เงนเปโซเมกซโกรวงลง ขณะทการเจรจาการคาระหวางสหรฐฯ และเมกซโกหยดชะงก

USDMXN ปรับตัวขึ้น 0.47% สู่ระดับ 18.49 แม้ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าในวงกว้าง
การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และเม็กซิโกเผชิญอุปสรรคจากภาษีนำเข้ารถยนต์ เหล็ก และอะลูมิเนียม
โอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมแตะ 89% ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของเม็กซิโก

เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวงกว้าง เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจเม็กซิโกไม่มีรายการประกาศ ส่งผลให้เทรดเดอร์หันไปให้น้ำหนักกับปัจจัยขับเคลื่อนของสหรัฐฯ ณ เวลาที่เขียน USDMXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.49 เพิ่มขึ้น 0.47% และมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่หกติดต่อกัน

USDMXN ขยับขึ้นสู่ระดับ 18.50 ขณะที่การเจรจาการค้าที่หยุดชะงักบั่นทอนความเชื่อมั่นต่อเงินเปโซ

การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และเม็กซิโกเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าและการปรับลดภาษีหยุดชะงัก หลัง Wall Street Journal รายงานว่า Howard Lutnick รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ คัดค้านการปรับลดภาษีนำเข้ารถยนต์เม็กซิโก 25% รวมถึงภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียม 50%

ขณะเดียวกัน Luis Rosendo Gutierrez รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการค้าของเม็กซิโกกล่าวกับ Journal ว่า การเจรจากำลังมีความคืบหน้า การแก้ไขประเด็นนี้อย่างรวดเร็วจะเป็นปัจจัยบวกต่อเงินเปโซเม็กซิโก และช่วยสร้างเสถียรภาพบางส่วนกับคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของเม็กซิโก

ในสหรัฐฯ การผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.7% MoM สูงกว่าประมาณการที่ 0.4% และการขยายตัว 0.1% ในเดือนก่อนหน้า นอกเหนือจากข้อมูลดังกล่าวแล้ว ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันศุกร์มีไม่มากนัก โดยเทรดเดอร์ยังคงประเมินข้อมูลเงินเฟ้อของสัปดาห์นี้ ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม

ก่อนหน้านี้ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวถึงเศรษฐกิจโลก การเฟื่องฟูของ AI และอัตราผลตอบแทนในการประชุม IMF ที่กรุงเทพฯ สำหรับนโยบายการเงิน เขากล่าวว่า "เราได้แสดงจุดยืนอย่างชัดเจนว่าเราจะส่งมอบเสถียรภาพด้านราคา และเราได้ลดระดับการผ่อนคลายนโยบายการเงินลงบางส่วนเมื่อประมาณหนึ่งเดือนก่อน"

สำหรับการประชุมเดือนตุลาคม โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างมากมาอยู่ที่ 14% จากระดับสูงกว่า 50% หลังการตอบสนองเบื้องต้นต่อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ตามข้อมูลจาก Prime Terminal สำหรับการประชุมเดือนธันวาคม ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิกอยู่ที่ 89%

ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยเฟด - แหล่งที่มา: Prime Terminal

ในสัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะมีข้อมูลสำคัญหลายรายการ ได้แก่ ยอดค้าปลีก การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อช่วงกลางเดือน ข้อมูลการจ้างงาน และดัชนีกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ซึ่งโดยปกติจะเป็นข้อมูลบ่งชี้ล่วงหน้าของ GDP ส่วนในสหรัฐฯ มีกำหนดการประกาศข้อมูลไม่มากนัก โดยจะมีข้อมูลที่อยู่อาศัย ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และดัชนี PMI เบื้องต้น

คาดการณ์ราคา USDMXN: ภาพรวมทางเทคนิค

การวิเคราะห์กราฟ USDMXN — กราฟรายวัน USDMXN

ในกราฟรายวัน USDMXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.4915 โดยปรับตัวขึ้นต่อและอยู่เหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายบริเวณ 17.4234 อย่างมาก รวมถึงแนวต้านจากเส้นแนวโน้มขาลงเดิมที่กลายเป็นแนวรับบริเวณ 18.1200 ซึ่งปัจจัยเหล่านี้บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น คู่เงินยังคงอยู่ห่างจากแนวรับพื้นฐานแนวนอนที่ 16.8866 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันที่ระดับ 71.0 ขยับเข้าสู่โซนซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง แต่เริ่มยืดตัวมากเกินไป

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณการฝ่าวงล้อมล่าสุดราว 18.1200 ตามด้วยกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50, 100 และ 200 วันใกล้ 17.42 ซึ่งช่วยยืนยันโครงสร้างขาขึ้นในภาพรวมหากราคาปรับตัวลงมาทดสอบ การย่อตัวที่ลึกกว่านั้นอาจทำให้ราคาเคลื่อนลงไปทดสอบฐานแนวนอนที่ 16.89 อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือระดับอุปสงค์พื้นฐานเหล่านี้ได้ USDMXN มีแนวโน้มที่จะยังคงได้รับแรงหนุนเมื่อมีการย่อตัว แม้โมเมนตัมจะส่งสัญญาณซื้อมากเกินไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

Mexican Peso: คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยหลักใดที่ผลักดันค่าเงินเปโซของเม็กซิโก?

เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลกระทบต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกอย่างไร?

วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโกอย่างไร

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง

ความรู้สึกเสี่ยงในวงกว้างส่งผลกระทบต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร

เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า

เงินเปโซเม็กซิโกร่วงลง ขณะที่การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และเม็กซิโกหยุดชะงัก