เงินเยนญี่ปุ่นดูเปราะบางเมื่อเทียบกับแนวโน้มขาขึ้น ท่ามกลางปัญหาการคลังและความวิตกกังวลในตะวันออกกลาง

• USDJPY ได้รับแรงหนุนเชิงบวกต่อเนื่องท่ามกลางปัจจัยสนับสนุนหลายประการ
• ปัญหาด้านการคลังของญี่ปุ่นกดดัน JPY ขณะที่เฟดที่มีแนวโน้มใช้นโยบายการเงินเข้มงวดและความเสี่ยงจากอิหร่านเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
• ราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และถ้อยแถลงของประธานเฟด วอร์ช

คู่ USDJPY ดึงดูดแรงซื้อเป็นวันที่สองติดต่อกัน แม้ยังขาดแรงหนุนต่อเนื่องที่แข็งแกร่งและเคลื่อนไหวต่ำกว่าช่วงกลางของระดับ 158.00 ในช่วงครึ่งแรกของตลาดลงทุนยุโรปในวันจันทร์ นอกจากนี้ ราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบเดิมที่จำกัด ซึ่งคงอยู่ตลอดช่วงประมาณสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้นักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังก่อนเปิดสถานะเก็งทิศทางอย่างมาก

แรงเทขายที่รายล้อมเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงไม่ลดลง เนื่องจากความวิตกกังวลของตลาดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับนโยบายการคลังแบบขยายตัวและหนี้สาธารณะจำนวนมหาศาลของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ อันที่จริง มีรายงานว่ารัฐบาลกำลังพิจารณางบประมาณเสริมอีกฉบับ ซึ่งจะจัดทำขึ้นภายในเดือนพฤศจิกายนและเสนอผ่านรัฐสภาภายในสิ้นปีนี้ ปัจจัยดังกล่าว ประกอบกับแนวโน้มขาขึ้นพื้นฐานของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้คู่ USDJPY และสนับสนุนโอกาสที่ราคาจะปรับตัวขึ้นต่อ

นักลงทุนได้ลดการคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมช่วงปลายเดือนตุลาคม แม้การคาดการณ์ว่าจะปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนธันวาคมยังคงมีน้ำหนักอย่างมาก นอกจากนี้ ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ตลอดจนการสู้รบที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างกลุ่มฮูตีในเยเมนซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านกับซาอุดีอาระเบีย ยังคงทำให้เบี้ยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาท ปัจจัยนี้ยังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและสนับสนุนคู่ USDJPY

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงท่ามกลางความหวังว่าการหยุดยิงด้านพลังงานระหว่างรัสเซียและยูเครนจะช่วยบรรเทาภาวะขาดแคลนเชื้อเพลิงทั่วโลก ซึ่งจะลดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ปัจจัยนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการย่อตัวเล็กน้อยล่าสุดของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จากระดับสูงสุดในรอบหลายปี และอาจทำให้ฝั่งขาขึ้นชะลอการเปิดสถานะเก็งกำไรใหม่ในคู่ USDJPY นักลงทุนอาจเลือกที่จะรอการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดในสัปดาห์นี้ รวมถึงถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ในการประชุมประจำปีของ IMF และธนาคารโลกที่กรุงเทพฯ ในวันศุกร์

กราฟ USDJPY รายวัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USD/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในระยะใกล้ แม้ว่าราคายังคงถูกจำกัดอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 159.51 ราคาสปอตเคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับ 50.0% Fibonacci retracement ของการแกว่งตัวล่าสุดที่ 158.39 เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้ผู้ซื้อยังคงป้องกันแนวรับพื้นฐานช่วงกลางนี้ แต่โครงสร้างโดยรวมยังถูกกดดันจากเส้น SMA 100 วันที่อยู่ด้านบนและระดับ Fibonacci retracement ที่สูงขึ้น

ขณะเดียวกัน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 159.51 ตามด้วยระดับ 61.8% Fibonacci retracement ที่ 159.69 ซึ่งอยู่ใกล้กันและก่อตัวเป็นโซนอุปทานที่แคบ โดยมีอุปสรรคเพิ่มเติมที่ระดับ 78.6% ที่ 161.55 และบริเวณระดับสูงสุดของรอบล่าสุดใกล้ 163.90 ส่วนด้านขาลง พบแนวรับแรกที่ระดับ 50.0% Fibonacci retracement ที่ 158.39 การปิดรายวันต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะเปิดทางให้ราคาร่วงลงทดสอบระดับ 38.2% ที่ 157.09 ก่อนจะพบแนวรับจากระดับ Fibonacci retracement ที่ลึกลงไปที่ 155.48 และฐานของช่วง Fibonacci ปัจจุบันบริเวณ 152.88

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)