เยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลง ท่ามกลางความเสี่ยงที่จะมีการแทรกแซงค่าเงิน

• USDJPY ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยใกล้ 157.40 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร
• เมื่อถูกถามเกี่ยวกับการหารือทางโทรศัพท์เมื่อวันที่ 25 กันยายน  รมว.คลังญี่ปุ่นเห็นพ้องกับรมว.คลังสหรัฐฯ ที่จะกระชับความร่วมมือ
• ตลาดคาดการณ์โอกาสเกือบ 70.3% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนตุลาคม  

ในตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร คู่สกุลเงิน USDJPY ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่บริเวณ 157.40 เทรดเดอร์ยังคงจับตาความเป็นไปได้ที่ทางการจะเข้าแทรกแซงค่าเงินอย่างใกล้ชิด หลังจากสก็อตต์ เบสเซนต์ (Scott Bessent) รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และซัตซึกิ คาตายามะ (Satsuki Katayama) รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น ยืนยันอีกครั้งว่าทั้งสองประเทศตั้งใจจะกระชับความร่วมมือเพื่อรับมือกับการอ่อนค่าของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY)

ซัตซึกิกล่าวเมื่อวันอังคารว่า เธอเชื่อว่าเงินเยนญี่ปุ่นที่ถูกประเมินค่าต่ำเกินไปเป็นปัญหา พร้อมระบุว่าเธอเห็นพ้องกับสก็อตต์ที่จะกระชับความร่วมมือ เมื่อถูกถามเกี่ยวกับการหารือทางโทรศัพท์เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เธอเสริมว่าเจ้าหน้าที่จะยังคงติดต่อสื่อสารอย่างใกล้ชิดกับกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพื่อให้แน่ใจว่าตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราจะดำเนินไปอย่างเป็นระเบียบ 

Atsushi Mimura นักการทูตด้านสกุลเงินระดับสูงของญี่ปุ่นระบุเมื่อวันจันทร์ว่า ตลาดควรรับสารที่โตเกียวและวอชิงตันมีความกังวลเกี่ยวกับการอ่อนค่าของ JPY ซึ่งถือเป็นข้อความที่ “ชัดเจนอย่างมาก” ตามที่สื่อออกมา

"เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นไม่สามารถเลือกเอาอย่างใดอย่างหนึ่งได้ พวกเขาไม่สามารถปล่อยให้สงครามในอิหร่านผลักดันราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น แล้วพยายามจำกัดการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์-เยนไปพร้อมกันได้ จากงานของผม ผมมองว่าดอลลาร์-เยนกำลังถูกขับเคลื่อนโดยอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ผมคิดว่านี่คือการชักเย่อระหว่างการแทรกแซงด้วยวาจาของเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นที่อ้างถึงการสนับสนุนจากสหรัฐฯ กับอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น" Marc Chandler หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดของ Bannockburn Forex กล่าว

ในฝั่งสหรัฐฯ สัญญาณที่แข็งกร้าว (hawkish) จากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ช่วยหนุนสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ตลาดกำลังกำหนดโอกาส 70.3% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนตุลาคม หลังจากธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน เทรดเดอร์เกือบทั้งหมดกำหนดราคาไว้แล้วสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งละ 0.25% จำนวนสี่ครั้งในช่วง 12 เดือนข้างหน้า

เงินเยนอ่อนค่าลงแม้ BoJ ปรับขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่ USDJPY ปรับตัวขึ้นต่อ

นักวิเคราะห์จาก Rabobank ชี้ว่า การดำเนินนโยบายล่าสุดของธนาคารกลางญี่ปุ่นไม่สามารถหยุดยั้งการอ่อนค่าของสกุลเงินได้ โดยระบุว่า "ธนาคารกลางญี่ปุ่นประกาศมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายข้ามคืน 25bp สู่ระดับ 1.25% แต่ JPY ยังคงมีแนวโน้มอ่อนค่าต่อเนื่อง โดย USD/JPY ปรับตัวขึ้น 2.82% จากระดับต่ำสุดล่าสุดสู่ 157.26" สิ่งนี้ตอกย้ำว่า แม้การกำหนดนโยบายจะเข้มงวดขึ้น แต่เงินเยนยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USDJPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงเมื่ออยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน

กราฟ USDJPY รายวันเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและแถบบนของ Bollinger ซึ่งยังคงจำกัดแนวโน้มโดยรวม แม้ราคาจะรีบาวด์ขึ้นจากระดับต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมเมื่อไม่นานมานี้ ราคายังคงอยู่เหนือแถบกลางของ Bollinger ที่ 156.16 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 รอบบริเวณ 50 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่เป็นกลางหลังฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินไป สะท้อนถึงการเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์ภายใต้แนวโน้มขาลงที่ยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้น

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่แถบกลางของ Bollinger ที่ 156.15 ก่อนถึงแถบล่างของ Bollinger ใกล้ 152.85 ซึ่งหากราคาร่วงลงลึกกว่านี้จะพบกับแรงซื้อที่แข็งแกร่งมากขึ้น ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่แถบบนของ Bollinger บริเวณ 159.50 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ 159.55 และฝั่งผู้ซื้อจำเป็นต้องดันราคากลับขึ้นไปยืนเหนือแนวกีดขวางที่กระจุกตัวนี้อย่างชัดเจน เพื่อเปลี่ยนแนวโน้มระยะสั้นให้เปลี่ยนไปจากแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเนื้อหานี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)