เงินเยนญี่ปุ่นยังคงปรับตัวลดลง ขณะที่นักลงทุนรอการประชุมเฟด การประชุม BOJ ใกล้เข้ามา

• USD/JPY ดึงดูดแรงซื้อเป็นวันที่สองติดต่อกัน แม้โอกาสขาขึ้นดูเหมือนจะมีไม่มาก
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์หนุนดอลลาร์สหรัฐที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งเป็นแรงสนับสนุนคู่สกุลเงินนี้
• การปรับคาดการณ์แนวทางนโยบายของ BoJ ให้มีท่าทีหนุนนโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้น อาจช่วยจำกัดการขาดทุนของ JPY และสกัดการปรับตัวขึ้นของราคาสปอต

คู่สกุลเงิน USD/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน และเคลื่อนไหวเหนือระดับกลางๆ ของกรอบ 154.00 ในช่วงตลาดเอเชียวันอังคาร ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังขาดแรงส่งขาขึ้น เนื่องจากเทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลก่อนการประชุมธนาคารกลางครั้งสำคัญในสัปดาห์นี้

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มีกำหนดประกาศผลการตัดสินใจด้านนโยบายในวันพุธและวันศุกร์ตามลำดับ ท่ามกลางคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ดังนั้น จุดสนใจจะอยู่ที่แนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางทั้งสองแห่งในระยะข้างหน้า ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดการเคลื่อนไหวตามทิศทางครั้งถัดไปของคู่สกุลเงิน USD/JPY

ในระหว่างนี้ การปรับคาดการณ์แนวทางการปรับนโยบายการเงินให้กลับสู่ภาวะปกติของ BoJ ให้มีท่าทีหนุนนโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้น อาจยังคงหนุนเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) และเป็นแรงกดดันต่อคู่สกุลเงินนี้ อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นเชิงบวกที่มีต่อ USD ซึ่งได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงและความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ อาจยังช่วยสนับสนุนคู่สกุลเงิน USD/JPY และจำกัดการปรับตัวลง

แรงหนุนเงินเยนเพิ่มขึ้น ขณะที่คาดการณ์การคุมเข้มนโยบายของ BoJ แข็งแกร่งขึ้น

นักวิเคราะห์จาก DBS ระบุว่า สถานะเก็งกำไรได้เปลี่ยนมาเป็นผลดีต่อเงินเยนอย่างมีนัยสำคัญ โดยกล่าวว่า “นักเก็งกำไรได้ทยอยปิดสถานะขาย JPY หลังการแทรกแซงค่าเงินร่วมกันระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นในเดือนกรกฎาคม และหลังคาดการณ์เปลี่ยนไปสู่การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของธนาคารกลางญี่ปุ่น” ตามข้อมูลของธนาคาร การอภิปรายด้านนโยบายก็เปลี่ยนแปลงไปเช่นกัน เนื่องจาก “แม้แต่ผู้ที่เคยสงสัยเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายของ BoJ ซึ่งรวมถึงทาคุจิ ไอดะ ที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของทาคาอิจิ และอดีตผู้คัดค้านการคุมเข้มนโยบายของ BOJ อย่างเปิดเผย ขณะนี้ก็ยอมรับเหตุผลสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นแล้ว ซึ่งช่วยเสริมความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่มีท่าทีหนุนนโยบายการเงินเข้มงวดในวันที่ 18 กันยายน”

ท่ามกลางการเก็ง Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของมากขึ้น ความกังวลด้านเงินเฟ้อซึ่งมีสาเหตุจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง ปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 นอกจากนี้ ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงความเสี่ยงที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้น ยังคงทำให้ดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อวันจันทร์

กราฟ USD/JPY ราย 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USD/JPY กำลังพยายามสร้างความแข็งแกร่งเหนือกลุ่มแนวรับแนวต้านที่ 154.60-154.65 ซึ่งประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 ช่วงเวลาบนกราฟราย 4 ชั่วโมงและระดับ Fibonacci retracement 23.6% การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากการฟื้นตัวล่าสุดจากช่วงราคา 153.00 และบ่งชี้ว่าผู้ซื้อกำลังพยายามสร้างฐาน แม้การปรับตัวขึ้นในวงกว้างยังคงอยู่ในระดับตื้นท่ามกลางแนวระดับ Fibonacci retracement เหนือราคาที่เรียงตัวหนาแน่น

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibo 38.2% ที่ 155.74 ตามมาด้วยระดับ retracement 50.0% ที่ 156.62 และระดับ 61.8% ที่ 157.50 ขณะที่แนวต้านที่สูงขึ้นอยู่ที่ 158.76 และบริเวณจุดสูงสุดของรอบใกล้ 160.35 ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ retracement 23.6% ที่ 154.65 โดยมีเส้น SMA 50 ช่วงเวลาที่ 154.62 ช่วยเสริมความแข็งแกร่ง การทะลุลงต่ำกว่าบริเวณนี้จะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงไปยังแนวรับโครงสร้างถัดไปบริเวณ 152.89

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)