เงนยโรออนคาลงเลกนอยทามกลางความตองการดอลลารสหรฐทฟนตว ยนเหนอระดบ 11200 กอนการแถลงของวอรชจากเฟด

EURUSD พยายามปรับตัวขึ้นต่อจากการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันก่อนหน้า ท่ามกลางความต้องการ USD ที่กลับมาอีกครั้ง
การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ทรงตัว และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์หนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตหนี้ของฝรั่งเศสยังจำกัดการปรับตัวขึ้นของยูโร ขณะที่เทรดเดอร์รอฟังคำปราศรัยของประธานเฟด วอร์ช

คู่ EURUSD ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงตลาดเอเชียวันศุกร์ โดยถอยลงต่อจากจุดสูงสุดของสัปดาห์บริเวณ 1.1240 ซึ่งแตะในวันก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังไม่มีแรงขายต่อเนื่อง และยืนเหนือระดับ 1.1200 ขณะที่เทรดเดอร์รอฟังคำปราศรัยของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เควิน วอร์ช ก่อนเปิดสถานะเก็งทิศทางใหม่

ถ้อยแถลงของวอร์ชในการประชุมประจำปีของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และกลุ่มธนาคารโลกที่กรุงเทพฯ จะถูกจับตาเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตของเฟด แนวโน้มดังกล่าวจะส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ท่ามกลางการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้ และจะเป็นแรงผลักดันที่มีนัยสำคัญต่อคู่ EURUSD

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงซึ่งเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ ยืนยันการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับต้นทุนการกู้ยืมขึ้นอีกครั้งในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ดูเหมือนจะทรงตัวหลังจากร่วงลงในช่วงข้ามคืน ซึ่งเมื่อรวมกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว ได้ช่วยกระตุ้นความต้องการ USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และกดดันคู่ EURUSD

UOB ยังคงคาดการณ์ว่าเฟดจะหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ก่อนกลับมาปรับขึ้นอีกครั้งไปจนถึงปี 2027

นักเศรษฐศาสตร์จาก UOB Group ยอมรับว่าตลาดได้ “เพิ่มความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม” แต่ยังคงมองว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC ที่กำลังจะมาถึง พวกเขาให้เหตุผลว่าการตัดสินใจในเดือนตุลาคมมีแนวโน้มถูกจำกัด “เนื่องจากใกล้กับการเลือกตั้งกลางเทอม” และ “ความเสี่ยงจากเหตุการณ์ที่เพิ่มขึ้น” โดยมีมุมมองหลักว่า “เฟดจะหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC เดือนตุลาคม”

หลังจากเดือนตุลาคม UOB คาดว่าวัฏจักรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะกลับมาอีกครั้ง โดยคาดการณ์ว่า “จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิกพอยต์ในเดือนธันวาคม 2026 และอีกครั้งในไตรมาสแรกของปี 2027” หรือในอีกนัยหนึ่งคือ “เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิกพอยต์ในการประชุม FOMC เดือนธันวาคม 2026 และปรับขึ้นอีกครั้งในไตรมาสแรกของปี 2027” หลังจากนั้น ธนาคารคาดว่าเฟดจะ “คงอัตราดอกเบี้ยไว้ตลอดช่วงที่เหลือของปี 2027” และ “คงนโยบายไว้ที่ระดับเดิมตลอดช่วงที่เหลือของปี 2027”

ในความเคลื่อนไหวล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง กลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้ยิงขีปนาวุธโจมตีทำเนียบประธานาธิบดีในเมืองเอเดน ซึ่งเป็นเมืองหลวงชั่วคราวของรัฐบาลเยเมน ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างกลุ่มฮูตีกับซาอุดีอาระเบีย โดยเมื่อรวมกับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซแล้ว ก็ยิ่งสนับสนุนแนวโน้มการแข็งค่าต่อไปของ USD

ในทางกลับกัน สกุลเงินยูโรอาจยังคงเผชิญความยากลำบากในการหาผู้ซื้อที่มีนัยสำคัญ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับหนี้สาธารณะและวิกฤตขาดดุลงบประมาณของฝรั่งเศสที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งส่งผลให้เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดของคู่ EURUSD ยังคงเป็นขาลง และควรใช้ความระมัดระวังก่อนวางออเดอร์เพื่อรับการฟื้นตัวต่อเนื่องจากระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือนที่แตะไว้เมื่อวันพุธ

กราฟ EURUSD 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

กราฟ EURUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ โดยอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมง นอกจากนี้ ราคาสปอตยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 23.6% ของ Fibonacci retracement ซึ่งบ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นมีแนวโน้มถูกจำกัด ด้านขาลง แนวรับหลักอยู่ที่จุดอ้างอิงของรอบล่าสุดใกล้ 1.1114 โดยการหลุดระดับดังกล่าวจะเปิดทางให้ราคาร่วงลงลึกยิ่งขึ้นในช่วงการซื้อขายข้างหน้า

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ 23.6% ของ Fibonacci retracement ที่ 1.1254 ตามมาติด ๆ ด้วยเส้น SMA 100 ช่วงเวลาที่ 1.1264 ขณะที่แนวต้านถัดไปอยู่ที่ระดับ 38.2% ที่ 1.1341 และระดับ 50.0% ของ Fibonacci retracement ที่ 1.1411 ซึ่งยิ่งตอกย้ำกรอบแนวโน้มขาลงโดยรวม ตราบใดที่ระดับเพดานเหล่านี้ยังคงไม่ถูกทะลุ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)