เปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลง PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ หนุนการเก็งว่าเฟดจะยังคงใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด

• USDMXN ปรับตัวขึ้น เนื่องจาก PCE ที่ยังอยู่ในระดับสูงช่วยเพิ่มคาดการณ์เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย
• Banxico ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโต แต่เลื่อนกรอบเวลาการบรรจบเข้าหาเป้าหมายเงินเฟ้อ
• ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับ USMCA และสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช จะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนเงินเปโซในอนาคต

ในวันพุธ เปโซเม็กซิโกสูญเสียแรงหนุนบางส่วนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากเทรดเดอร์ดูเหมือนจะมั่นใจว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี หลังจากมีรายงานเงินเฟ้อที่ร้อนแรงมาก USDMXN เคลื่อนไหวอยู่ที่ 16.95 หลังจากแตะระดับต่ำสุดรายวันที่ 16.92

USDMXN ขยับสูงขึ้น เนื่องจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ หักล้างแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้นของ Banxico

ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว หลังดัชนี PCE พื้นฐานในเดือนกรกฎาคมสอดคล้องกับประมาณการ และทรงตัวเท่ากับตัวเลขเดือนมิถุนายนที่ 3.3% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ดัชนี PCE ทั่วไปในช่วงเวลาเดียวกันทรงตัวที่ 3.7% เมื่อเทียบรายปีเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน สูงกว่าคาดการณ์ที่ 3.6%

ตัวเลขทั้งสองรายการเผยให้เห็นว่ากระบวนการชะลอตัวของเงินเฟ้อหยุดชะงัก และเพิ่มโอกาสที่สหรัฐฯ จะเห็นอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ตลาดเงินได้สะท้อนโอกาส 74% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิกพอยต์ (bps) ในการประชุมเดือนกรกฎาคม ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ —ซึ่งประกอบด้วยสินค้าที่มีอายุการใช้งานตั้งแต่สามปีขึ้นไป— เพิ่มขึ้น 1.1% ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าคาดการณ์และตัวเลขเดือนมิถุนายนที่ 0.5% โดยได้รับแรงหนุนจากอุปกรณ์ขนส่ง

ทางฝั่งชายแดนตอนใต้ ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) เผยแพร่รายงานรายไตรมาสสำหรับไตรมาส 2 ปี 2026 ซึ่งสถาบันได้ปรับปรุงคาดการณ์ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจหลายรายการ

สำหรับการเติบโตทางเศรษฐกิจ Banxico คาดการณ์ว่า GDP จะเพิ่มขึ้นจาก 1.1% เป็น 1.5% ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางเปิดเผยว่า อัตราเงินเฟ้อทั่วไปคาดว่าจะบรรจบเข้าสู่เป้าหมาย 3% ภายในไตรมาส 4 ปี 2027 ซึ่งเป็นอัตราที่ช้ากว่ารายงานฉบับก่อน

สำหรับเงินเฟ้อพื้นฐาน คาดการณ์ไว้ที่ 3.5% เพิ่มขึ้นจาก 3.4% และคาดว่าจะบรรลุเป้าหมาย 3% ของ Banxico ในช่วงปลายปี 2027 เช่นกัน ในระหว่างนี้ ธนาคารกลางระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงชะลอตัวลง เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการทบทวน USMCA

ถัดไป ปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดี ตามด้วยสุนทรพจน์ของประธานเควิน วอร์ช (Kevin Warsh) ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole

คาดการณ์ราคา USDMXN: แนวโน้มทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน USDMXN เคลื่อนไหวอยู่ที่ 16.9563 ขยายการย่อตัวลงและทรงตัวต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ที่รวมตัวกันบริเวณ 17.3219 ซึ่งทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังเป็นขาลง ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นแนวต้านขาลงระยะกลางที่ลากจาก 18.1651 อย่างชัดเจน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 31.65 และเคลื่อนไหวเหนือโซน oversold เพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนแรงลง แต่ยังไม่ส่งสัญญาณการกลับตัว

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่บริเวณกลุ่ม SMA สามเส้นใกล้ 17.3219 จำเป็นต้องมีราคาปิดรายวันที่สูงกว่าระดับดังกล่าวเพื่อบรรเทาแรงขายในทันที หากปรับตัวสูงขึ้นต่อไป โครงสร้างแนวโน้มขาลงจะช่วยเสริมเพดานราคา มีเส้นแนวโน้มระยะกลางอยู่บริเวณ 18.1651 ตามด้วยแนวอ้างอิงของแนวโน้มขาลงระยะยาวใกล้ 21.0808 ส่งผลให้คู่เงินมีความเสี่ยงที่จะทำจุดต่ำสุดใหม่ ตราบใดที่ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับเหล่านี้และยังขาดแนวรับที่ชัดเจนในบริเวณใกล้เคียง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม.)