เยนญี่ปุ่นเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในเดือนกันยายน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นจากภาวะช็อกด้านเงินเฟ้อ

• USDJPY ปรับตัวขึ้น 0.39% มาอยู่ที่ประมาณ 158.95 เข้าใกล้จุดสูงสุดในเดือนกันยายน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น
• อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นเป็น 3.7% ในเดือนกันยายน เพิ่มความคาดหวังว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
• เงินเยนญี่ปุ่นเผชิญแรงกดดันจากธนาคารกลางญี่ปุ่นที่ระมัดระวัง ขณะที่ตลาดประเมินความเสี่ยงของการแทรกแซงค่าเงิน

USD/JPY ปรับตัวขึ้นต่อในวันพุธ โดยเพิ่มขึ้น 0.36% มาเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 158.90 ในขณะที่เขียนข่าวนี้ คู่เงินเข้าใกล้ระดับจิตวิทยา 159.00 ซึ่งอยู่ใกล้กับจุดสูงสุดในเดือนกันยายน หลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ หนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดของสหรัฐฯ ซึ่งสำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) เปิดเผยเมื่อวันพุธ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อรายปีเร่งตัวขึ้นเป็น 3.7% ในเดือนกันยายน จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ก็เพิ่มขึ้นเป็น 2.6% YoY เทียบกับ 2.4% ก่อนหน้านี้

เมื่อเทียบเป็นรายเดือน อัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.6% และ 0.3% ตามลำดับ โดยเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เฟดคงจุดยืนนโยบายการเงินที่เข้มงวด หรือปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

หลังการเปิดเผยข้อมูล ตลาดได้เพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนตุลาคมเป็น 53% จาก 22% ในวันก่อนหน้า ขณะที่นักลงทุนประเมินโอกาส 50% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดเบสิสในเดือนธันวาคม เทียบกับ 18% ในวันก่อนหน้า

การปรับใหม่ของความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยกระตุ้นให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมต่อเงินดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตรามาตรฐาน ปรับตัวขึ้นมาใกล้ 5.33% เทียบกับประมาณ 5.20% ก่อนการเปิดเผยรายงานเงินเฟ้อ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยกับญี่ปุ่นกว้างขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐน่าดึงดูดมากขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น (JPY)

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้น 0.55% มาอยู่ที่ประมาณ 102.75 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 สะท้อนถึงความต้องการดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง

ขณะเดียวกัน เงินเยนญี่ปุ่นยังคงเผชิญแรงกดดัน หลังจากตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของญี่ปุ่นในวันจันทร์ออกมาต่ำกว่าคาด และเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) แสดงความคิดเห็นอย่างระมัดระวัง ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนตุลาคม

คาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการ BoJ ย้ำถึงความสำคัญของการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ยึดเหนี่ยวอยู่ใกล้เป้าหมายที่ 2% แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่า ธนาคารกลางจะกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเมื่อใด ท่าทีที่ระมัดระวังนี้สวนทางกับการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมของเฟด ซึ่งตอกย้ำความแตกต่างด้านนโยบายการเงินระหว่างสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่น

อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าต่อเนื่องของ USDJPY ไปสู่ระดับ 159.00 อาจทำให้ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ทางการญี่ปุ่นจะแทรกแซงเพื่อหนุนค่าเงินเยนญี่ปุ่นกลับมาอีกครั้ง ขณะที่คู่เงินดังกล่าวกำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดในเดือนกันยายน นักลงทุนอาจมีความอ่อนไหวมากขึ้นต่อคำเตือนจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นเกี่ยวกับความผันผวนของค่าเงินที่มากเกินไป ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นต่อไปของ USDJPY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY

ในกราฟรายชั่วโมง USDJPY เคลื่อนไหวอยู่ที่ 158.95 และขยายการปรับตัวขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 รอบที่ 158.31 และเส้น SMA 200 รอบที่ 158.16 ซึ่งทั้งสองเส้นยังคงสนับสนุนมุมมองขาขึ้นในระยะใกล้ ราคาอยู่เหนือแนวรับแนวนอนล่าสุดที่ 158.45 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ปรับตัวขึ้นสู่โซนซื้อมากเกินไปใกล้ระดับ 71.9 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นแข็งแกร่ง แต่เริ่มยืดตัวมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ 159.00 ซึ่งเป็นบริเวณที่แนวต้านแนวนอนล่าสุดจำกัดการปรับตัวขึ้นในปัจจุบัน ส่วนด้านขาลง ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 158.45 ก่อนถึงแรงซื้อรองรับที่กระจุกตัวบริเวณเส้น SMA 100 รอบที่ 158.31 และเส้น SMA 200 รอบที่ 158.16 หากเกิดการย่อตัวลงลึกกว่านี้ จะพบแนวรับถัดไปที่ 157.85, 157.00 และ 156.50

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)