เงินเยนญี่ปุ่นย่อตัวลงเล็กน้อยหลังแตะระดับสูงสุดใหม่รายเดือน

• USDJPY เผชิญแรงเทขายอย่างหนักในวันพฤหัสบดี เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงยังคงกดดัน USD
• การเก็ง BoJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และความเสี่ยงจากการแทรกแซงค่าเงินหนุน JPY ซึ่งมีส่วนทำให้คู่สกุลเงินปรับตัวลดลงอย่างมาก
• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินแบบ hawkish อาจจำกัดการขาดทุนของ USD และช่วยพยุงราคาสปอต

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี คู่ USDJPY เผชิญแรงเทขายอย่างหนัก ทะลุแนวรับของกรอบการเคลื่อนไหวระยะสั้นใกล้บริเวณกลางระดับ 157.00 และแตะจุดต่ำสุดใหม่รายเดือน อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตฟื้นตัวขึ้นไม่กี่จุดในช่วงชั่วโมงที่ผ่านมา และปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับ 157.00 เล็กน้อย โดยยังคงลดลงมากกว่า 0.60% ในวันนี้

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งสัญญาณเมื่อไม่นานมานี้ว่า ไม่มีความเร่งด่วนที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินครั้งถัดไปในวันที่ 27–28 ตุลาคม นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังปรับตัวลดลงต่อจากการย่อตัวจากจุดสูงสุดในรอบหลายปี ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ร่วงลงสู่จุดต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ และทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นแคบลง ขณะเดียวกัน สัญญาณแบบ hawkish ที่เพิ่มขึ้นจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ช่วยหนุนเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ซึ่งมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่า และสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อคู่ USDJPY

ที่ญี่ปุ่น คาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการ BoJ ระบุเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่า อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ซึ่งทำให้ความคาดหวังของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าความพยายามที่จะทะลุระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 160.00 อาจกระตุ้นให้ทางการญี่ปุ่นเข้ามาแทรกแซงค่าเงินโดยตรง นอกเหนือจากนี้ แรงเทขายทางเทคนิคที่เกิดขึ้นหลังราคาหลุดแนวรับ 157.50 ยังมีส่วนทำให้คู่ USDJPY ปรับตัวลดลง

ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท ท่ามกลางความกังวลว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางอาจทวีความรุนแรงขึ้นอีก The New York Times รายงานว่า สหรัฐฯ และอิสราเอลได้จัดทำแผนสำหรับปฏิบัติการทางทหารระยะสั้นแต่รุนแรงใส่อิหร่าน หลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ อับบาส อารักชี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน กล่าวว่า ประเทศพร้อมสำหรับการทูต ขณะเดียวกันก็ย้ำถึงความพร้อมในการปกป้องตนเอง ปัจจัยดังกล่าว ประกอบกับการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม อาจช่วยหนุน USD และคู่ USDJPY

เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ระบุว่า ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสประมาณ 90% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งภายในสิ้นปีนี้ นอกจากนี้ ความกังวลด้านเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันยังหนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายการเงินของเฟดเพิ่มเติม ซึ่งอาจจำกัดการขาดทุนของเงินดอลลาร์และคู่ USDJPY เทรดเดอร์อาจหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันในทิศทางใหม่ก่อนเหตุการณ์ของธนาคารกลางในสัปดาห์หน้า ได้แก่ การตัดสินใจของ FOMC ในวันที่ 28 ตุลาคม ตามด้วยการประชุมของ BoJ ในวันที่ 29-30 ตุลาคม

กราฟรายวัน USD/JPY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การหลุดกรอบระยะสั้นระหว่างวันอาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาลง นอกจากนี้ คู่ USD/JPY ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 159.39 และระดับ Fibonacci retracement 50% ที่ 158.42 ซึ่งยังคงรักษาแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในระยะใกล้ อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องยืนต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 38.2% บริเวณ 157.10 เพื่อสนับสนุนแนวโน้มการปรับตัวลดลงต่อไปสู่ระดับ 23.6% ใกล้ 155.47 ขณะที่การย่อตัวลงลึกกว่านั้นจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงไปทดสอบฐานโครงสร้างบริเวณ 152.83

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibo. 50% ใกล้ 158.42 เส้น SMA 100 วันที่ 159.39 และระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ 159.74 ก่อตัวเป็นโซนอุปทาน ก่อนจะถึงแนวต้านที่สูงขึ้นที่ 161.61 และ 164.00

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)