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ท่ามกลางความหวังเกี่ยวกับการทูตในตะวันออกกลางและการร่วงลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ซึ่งช่วยหนุนคู่ EUR/USD เพิ่มเติม

ในพัฒนาการล่าสุด รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ JD Vance ได้ส่งจดหมายโดยตรงถึง Mohsen Rezaei เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน เพื่อพยายามเริ่มต้นการเจรจาสันติภาพอีกครั้ง นอกจากนี้ ผู้ไกล่เกลี่ยจากกาตาร์ยังได้นำเสนอร่างข้อตกลงฉบับใหม่แก่อิหร่านเพื่อยุติสงครามกับสหรัฐฯ และอิสราเอล อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงระมัดระวังท่ามกลางความเป็นปรปักษ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างกลุ่มฮูตีในเยเมนและซาอุดีอาระเบีย

ขณะเดียวกัน กองทัพเรืออิหร่านอ้างเมื่อวันพฤหัสบดีว่า เรือบรรทุกน้ำมัน 4 ลำได้ชนกับทุ่นระเบิดในทะเลบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลาง ความไม่แน่นอนดังกล่าวยังคงสนับสนุนราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูง ก่อให้เกิดความกังวลด้านเงินเฟ้อ และหนุนการคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังคงมีท่าทีหนุนนโยบายการเงินเข้มงวด ปัจจัยนี้อาจช่วยจำกัดการขาดทุนของ USD และจำกัดการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของคู่ EUR/USD

ตามข้อมูลของ CME Group FedWatch Tool ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสประมาณ 75% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนธันวาคม การเก็งดังกล่าวได้รับการยืนยันจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจเร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 3.4% ต่อปีในไตรมาสเดือนกรกฎาคมถึงกันยายน และอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางในเดือนกันยายน

ปัจจัยพื้นฐานข้างต้นสนับสนุนโอกาสที่จะเกิดแรงซื้อ USD ในช่วงที่ราคาปรับตัวลง ดังนั้นจึงควรรอแรงซื้อที่แข็งแกร่งและต่อเนื่องก่อนยืนยันว่าคู่ EUR/USD ได้สร้างจุดต่ำสุดในระยะสั้นแล้ว และวางออเดอร์เพื่อเก็งการปรับตัวขึ้นต่อไป ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังจับตาประมาณการครั้งแรกของการเติบโตของ GDP ไตรมาสสามและตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของยูโรโซน เพื่อหาโอกาสระยะสั้น

กราฟ EUR/USD 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ EUR/USD ชะลอการฟื้นตัวลงใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100-period ในกราฟ 4 ชั่วโมง การไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ EMA เส้นนี้ได้บ่งชี้ว่าราคาสปอตยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นในระยะสั้น แม้จะมีการดีดตัวขึ้นซ้ำหลายครั้งจากบริเวณระดับตัวเลขกลม 1.1100 ในช่วงที่ผ่านมา ดังนั้น จำเป็นต้องมีการทะลุขึ้นเหนือ EMA 100-period ที่ 1.1211 อย่างต่อเนื่อง เพื่อลดแรงกดดันขาลงและเปิดทางให้เกิดช่วงการฟื้นตัวที่สร้างสรรค์มากขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)