เงินเยนญี่ปุ่นพุ่งขึ้น หลัง BOJ เปิดทางให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น

• เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว หลังมีความเห็นสนับสนุนแนวทางที่ยืดหยุ่นมากขึ้นต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในญี่ปุ่น
• ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ยังคงเปราะบาง แม้ว่ากิจกรรมภาคบริการในเดือนสิงหาคมจะแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้
• นักลงทุนเพิ่มการคาดการณ์เกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก่อนการประกาศรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ

USDJPY ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สอง และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 155.40 ในวันพฤหัสบดีในขณะที่เขียนบทความนี้ ลดลง 2.07% ในวันนี้ คู่เงินอยู่ภายใต้แรงขายอย่างหนัก เนื่องจากเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ได้รับแรงหนุนทั้งจากท่าทีที่ hawkish มากขึ้นของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ทางการญี่ปุ่นจะแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

นายฮาจิเมะ ทาคาตะ สมาชิกคณะกรรมการ BoJ กล่าวเมื่อวันพุธว่า ธนาคารกลางควรใช้แนวทางที่ยืดหยุ่นมากขึ้นต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต เขาให้เหตุผลว่า ปี 2026 ถือเป็นจุดเปลี่ยนเชิงโครงสร้างของระบอบเศรษฐกิจ โดยมีแรงขับเคลื่อนสำคัญจากการเติบโตทั่วโลกและการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ ดังนั้น ทาคาตะจึงมองว่า BoJ ควรเดินหน้ามากกว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามกรอบเวลาแบบเดิมทุกหกเดือน และพิจารณาทางเลือกที่หลากหลายมากขึ้น แทนที่จะจำกัดตัวเองไว้ที่การปรับขึ้นครั้งละ 25 จุดเบสิสอย่างเป็นระบบ

ความคิดเห็นดังกล่าวเพิ่มความคาดหวังเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในญี่ปุ่น และสนับสนุนเงินเยนญี่ปุ่น ขณะนี้นักลงทุนคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม BoJ วันที่ 16-17 กันยายนไว้อย่างเต็มที่แล้ว

สกุลเงินญี่ปุ่นยังได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงที่ทางการอาจแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง นายอัตสึชิ มิมูระ นักการทูตด้านสกุลเงินระดับสูงของญี่ปุ่น ย้ำเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ทางการยังคงพร้อมที่จะแทรกแซง เขากล่าวว่าเขา “ไม่ได้รู้สึกสบายใจและไม่ได้พึงพอใจ” กับสภาวะตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในปัจจุบัน ขณะเดียวกันก็ปฏิเสธที่จะกล่าวว่าทางการได้ดำเนินการตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนกับผู้เข้าร่วมตลาดเมื่อไม่นานมานี้หรือไม่ การเคลื่อนไหวล่าสุดของ USDJPY ที่ปรับตัวขึ้นเหนือระดับจิตวิทยา 160.00 ได้เพิ่มการเก็งกำไรเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการแทรกแซง

ในฝั่งสหรัฐฯ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากข้อมูลล่าสุดยังคงสะท้อนภาพเศรษฐกิจที่ไม่สอดคล้องกัน รายงาน Automatic Data Processing (ADP) ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่า ภาคเอกชนของสหรัฐฯ มีการจ้างงานเพิ่มเพียง 38,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 47,000 ตำแหน่ง ซึ่งตอกย้ำสัญญาณการชะลอตัวของตลาดแรงงาน

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีให้สัญญาณที่น่าพอใจมากขึ้นเล็กน้อย จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ 206,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 29 สิงหาคม เทียบกับ 204,000 รายก่อนหน้านี้และที่คาดการณ์ไว้ 205,000 ราย ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องเพิ่มขึ้นเป็น 1.779 ล้านราย

กิจกรรมภาคบริการยังแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของสถาบันจัดการอุปทาน (ISM) เพิ่มขึ้นเป็น 55.4 ในเดือนสิงหาคม จาก 54.1 ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 54.3 คำสั่งซื้อใหม่เร่งตัวขึ้นอย่างมากสู่ 60.9 ขณะที่ดัชนีการจ้างงานขยับขึ้นเล็กน้อยเป็น 47.8 แม้ว่ายังคงต่ำกว่าเกณฑ์ 50 ซึ่งแบ่งแยกระหว่างการขยายตัวและการหดตัว แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่เช่นกัน โดยดัชนีราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นเป็น 72.6 จาก 70.3 ก่อนหน้านี้

แม้ว่ากิจกรรมภาคบริการจะยังคงมีความยืดหยุ่น แต่สัญญาณความอ่อนแอในตลาดแรงงานยังคงทำให้แนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เป็นประเด็นที่ตลาดให้ความสนใจ นักลงทุนกำลังรอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ ซึ่งอาจให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาวะการจ้างงาน และชี้ว่าการอ่อนค่าล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐจะดำเนินต่อไปได้หรือไม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY

ในกราฟรายวัน USDJPY ซื้อขายอยู่ที่ 155.43 โดยยังมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ระดับ 159.97 และ SMA 200 วันที่ระดับ 158.46 คู่เงินนี้กำลังพยายามทรงตัวหลังจากร่วงลงอย่างรุนแรง แต่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (100, close, 0) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (200, close, 0) ที่อยู่ด้านบนยังคงตอกย้ำทิศทางที่มีกรอบจำกัด ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 28.57 ซึ่งอยู่ในเขตขายมากเกินไป และบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอาจยืดตัวมากเกินไปในระยะสั้น

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ 156.00 ก่อนถึงบริเวณอุปทานที่หนาแน่นขึ้น ซึ่งกำหนดโดย SMA 200 วันที่ระดับ 158.46 และ SMA 100 วันที่ระดับ 159.97 ส่วนด้านขาลง แนวรับใกล้สุดอยู่ที่ 155.23 โดยมีแนวรับถัดไปที่ 155.04 และ 154.50 การทะลุระดับเหล่านี้ลงมาอย่างชัดเจนจะเปิดทางให้ขาลงล่าสุดกลับมาดำเนินต่อ ขณะที่การดีดตัวจากกลุ่มระดับดังกล่าวจะเป็นเพียงการปรับฐาน ตราบใดที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)